اصطياد الضحايا بطعم أسعار الفائدة المرتفعة

ندوات الاستثمار التي نظمتها شركة GFDI قبل الانهيار استقطبت عددًا كبيرًا من العملاء للحضور - الصورة: صفحة GFDI

إن النموذج المألوف المتمثل في "الاقتراض لاحقًا والسداد مبكرًا" الذي تطبقه بعض الشركات الصغيرة للاستيلاء على آلاف المليارات من الدونغ من الضحايا يثير مرة أخرى قضايا قانونية بالإضافة إلى الدروس للناس عندما لا تكون شركة GFDI هي الأولى وأيضًا ليست الأخيرة التي تصطاد الضحايا بـ "طعم" أسعار الفائدة المرتفعة.

الطعم القديم، الضحية الجديدة

وفي حديثه مع توي تري ، قال هوينه هوانج فونج، مستشار إدارة الأصول في FIDT (المتخصصة في الاستثمار وإدارة الأصول)، إنه يُسمح فقط للمؤسسات الائتمانية بتعبئة الودائع من المقيمين.

وفي الوقت نفسه، بالإضافة إلى السندات والأسهم وقنوات الائتمان، تقوم الشركات في كثير من الأحيان بتعبئة رأس المال من خلال أساليب أخرى مثل التعاون الاستثماري، والاقتراض من الأفراد والمنظمات، وما إلى ذلك.

فيما يتعلق بقضية شركة GFDI، قال السيد فونغ إن هذه الشركة أظهرت مؤشرات على العمل وفق مخطط بونزي متعدد المستويات (أخذ أموال من مستثمرين لاحقين لدفع فوائد للمستثمرين السابقين). وقد ظهر هذا المخطط في العديد من الدول المتقدمة، ووصل إلى فيتنام منذ سنوات عديدة.

"ولذلك، يتعين على وكالات الإدارة تعزيز عمليات التفتيش والكشف الفوري عن الانتهاكات"، حسبما قال السيد فونج.

وفي معرض شرحه لسبب قدرة GFDI بسهولة على جمع عدة آلاف من مليارات VND دون أن يتم "إبلاغها"، قال المحامي ترونج ثانه دوك، مدير شركة ANVI للمحاماة، إن الشركات يُسمح لها بجمع رأس المال بحرية في أشكال مختلفة عديدة مثل بيع الأسهم والسندات؛ وتلقي مساهمات رأس المال للتعاون التجاري؛ واقتراض الأموال من مؤسسات الائتمان والأفراد والشركات المحلية والأجنبية.

وإذا تم جمع رأس المال للاستثمار الحقيقي في الإنتاج والتجارة، دون غش أو خداع أو استيلاء متعمد، فإن عدم سداد أصل المال والفوائد بسبب الخسارة أو الفشل لا يعد مخالفة للقانون.

في تلك الحالة، يُسمح للشركة أو تُجبر على إعلان إفلاسها لتصفية أصولها والإعفاء من التزامات الديون. وقد يخسر المالكون والدائنون والمستثمرون والعملاء رأس مالهم وفوائدهم.

ومع ذلك، في حالة شركة GFDI، قامت الشرطة بمراجعة وجمع المعلومات والوثائق المتعلقة بتعبئة رأس المال غير القانوني والاحتيال المالي لهذه الشركة.

وقال السيد دوك: "لم تقتصر قضية GFDI على مدى العقود الماضية، بل تضمنت عملية تعبئة رأس المال من قبل العديد من الشركات عناصر من الاحتيال والخداع بشأن العديد من الأشياء، بدءًا من القدرة والمشاريع والكفاءة وأغراض استخدام رأس المال إلى الاختلاس والاستيلاء".

وبحسب السيد دوك، فإن جمع رأس المال مع الوعد بدفع فوائد أعلى بكثير من أسعار الفائدة على الودائع المصرفية هو أسلوب قديم لكنه لا يزال يخدع العديد من الضحايا.

