โซลูชั่นห้องซื้อขายทองคำเพื่อปล่อยให้เงินทุนที่ตายแล้วไหลเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ

มันเป็นเรื่องยากที่จะต่อต้านกระแสทั่วไปของโลก

สืบเนื่องจากบทความชุดหนึ่งโดยหนังสือพิมพ์ลาวด่งที่สะท้อนถึงข้อบกพร่องของตลาดทองคำ เมื่อวันที่ 28 ธันวาคม 2023 นายกรัฐมนตรี Pham Minh Chinh ได้ลงนามในเอกสารเผยแพร่อย่างเป็นทางการหมายเลข 1426/CD-TTg ถึงผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม รัฐมนตรีกระทรวงความมั่นคงสาธารณะ อุตสาหกรรมและการค้า การเงิน การยุติธรรม ข้อมูลข่าวสารและการสื่อสาร และ ผู้ตรวจการแผ่นดิน เพื่อกำหนดแนวทางแก้ไขในการจัดการตลาดทองคำ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หัวหน้ารัฐบาลได้ขอแนวทางแก้ไขอย่างเร่งด่วนและมีประสิทธิผลในการบริหารจัดการและดำเนินการราคาทองคำแท่งในประเทศให้เป็นไปตามหลักตลาด โดยไม่ปล่อยให้ราคาทองคำแท่งในประเทศและต่างประเทศสูงเท่าในอดีต จนส่งผลกระทบเชิงลบต่อการบริหารจัดการ เศรษฐกิจมหภาค

พร้อมกันนี้ ให้ทบทวนกรอบกฎหมาย กลไก และนโยบายที่เกี่ยวข้องกับการบริหารจัดการตลาดทองคำและการซื้อขายทองคำแท่งและเครื่องประดับทองคำ... สรุปการดำเนินการตามพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24/2012/ND-CP ของรัฐบาลว่าด้วยการบริหารจัดการกิจกรรมการซื้อขายทองคำ เพื่อเสนอต่อหน่วยงานที่มีอำนาจพิจารณาแก้ไขและเพิ่มเติมระเบียบโดยเร็ว เพื่อให้แน่ใจว่าเครื่องมือการบริหารจัดการของรัฐสำหรับตลาดทองคำมีประสิทธิผลและประสิทธิภาพมากขึ้น พัฒนาตลาดให้โปร่งใส แข็งแรง มีประสิทธิผล และยั่งยืน ธนาคารแห่งรัฐจะต้องดำเนินงานทั้งหมดนี้ให้เสร็จสิ้นภายในเดือนมกราคม 2567

นายกรัฐมนตรี ฝ่าม มินห์ จิ่ง: เร่งด่วนต้องมีแนวทางแก้ไขที่มีประสิทธิภาพในการบริหารจัดการและดำเนินการราคาทองคำแท่งในประเทศให้เป็นไปตามหลักตลาด

ธนาคารแห่งรัฐจำเป็นต้องประเมินสถานการณ์ตลาดทองคำในประเทศและการบริหารจัดการตลาดทองคำของรัฐอย่างครอบคลุม ซึ่งรวมถึงการผลิตและการซื้อขายทองคำแท่ง ทองคำแบรนด์ SJC ทองคำรูปพรรณ... และระบุความสำเร็จ ข้อจำกัด ข้อบกพร่อง ปัญหา สาเหตุ และบทเรียนที่ได้รับโดยเฉพาะ

จากนั้นจะมีพื้นฐานในการเสนอแนวทางบริหารจัดการในอนาคต โดยต้องรับประกันความเข้มงวด ความเป็นไปได้ ประสิทธิผล การปฏิบัติตามกฎ ระเบียบ อำนาจ และความมั่นคงของตลาดทองคำ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และตลาดเงินตรา ซึ่งจะช่วยจำกัดการเปลี่ยนเป็นทองคำในระบบเศรษฐกิจ และรับประกันความมั่นคงทางการเงินและการเงินของชาติ

