อัตราดอกเบี้ยเงินจำนองอาจเพิ่มขึ้นตั้งแต่ต้นปี 2568 แต่ยังคงอยู่ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ใช่หรือไม่?

(CLO) ในบริบทของอัตราดอกเบี้ยการระดมที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้น SSI คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ซื้อบ้านโดยเฉลี่ยอาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยตั้งแต่ต้นปี 2568

อัตราดอกเบี้ยที่อยู่อาศัยอาจเพิ่มขึ้นตั้งแต่ต้นปี 2568

ตามรายงานของ SSI Search ระบุว่าตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2567 ถึงปัจจุบัน ธนาคารในประเทศหลายแห่ง รวมถึง Agribank , Techcombank, VIB และ MBB กำลังปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากขึ้นเล็กน้อย

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากโดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้นจากจุดต่ำสุด 4.8% ต่อปีในครึ่งแรกของปีมาเป็น 5.5% ต่อปีในครึ่งหลังของปี 2567

SSI ชี้แจงสาเหตุประการหนึ่งที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากปรับขึ้น คือ การเติบโตของสินเชื่อที่สูงกว่าปีก่อน ซึ่งอาจก่อให้เกิดภาวะขาดแคลนเงินสดในช่วงฤดูสินเชื่อสูง

ในบริบทของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้น SSI คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยโดยเฉลี่ยอาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยตั้งแต่ต้นปี 2568 (ภาพ: TCTC)

นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากช่องทางการลงทุนอื่น เช่น ทองคำ และอสังหาริมทรัพย์ จะช่วยลดความต้องการฝากเงินของผู้คน

ขณะเดียวกันอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยก็มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน โดยอยู่ที่ 5.3% - 7.2% ต่อปีในปี 2567 อย่างไรก็ตาม SSI เชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยในปี 2567 จะอยู่ในระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องมาจากการแข่งขันที่รุนแรงระหว่างธนาคารในประเทศเพื่อดึงดูดผู้ซื้อที่อยู่อาศัยและต้นทุนเงินทุนที่เหมาะสม

ในบริบทของอัตราดอกเบี้ยการระดมที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับต้นทุนเงินทุนที่สูง SSI คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ซื้อบ้านโดยเฉลี่ยอาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยตั้งแต่ต้นปี 2568

อย่างไรก็ตาม SSI คาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่คงที่และอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำในปี 2568 จะทำให้ดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ได้รับสิทธิพิเศษต่ำกว่าระดับก่อนเกิดโควิด-19 ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการเติบโตของตลาดอสังหาริมทรัพย์

“หากอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยพิเศษเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปี 2568 เป็น 9-10% ต่อปี ตลาดอสังหาริมทรัพย์อาจชะงักงันเนื่องจากมูลค่าสินเชื่อที่สูง ส่งผลให้ผู้ซื้อบ้านต้องกดดันให้ชำระหนี้และดอกเบี้ย” SSI คาดการณ์

ตอนนี้ควรกู้เงินมาลงทุนที่ดินมั้ย?

ในบริบทของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ ผู้เชี่ยวชาญด้านอสังหาริมทรัพย์บางส่วนยังคงแนะนำให้นักลงทุนระมัดระวังในการใช้เลเวอเรจทางการเงินในการลงทุนในตลาดอสังหาริมทรัพย์

คุณเหงียน จุง ตวน ผู้เชี่ยวชาญด้านอสังหาริมทรัพย์ กล่าวว่า ตลาดอสังหาริมทรัพย์เริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัวอีกครั้ง แต่ยังไม่ถึงขั้นแข็งแกร่ง ปริมาณการซื้อขายยังคงต่ำ ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้

“ในสภาวะที่สภาพคล่องในตลาดอ่อนแอเช่นนี้ การใช้เงินทุนเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์จึงจำเป็นต้องได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบ หากกู้ยืมมากเกินไป นักลงทุนอาจประสบกับความสูญเสียอย่างร้ายแรง” คุณตวนกล่าว

คุณดิงห์ มินห์ ตวน ผู้อำนวยการ PropertyGuru Vietnam ประจำภาคใต้ แนะนำว่าการกู้ยืมเงินเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในช่วงนี้ไม่น่าจะเป็นเรื่องเร่งด่วน เนื่องจากในอีกไม่กี่เดือนหรือครึ่งปีข้างหน้า อัตราดอกเบี้ยธนาคารจะปรับสูงขึ้น ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านปรับสูงขึ้น โดยเฉพาะเมื่ออัตราดอกเบี้ยเป็นแบบลอยตัว แรงกดดันทางการเงินจะสูงมาก

ผู้เชี่ยวชาญเหงียน ตรี เฮียว ยังได้ชี้ให้เห็นถึงเหตุผลอีกประการหนึ่งที่ควรพิจารณาเมื่อกู้ยืมเงินเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ นั่นคือ ราคาอสังหาริมทรัพย์ในปัจจุบันสูงเกินไป เมื่อราคาที่อยู่อาศัยสูงเกินไป เงินกู้จากธนาคารก็จะสูงตามไปด้วย ทำให้ภาระทางการเงินหนักขึ้น ยิ่งไปกว่านั้น เมื่อราคาที่อยู่อาศัยสูง นักลงทุนก็ไม่สามารถซื้อได้ แม้ว่าจะยอมรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จากธนาคารที่ 70-80% ก็ตาม จำนวนเงินที่ใช้ไปในตอนแรกก็ยังสูงมากอยู่ดี

ที่มา: https://www.congluan.vn/lai-suat-mua-nha-co-the-tang-tu-dau-nam-2025-nhung-van-o-muc-thap-ky-luc-post329073.html