لطالما كانت أسعار الفائدة الباهظة طُعمًا قادرًا على إهلاك أي فريسة تقريبًا. وفي حالات كثيرة، وبمجرد طُعم أسعار الفائدة الجذابة، تمكّن المجرمون في وقت قصير من جمع آلاف المليارات من الضحايا والاستيلاء عليها، كما أكد السيد دوك.

هل تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة بشكل غير عادي علامة على وجود عملية احتيال؟

وفقًا للأستاذ المشارك الدكتور تران فيت دونغ، مدير معهد أبحاث العلوم المصرفية (الأكاديمية المصرفية)، يُسمح للبنوك فقط بتلقي ودائع الأفراد ودفع فوائد عليها. في الوقت نفسه، من خلال عقود قروض الأصول، يمكن لبعض الشركات، بما في ذلك GFDI، حشد مبالغ كبيرة من الأموال من الأفراد بأسعار فائدة متفق عليها.

عقد قرض العقار هو اتفاق بين الطرفين. بموجبه، يُسلّم المُقرض العقار للمقترض. عند حلول أجل السداد، يجب على المقترض إعادة العقار من نفس النوع بالكمية والجودة المناسبتين، ولا يُلزم بدفع الفائدة إلا في حال وجود اتفاق أو نصّ القانون على ذلك، كما استشهد السيد دونغ بأحكام القانون المدني.

طبقاً للمادة 468 من القانون المدني لسنة 2015، لا يجوز أن تتجاوز أسعار الفائدة على القروض 20% سنوياً ما لم ينص القانون على خلاف ذلك.

ومع ذلك، ووفقًا للسيد دونغ، ولتجنب تجاوز سعر الفائدة المُتحكم به، لجأ العديد من الأشخاص إلى طرق "للتحايل" على القانون. على سبيل المثال، يُدرج GFDI دائمًا فائدة على رأس المال... في عقد قرض الأصول مع الأفراد. وهذا يُصعّب السيطرة على الشركات التي تُقدّم أسعار فائدة "مبالغ فيها".

وبحسب السيد دونج، قد تكون هناك ثغرات قانونية، لكنها تستغل في المقام الأول الجشع وانعدام الفهم المالي لدى شريحة من السكان.

عند تلقي دعوة لجمع رأس مال بفائدة تقارب ٥٠٪، أول ما يجب طرحه هو: من أين يأتي هذا الربح حقًا؟ لأنه من الصعب جدًا تحقيق فائدة ٥٠٪ في ظل الأعمال التجارية العادية.

وقال السيد دانج تران فوك، رئيس مجلس إدارة شركة أزفين فيتنام المساهمة، إنه إذا كانت الشركة قادرة على دفع أسعار فائدة مرتفعة بانتظام، فهذا يعني خلق مستوى ربح جيد للغاية.

وأشار السيد فوك إلى هذه النقطة غير العادية قائلاً: "بفضل خطة عمل جيدة ومالية صحية، يمكن للشركات الاقتراض من البنوك بتكلفة تزيد قليلاً عن 10% - وهي تكلفة أقل بكثير من المبلغ الذي يتعين عليها إنفاقه للاقتراض من الناس".

ولذلك فإن عرض أسعار فائدة أعلى من 30% يعد أمرا غير معتاد، لأنه لا يمكن لأي عمل تجاري أن يولد هذا الربح بشكل منتظم لدفع الفائدة.

حتى أكثر الشركات كفاءةً في فيتنام تحقق عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 25%. مع هذا المستوى من الربح، يُمكن للشركات الحصول على رأس المال بسهولة من البنوك أو عبر سوق الأسهم، دون الحاجة إلى تعبئة مبالغ صغيرة بأسعار فائدة مرتفعة، كما قال السيد فوك.

نظرة عامة على قضية GFDI

– تأسست شركة GFDI Investment Consulting One Member Co., Ltd. على يد السيد نجوين كوانج هوانج في عام 2018 في دا نانج برأس مال أولي قدره مليار دونج.

- في عام 2022، ستزيد GFDI رأس مالها إلى 80 مليار دونج وستتوسع في العديد من الصناعات الأخرى، بالإضافة إلى صناعتها الرئيسية وهي الاستشارات الاستثمارية.