ตัวแทนธนาคารแห่งรัฐให้สัมภาษณ์กับหนังสือพิมพ์ลาวด่งว่า ธนาคารแห่งรัฐจะเตรียมดำเนินการตามแผนการแทรกแซงเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาดทองคำ โดยในเดือนมกราคม 2567 ธนาคารแห่งรัฐจะยื่นรายงานสรุปเกี่ยวกับพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 รวมถึงข้อเสนอในการแก้ไขและเพิ่มเติมกฎระเบียบเกี่ยวกับการบริหารจัดการตลาดทองคำจำนวนหนึ่งให้เหมาะสมกับบริบทของตลาดใหม่

ด้วยเหตุนี้ หนังสือพิมพ์ลาวด่งจึงเสนอแนวทางแก้ไขหลายประการเพื่อรักษาเสถียรภาพและพัฒนาตลาดทองคำในประเทศ บูรณาการและเชื่อมโยงกับโลก รวมถึงพิจารณาจัดตั้งพื้นที่ซื้อขายทองคำ ซึ่งประเทศอื่นๆ กำลังใช้ประโยชน์อย่างเต็มที่ โลหะมีค่าจึงไม่เพียงแต่จะอยู่ในตู้เซฟเท่านั้น แต่ยัง "ไหล" เข้าสู่เศรษฐกิจ ทำหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับกิจกรรมการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคม

รองศาสตราจารย์ ดร. โง ตรี ลอง ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์ เห็นด้วยกับข้อเสนอนี้ โดยกล่าวว่าการที่รัฐบาลห้ามซื้อขายทองคำโดยเด็ดขาดและการเปิดพื้นที่ซื้อขายทองคำอย่างผิดกฎหมายทำให้การบริหารจัดการทำได้ยาก ปัจจุบันโลกกำลังเปลี่ยนจากตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์แบบดั้งเดิมไปสู่ตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่มีผลิตภัณฑ์การลงทุนที่สะดวกกว่า (ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ ใบรับรองกองทุน ฯลฯ) ผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาออปชั่น ในขณะเดียวกัน เวียดนามมุ่งเน้นเฉพาะการจัดการการผลิตและการซื้อขายทองคำจริงเท่านั้น

“การห้ามซื้อขายทองคำล่วงหน้าและอนุญาตให้ซื้อขายทองคำจริงเท่านั้น ทำให้การนำเข้าเงินตราต่างประเทศมีราคาแพงและเพิ่มต้นทุนให้กับธุรกิจ ด้วยแนวทางปัจจุบัน รัฐบาลไม่สามารถระดมทองคำจำนวนมากจากประชาชนได้ นอกจากนี้ ตลาดทองคำของเวียดนามจำเป็นต้องเชื่อมโยงกับตลาดทองคำโลก จำเป็นต้องค่อยๆ เปลี่ยนจากตลาดทองคำจริงมาเป็นตลาดทองคำล่วงหน้า โดยซื้อขายผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ธุรกิจและนักลงทุนจะมีเครื่องมือประกันความเสี่ยงและการบูรณาการมากขึ้น รวมถึงสามารถเข้าถึงผลิตภัณฑ์ทางการเงินยอดนิยมในตลาดต่างประเทศได้” นายลองกล่าว

ผู้เชี่ยวชาญได้เสนอแนวทางแก้ไขที่จะช่วยให้ตลาดซื้อขายล่วงหน้าทองคำสามารถซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาออปชั่นได้เหมือนประเทศที่พัฒนาแล้วทั่วโลก โดยสมาชิกที่เข้าร่วมต้องปฏิบัติตามมาตรฐานที่เข้มงวดและได้รับอนุญาตให้นำเข้าและส่งออกทองคำได้ ซึ่งประเทศต่างๆ เช่น สหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น อินเดีย ไทย ฯลฯ ยังคงดำเนินการอยู่

นายดิงห์ โน บัง รองประธานสมาคมการค้าทองคำเวียดนาม (VGTA) กล่าวว่า แนวทางปฏิบัติระดับสากลนั้นครอบคลุมถึง 2 ด้าน ได้แก่ ทองคำแท่งและทองคำที่ไม่ใช่ทองคำแท่ง โดยส่วนใหญ่แล้ว การซื้อขายทองคำและบัญชีทองคำจะเป็นช่องทางที่พบเห็นได้บ่อยที่สุด แต่พระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 ไม่ได้กล่าวถึงเรื่องนี้ โดยกล่าวถึงเฉพาะการซื้อขายทองคำประเภทอื่นเท่านั้น

“ตลาดเวียดนามมีตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์อยู่แล้ว แต่ไม่มีทองคำ ก่อนหน้านี้ ตลาดแลกเปลี่ยนเกิดขึ้นเองตามธรรมชาติ แต่เนื่องจากมีการก่อสร้างถนนโดยไม่มีเครื่องหมาย ทำให้รถยนต์วิ่งไปมาอย่างไร้ระเบียบ ฉันเสนอให้จัดตั้งตลาดแลกเปลี่ยนทองคำแห่งชาติที่บริหารจัดการโดยรัฐบาล ประเด็นสำคัญคือจะสร้างช่องทางทางกฎหมายได้อย่างไร” นายแบงเสนอ

ทองคำควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นสินค้าปกติในการทำธุรกรรม

จากประสบการณ์ระดับนานาชาติ ศาสตราจารย์ ดร. ฮวง วัน เกวง สมาชิกคณะกรรมการการคลังและงบประมาณของรัฐสภา กล่าวว่า ปัจจุบันเรามุ่งเน้นที่การพัฒนาเศรษฐกิจดิจิทัลและธุรกรรมดิจิทัล ดังนั้น จึงจำเป็นต้องทำให้ธุรกรรมทองคำมีความคล้ายคลึงกับสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ ในตลาด ผู้ซื้อทองคำสามารถเลือกซื้อเพื่อเก็บรักษา หรือซื้อขายผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ กล่าวอย่างง่ายๆ ก็คือ แทนที่จะซื้อทองคำจริงแล้วนำกลับบ้าน ผู้คนจะถือสัญญาดิจิทัลและซื้อขายในตลาดเหมือนหุ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากแต่ละประเทศมีนโยบายเฉพาะของตนเอง การซื้อขายทองคำในเวียดนามจึงแตกต่างกัน

ประการแรก ธนาคารแห่งรัฐและกระทรวงอุตสาหกรรมและการค้าจะศึกษาการจัดตั้งพื้นที่ซื้อขายทองคำ โดยถือว่าทองคำเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ปกติในการทำธุรกรรม

ณ เวลานี้ หน่วยงานของรัฐมีบทบาทในการจัดทำระเบียบ ข้อบังคับ ช่องทาง มาตรฐาน และหลักปฏิบัติของตลาดซื้อขายทองคำ (ให้ซื้อขายทองคำจริง ฝากขาย หรือผ่านใบรับรองทองคำ) เพื่อให้ธุรกิจและบุคคลทั่วไปสามารถมีส่วนร่วมได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธุรกิจที่เข้าร่วมธุรกรรมจะต้องมีชื่อเสียงและความสามารถทางการเงินที่ดี และอาจมีธนาคารพาณิชย์เข้าร่วมด้วย

“รัฐไม่ได้มีส่วนร่วมโดยตรงในการทำธุรกรรม แต่รัฐเป็นผู้จัดทำกรอบทางกฎหมายเพื่อควบคุมกิจกรรมดังกล่าว รัฐไม่ได้นำเข้าทองคำหรือปกป้องแบรนด์ใดๆ ผ่านกิจกรรมการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนทองคำ เราสร้างราคาที่มีการแข่งขันตามตลาด โดยจะไม่มีความแตกต่างมากเกินไประหว่างราคาทองคำในประเทศและราคาทองคำในตลาดโลก หากนำทองคำเข้าสู่การทำธุรกรรมเช่นนั้น ทองคำจะไม่เป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ที่ประชาชนสะสมไว้ซึ่งเป็น “ทุนตาย” อีกต่อไป เพราะเมื่อทองคำถูกซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน ก็จะกลายเป็นตลาดทุนที่สามารถระดมได้เพื่อจุดประสงค์ในการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคม” - ศาสตราจารย์ ดร. ฮวง วัน เกวง เน้นย้ำ

