ยังรอให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงต่อไป

ผู้สื่อข่าวหนังสือพิมพ์ลาวดงรายงานว่า อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อการระดมเงินของธนาคารพาณิชย์ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องประมาณ 0.2 - 0.5% ต่อปี ในเดือนมกราคม 2567 โดยส่วนใหญ่เป็นเงินกู้ระยะสั้นที่มีระยะเวลาไม่เกิน 12 เดือน โดยในจำนวนนี้ มีธนาคารพาณิชย์ 4 แห่งที่ใช้ทุนของรัฐที่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อการระดมเงินระยะสั้นลง 0.2 - 0.3% ต่อปี โดยธนาคารพาณิชย์เอกชนร่วมทุนส่วนใหญ่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.1 - 0.5% ต่อปี ส่วนธนาคารบางแห่งปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้นเล็กน้อย 0.1 - 0.2% ต่อปี เช่น VPB, SSB, ABB ซึ่งสาเหตุหลักมาจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมากเกินไปในช่วงก่อนหน้า

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 12 เดือนโดยทั่วไปอยู่ที่ 4.6 - 5.2% ต่อปี ช่องว่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารพาณิชย์ของรัฐและธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนลดลงจาก 2 - 3% ต่อปีในช่วงปี 2021 - 2023 เหลือต่ำกว่า 1% ต่อปีสำหรับเงินฝากระยะสั้น

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมาทำให้ระดับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลดลงเมื่อเทียบกับช่วงปลายปี 2566 ปัจจุบันธนาคารส่วนใหญ่ใช้อัตราดอกเบี้ย 2 อัตราดอกเบี้ย ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้พิเศษที่ใช้กับระยะเวลาเงินกู้ระยะสั้น 3-12 เดือน และอัตราดอกเบี้ยหลังจากช่วงระยะเวลาพิเศษ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ธนาคารระหว่างช่วงระยะเวลาพิเศษและหลังช่วงพิเศษของธนาคารทั่วไปอยู่ที่ 2-3.8%

จากการสำรวจพบว่าอัตราดอกเบี้ยพิเศษสำหรับการกู้เงินเพื่อซื้อที่อยู่อาศัยเชิงพาณิชย์ของธนาคารต่างๆ ในเดือนมีนาคม 2567 อยู่ในช่วง 5-14.05% ต่อปี หลังจากช่วงระยะเวลาพิเศษ อัตราดอกเบี้ยลอยตัวลดลงเหลือประมาณ 8-13% ต่อปี

อย่างไรก็ตามการเติบโตของสินเชื่อ ณ สิ้นเดือนมกราคม 2024 ลดลงเมื่อเทียบกับสิ้นปี 2023 ตามข้อมูลของผู้บริหาร Vietcombank ณ สิ้นเดือนมกราคม 2024 สินเชื่อของธนาคารลดลงประมาณ 30,000 พันล้านดองเมื่อเทียบกับสิ้นปี 2023 เนื่องมาจากแนวโน้มการกู้ยืมเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการบริโภคลดลงตั้งแต่ปี 2023 และลากยาวไปจนถึงเดือนมกราคม 2024 ในบริบทของความยากลำบากทางเศรษฐกิจ รายได้ของประชาชนลดลง ตลาดอสังหาริมทรัพย์ซบเซา และขาดแคลน

ในส่วนของลูกค้าขายส่ง ปัญหาส่วนใหญ่อยู่ที่ปัญหาทางกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับที่ดิน ความล่าช้าของโครงการใหม่ และกระทบต่อการเบิกจ่ายเงินกู้ระยะกลางและระยะยาว นอกจากนี้ กลุ่มสินเชื่อเฉพาะบางกลุ่มยังมีช่วงฤดูกาลในช่วงปลายปี เช่น สินเชื่อค้างชำระสำหรับการชำระเงินระหว่างประเทศ ซึ่งมักจะเพิ่มขึ้นในช่วงปลายปีและลดลงเมื่อลูกค้าชำระหนี้ในช่วงต้นปีถัดไป ผู้ประกอบการส่งออกมักจะมีระยะเวลาเก็บเงินในช่วงปลายปี ผู้ประกอบการ FDI มักจะชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นเพื่อการชำระหนี้ เป็นต้น

ดร. เหงียน ดุย ฟอง ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุนทางการเงินของ DG Capital กล่าวว่าสาเหตุหลักของการลดลงของสินเชื่อนั้นเกิดจากการขาดแคลนผลผลิต อย่างไรก็ตาม ยังมีปัญหาเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สูงซึ่งทำให้ธุรกิจที่ต้องการลงทุนในระยะกลางและระยะยาวลังเล

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวของธนาคารพาณิชย์ของรัฐในปัจจุบันค่อนข้างต่ำ แต่สำหรับธนาคารพาณิชย์แบบร่วมทุนยังคงค่อนข้างสูง โดยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะอยู่ระหว่าง 9-12% ต่อปี สาเหตุก็คือต้นทุนเงินทุนของธนาคารเหล่านี้ค่อนข้างสูง (อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะยาวในช่วงต้นปี 2566 ของธนาคารร่วมทุนเอกชนผันผวนอยู่ระหว่าง 9-10% ต่อปี) อย่างไรก็ตาม เมื่อเวลาผ่านไป แหล่งที่มาของการระดมดอกเบี้ยสูงจะค่อยๆ ลดลง นี่เป็นโอกาสที่ธนาคารจะค่อยๆ ลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลง

ธนาคารอาจไม่ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากอีกต่อไป แต่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ได้ อย่างไรก็ตาม นอกเหนือจากความพยายามของระบบธนาคารแล้ว ยังจำเป็นต้องมีการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันของหน่วยงานที่มีอำนาจตั้งแต่ระดับกลางไปจนถึงระดับท้องถิ่นในการแก้ไขปัญหาทางกฎหมายสำหรับโครงการลงทุน ปรับปรุงสภาพแวดล้อมทางธุรกิจ ลดความซับซ้อนของขั้นตอนการลงทุนและขั้นตอนการบริหาร อำนวยความสะดวกในการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจของบุคคลและองค์กร ดร.เหงียน ดุย ฟอง แสดงความคิดเห็นของเขา

แหล่งที่มา