– تقوم GFDI بتعبئة رأس المال الاستثماري من الأشخاص ذوي معدلات الفائدة المرتفعة في شكل "عقود قروض الأصول" لفترة طويلة من الزمن.

منذ نوفمبر ٢٠٢٣، تكبد الاستثمار التجاري خسائر وإفلاسًا ماليًا. لذلك، نظّم السيد نجوين كوانغ هوانغ ووجّه الموظفين للاحتيال والاستيلاء على أصول العملاء من خلال توقيع عقود قروض، مستخدمًا الأموال المقترضة منهم لسداد مستحقاتهم.

- بحلول أوائل نوفمبر 2024، فقدت GFDI قدرتها على سداد 7,541 عميلاً برأس مال إجمالي مستحق يزيد عن 3,700 مليار دونج.

- في ظهر يوم 8 نوفمبر، قامت وكالة شرطة التحقيقات التابعة لشرطة مدينة دا نانغ بتفتيش المقر الرئيسي ومكتب المعاملات لشركة GFDI في وقت واحد.

بسبب نقص قنوات الاستثمار؟

وبحسب السيد هوينه هوانج فونج، بالإضافة إلى أسباب الافتقار إلى المعرفة والجشع المؤدي إلى الخداع، فإن السبب الجذري لحالات تعبئة رأس المال متعدد المستويات في الآونة الأخيرة يرجع أيضًا إلى افتقار فيتنام إلى قنوات الاستثمار.

إن فيتنام في مرحلة التنمية، وقد جمع العديد من الناس الأصول في حين وصلت أسعار الفائدة على الودائع إلى أدنى مستوياتها القياسية في العامين الماضيين.

عندما تنخفض أسعار الفائدة المصرفية عن 5% سنويًا، ترتفع أسعار العقارات بسرعة كبيرة جدًا بحيث يصعب الاستثمار فيها، في حين لا يمتلك الجميع المعرفة الكافية للمشاركة في الأسهم. هذه البيئة مواتية جدًا للمجموعات الاحتيالية متعددة المستويات لجمع رأس المال، كما علق السيد فونغ، مضيفًا أنه من الضروري نشر الوعي المالي لتحسين المعرفة المالية لدى الناس، مع تنويع قنوات الاستثمار لمنع مخططات بونزي.

لا يزال الادخار له فائدة حقيقية إيجابية

وفقًا لإحصاءات AzFin Vietnam، حققت صناديق الاستثمار في الأسهم، من عام 2000 حتى الآن، عائدًا متوسطًا قدره 10.5% سنويًا. بينما بلغ متوسط ​​عائد المدخرات حوالي 9% (كانت هناك فترة تجاوزت فيها أسعار الفائدة على الودائع 10% سنويًا، ولكنها انخفضت في العامين الماضيين إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق عند حوالي 5%).

خلال نفس الفترة، يمكن أن يحقق الاستثمار في الذهب عائدًا يصل إلى حوالي 13.2% سنويًا (بسبب التقلبات القوية في العامين الماضيين).

"إن الإيداع في البنك بفائدة سنوية قدرها 5% مقارنةً بمعدل التضخم لا يزال يُحقق فائدة حقيقية إيجابية. لذلك، إذا لم تجد قناة استثمار مناسبة ولم تكن واثقًا من مستوى فهمك، يُمكنك التفكير في الادخار"، هذا ما أوصى به السيد دانج تران فوك، رئيس مجلس إدارة شركة أزفين فيتنام المساهمة.

بالنسبة لأولئك الذين يريدون الاستثمار أو المساهمة برأس المال أو إقراض الشركات، وفقًا للسيد فوك، يجب على الناس دراسة الأنشطة التجارية للشركة بعناية بناءً على التقارير المالية المعدة ذاتيًا أو المدققة خلال فترة تتراوح من 3 إلى 5 سنوات.

وأوصى السيد فوك بأن "لا يجوز لأي شركة أن تسجل أرباحًا عالية "مزيفة" لسنوات عديدة لأنها مضطرة إلى دفع الضرائب".

المصدر: https://tuoitre.vn/bay-nan-nhan-voi-mieng-moi-lai-suat-cao-20241115222924776.htm