ศาสตราจารย์ ดร. ฮวง วัน เกวง ระบุว่า ควรใช้เครื่องมือทางภาษีเพื่อควบคุมตลาดทองคำ เพื่อหลีกเลี่ยงการนำเข้าทองคำจำนวนมากซึ่งส่งผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยน เมื่อทองคำกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ จะมีการเรียกเก็บภาษีการบริโภคพิเศษจากบุคคลที่ซื้อ ขาย บริโภค และเก็บทองคำแท่ง ซึ่งจะไม่ใช้กับเครื่องประดับทองคำ แต่จะต้องมีเอกสารที่ระบุถึงความแตกต่างระหว่างทองคำแท่งและเครื่องประดับทองคำเพื่อหลีกเลี่ยงการหลีกเลี่ยงภาษี

นอกจากนี้ ยังจำเป็นต้องแปลงกิจกรรมการซื้อขายทองคำทั้งหมดให้เป็นดิจิทัล เพื่อให้สามารถควบคุมปริมาณทองคำทุกปอนด์และทุกออนซ์ได้ หากทำได้ รัฐจะสามารถควบคุมปริมาณการซื้อ ขาย และแลกเปลี่ยนทองคำในแต่ละวันได้ หลีกเลี่ยงทั้งการขาดทุนทางภาษีและการเพิ่มมูลค่าทองคำในระบบเศรษฐกิจ

ในระหว่างขั้นตอนการดำเนินการ นายเกวงได้ตั้งข้อสังเกตว่า การจะมีพื้นที่ซื้อขายระดับประเทศนั้น จำเป็นต้องอาศัยการประสานงานจากหลายฝ่าย เช่นเดียวกับตลาดหุ้น ตลาดหลักทรัพย์มีหน้าที่หลักเพียงดำเนินการธุรกรรมและจัดระเบียบตลาด การถือหุ้นของประชาชนเป็นความรับผิดชอบของศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ ซึ่งเป็นหน่วยงานของรัฐที่รับประกันว่าทรัพย์สินของประชาชนจะได้รับการฝากและถือครอง และในขณะเดียวกันก็ให้รหัสหุ้นแก่ประชาชน ดังนั้น เพื่อสร้างความไว้วางใจในหมู่ประชาชน หน่วยงานของรัฐ เช่น ธนาคารแห่งรัฐ จึงยืนหยัดเพื่อรับประกันว่าประชาชนจะฝากทองคำไว้ในคลังสินค้าและออกใบรับรองสำหรับธุรกรรม

“การซื้อขายทองคำบนพื้นหรือในตลาดเป็นเพียงสถานที่ที่แตกต่างกัน แต่กฎข้อบังคับการนำเข้า-ส่งออกเป็นปัจจัยที่ทำให้สูญเสียเงินตราต่างประเทศ” – ศาสตราจารย์ ดร. ฮวง วัน เกวง เน้นย้ำ

การบริหารจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งจำเป็นเสมอเมื่อเปิดพื้นที่ซื้อขายทองคำ เช่น ความเสี่ยงของระบบ ปัญหาทางเทคนิค ความปลอดภัย ความลับ การป้องกันการโจมตี รวมถึงความจำเป็นของกลไก กระบวนการ การกำกับดูแล และการควบคุมภายใน เมื่อทำการซื้อขายแบบเชื่อมโยงกัน ตลาดแลกเปลี่ยนในประเทศจะต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบของตลาดแลกเปลี่ยนต่างประเทศที่เกี่ยวข้องกับความปลอดภัยของข้อมูล การต่อต้านการฟอกเงิน เป็นต้น

ศาสตราจารย์ ดร. ฮวง วัน เกวง สมาชิกคณะกรรมการการคลังและงบประมาณของรัฐสภา กล่าวว่า การนำทองคำเข้ามาซื้อขายในห้องซื้อขายจะทำให้ตลาดมีความโปร่งใสมากขึ้น

