หนี้เสียของธนาคารพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อัตราส่วนความคุ้มครองลดลงต่ำสุดนับตั้งแต่เกิดการระบาดของโควิด-19

ANTD.VN - กำไรของธนาคารเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสที่สองของปี 2567 ในขณะที่อัตราส่วนหนี้เสียเพิ่มขึ้น ครอบคลุมหนี้เสียที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่การระบาดของโควิด-19

รายงานล่าสุดของ FiinGroup แสดงให้เห็นว่ากำไรหลังหักภาษีของอุตสาหกรรมธนาคารทั้งหมดในไตรมาสที่สองของปี 2567 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสแรก (เพียง 6%) ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นเล็กน้อย (6% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า) ท่ามกลางการเติบโตที่ชะลอตัวของสินเชื่อและอัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยต่อรายได้สุทธิ (NIM) ยังคงอยู่ในระดับต่ำสุด

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราส่วน NIM ของธนาคารพาณิชย์จดทะเบียน 27 แห่ง อยู่ที่ 3.43% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ซึ่งอยู่ในระดับต่ำสุดเป็นไตรมาสที่ 4 ติดต่อกัน แนวโน้มนี้ได้รับอิทธิพลจากอัตราส่วน NIM ที่แคบลงในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ของรัฐ ซึ่งลดลงจาก 2.83% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2565 เหลือ 2.73% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วน NIM ปรับตัวดีขึ้นจาก 3.88% เป็น 3.96% ในกลุ่มธนาคารพาณิชย์เอกชนเอกชน (รวมถึง VPBank, Techcombank และ MB)

อัตราส่วน LDR สุทธิ (สินเชื่อรวม/เงินฝากรวม) ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น โดยใกล้ระดับสูงสุดเดิม แสดงให้เห็นถึงความต้องการสภาพคล่องที่สูงของระบบในบริบทของช่องว่างระหว่างการเติบโตของสินเชื่อและเงินฝากที่ระดับ "ติดลบ"

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเมื่อเร็วๆ นี้ จะส่งผลให้อัตราส่วน NIM ของอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ของรัฐ ได้รับผลกระทบในระดับหนึ่งในไตรมาสต่อๆ ไป เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยังคงเคลื่อนไหวในแนวราบเนื่องมาจากความต้องการสินเชื่อที่อ่อนแอ และนโยบาย ของรัฐบาล ที่ต้องการคงอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำเพื่อสนับสนุนการเติบโต

อุตสาหกรรมธนาคารบันทึกอัตราหนี้เสียเพิ่มขึ้น

แม้ว่าผลกำไรจะมีความเสี่ยงที่จะลดลง แต่อัตราส่วนหนี้เสียกลับเพิ่มขึ้น และความสามารถในการชำระหนี้เสียทั่วทั้งอุตสาหกรรมก็ลดลง

อัตราส่วนหนี้สูญในงบดุลของธนาคารจดทะเบียน 27 แห่งที่รายงานเมื่อสิ้นเดือนมิถุนายน 2567 อยู่ที่ 2.21% เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ (2.24%)

หนี้เสียเพิ่มขึ้นในขณะที่ต้นทุนการกันสำรองยังคงอยู่ในระดับปานกลาง (ต้องขอบคุณการขยายระยะเวลาของหนังสือเวียนที่ 02) ส่งผลให้บัฟเฟอร์การกันสำรองยังคงบางลง ส่งผลให้ความสามารถในการจัดการหนี้ในอนาคตมีจำกัด

อัตราส่วนหนี้สูญ (LLCR) จะลดลงเหลือ 81.5% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่การระบาดของโควิด-19 และยังคงห่างไกลจากจุดสูงสุด (143.2%) ในไตรมาสที่ 3 ปี 2565 อัตราการก่อหนี้สูญใหม่จะอยู่ที่ 0.16% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน

ก่อนหน้านี้ รายงานหลายฉบับยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับคุณภาพสินทรัพย์ของธนาคารอีกด้วย VIS Rating ระบุว่าคุณภาพสินทรัพย์ของธนาคารขนาดเล็กหลายแห่งกำลังลดลงอย่างเห็นได้ชัด (NCB, BacA Bank, Saigonbank, Vietbank... บันทึกอัตราหนี้เสีย (NPL) ที่เกิดขึ้นใหม่สูงกว่าธนาคารอื่นๆ โดยส่วนใหญ่มาจากกลุ่มลูกค้ารายย่อยและธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม)

ในกลุ่มธนาคารของรัฐ อัตราส่วนหนี้ที่มีปัญหาของ VietinBank และ BIDV เพิ่มขึ้นเนื่องมาจากภาคการก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์

นอกจากนี้ อัตราส่วนความครอบคลุมหนี้เสียของอุตสาหกรรมลดลงเหลือ 82% จาก 89% ในช่วงสามเดือนแรกของปี 2567 ธนาคารของรัฐ (VietinBank, BIDV) บันทึกการลดลงอย่างมีนัยสำคัญที่สุดเนื่องจากอัตราส่วนหนี้ที่มีปัญหาที่สูงขึ้น

ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนการชำระหนี้เสียของธนาคารเอกชนบางแห่งเพิ่มขึ้นเนื่องจากคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น (MB, TPBank) และการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้น (OCB)

ขนาดเงินทุนของธนาคารส่วนใหญ่ลดลงในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2567 VIS Rating เชื่อว่าขนาดเงินทุนของธนาคารจะยังคงต่ำในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 เนื่องจากแผนการระดมทุนใหม่มีจำกัด

ธนาคารขนาดเล็กบางแห่ง เช่น ธนาคารเอบีแบงก์ และธนาคารเวียดแคปิตอลแบงก์ ประสบปัญหาในการเพิ่มเงินฝาก เนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในการระดมเงินทุน และจำเป็นต้องเพิ่มการใช้สินเชื่อระหว่างธนาคารระยะสั้นเพื่อสนับสนุนการเติบโตของสินเชื่อ ขณะเดียวกัน สินทรัพย์สภาพคล่องคิดเป็น 21% ของสินทรัพย์รวมของอุตสาหกรรม ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากไตรมาสก่อนหน้า

สำหรับหุ้นธนาคาร นักวิเคราะห์จาก FiinGroup ระบุว่า P/B (ราคาต่อมูลค่าทางบัญชี) ของธนาคารมีการผันผวนอย่างต่อเนื่องในกรอบแคบๆ (1.4-1.6 เท่า) เป็นเวลาเกือบ 2 ปี ซึ่งต่ำกว่าช่วงปี 2564-2565 (1.7-2.7 เท่า) อย่างมาก แต่ถือเป็นการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผลสำหรับอุตสาหกรรมธนาคาร สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับคุณภาพสินทรัพย์ของระบบธนาคารหลังจากผลกระทบเชิงลบในตลาดพันธบัตรองค์กรและตลาดอสังหาริมทรัพย์ในปี 2565

FiinGroup ประเมินว่าแนวโน้มของอุตสาหกรรมธนาคารไม่น่ามองนัก ขณะที่ดัชนีราคาอุตสาหกรรมยังคงอยู่ที่ระดับสูงสุด ซึ่งจำกัดการเพิ่มขึ้นของกระแสเงินสดในกลุ่มหุ้นนี้

ในตลาดหุ้น บุคคลทั่วไปเป็นผู้ซื้อสุทธิหุ้นธนาคารอย่างแข็งแกร่งนับตั้งแต่ต้นปี (มากกว่า 16,200 พันล้านดอง) โดยดูดซับแรงขายสุทธิทั้งหมดขององค์กร (ส่วนใหญ่เป็นนักลงทุนต่างชาติ)

ที่มา: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-tien-den-vung-dinh-lich-su-ty-le-bao-phu-xuong-day-ke-tu-dai-dich-covid-19-post587238.antd