ในปี 2011 เมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ราคาอสังหาริมทรัพย์หยุดนิ่ง ราคาหุ้นตกอย่างต่อเนื่อง และค่าเงินอ่อนค่าลง ผู้คนแห่ซื้อทองคำ ในเวลานั้น เราต้องออกพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 เพื่อป้องกันไม่ให้ทองคำเข้ามามีบทบาทในระบบเศรษฐกิจ

จนถึงขณะนี้ สกุลเงินของเวียดนามได้รับการควบคุมอย่างดี เศรษฐกิจมหภาคมีเสถียรภาพ และอัตราเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุม หากเรายังคงนโยบายผูกขาดทองคำต่อไป นโยบายนี้ก็ไม่เหมาะสมอีกต่อไป ปัจจุบัน ทองคำเป็นเพียงเครื่องมือสำรองเท่านั้น ดังนั้น รัฐบาลจึงไม่มีเหตุผลที่จะลุกขึ้นมาและรักษาตราสินค้าทองคำไว้เช่นนั้น ถึงเวลาแล้วที่จะเลิกผูกขาดทองคำ รัฐบาลไม่ได้มีส่วนร่วมในการซื้อและขายทองคำในตลาด แต่มีส่วนร่วมในการจัดเตรียมเครื่องมือเพื่อการควบคุมเท่านั้น แต่การเลิกผูกขาดทองคำแท่งไม่ได้หมายความว่าจะให้เสรีภาพ ธุรกิจใดๆ ก็สามารถนำเข้าและซื้อขายได้ แต่ให้เฉพาะธุรกิจที่ตรงตามเงื่อนไขเท่านั้นที่จะเข้าร่วมได้ การซื้อขายทองคำจะต้องได้รับการประกาศเพื่อควบคุมการจ่ายภาษี

หากธุรกิจละเมิดคำประกาศก็จะถูกลงโทษอย่างรุนแรง ปัจจุบันระเบียบข้อบังคับเกี่ยวกับการซื้อขายทองคำในเวียดนามก็ว่างเปล่าเช่นกัน สาเหตุไม่ใช่เพราะว่าไม่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดทางเทคนิคได้ สินค้าประเภทใดก็ตามสามารถมีกลไกการซื้อขายที่เหมาะสมได้โดยอิงตามนโยบายและระเบียบข้อบังคับที่มีอยู่ หากสามารถนำทองคำไปแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ได้ ตลาดก็จะโปร่งใสมากขึ้น การซื้อและขายจะสะดวกมากขึ้น และผู้เข้าร่วมจะมีเครื่องมือการลงทุนและการประกันราคา

พีวี

เสนอแก้ไขเพิ่มเติมและเพิ่มเติมกลไกบริหารจัดการตลาดทองคำในระยะเริ่มต้น

นาย Dao Xuan Tuan ผู้อำนวยการฝ่ายบริหารจัดการการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ประเมินว่า นับตั้งแต่มีการออกพระราชกฤษฎีกา 24/2012/ND-CP เกี่ยวกับการบริหารจัดการซื้อขายทองคำ บริษัท SJC ก็ไม่ได้รับอนุญาตให้ผลิตแท่งทองคำอีกต่อไป โดย SBV จะจ้าง SJC เพื่อแปรรูปแท่งทองคำเมื่อจำเป็นเท่านั้น และกิจกรรมนี้ดำเนินการภายใต้การกำกับดูแลของ SBV

“เป้าหมายสูงสุดของพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 คือการจัดการตลาดทองคำเพื่อจำกัดผลกระทบของความผันผวนของราคาทองคำต่ออัตราแลกเปลี่ยน อัตราเงินเฟ้อ และเสถียรภาพเศรษฐกิจมหภาค และเพื่อจำกัดการนำทองคำมาใช้ในระบบเศรษฐกิจ” นายตวนกล่าว

นายตวน กล่าวว่า ธนาคารแห่งรัฐจะประสานงานกับกระทรวงความมั่นคงสาธารณะและกระทรวงและสาขาที่เกี่ยวข้องต่อไป เพื่อเสริมสร้างการตรวจสอบและสอบสวนกิจกรรมการค้าทองคำ

ผู้แทนธนาคารแห่งรัฐยืนยันว่าในเดือนมกราคม 2567 จะส่งรายงานสรุปเกี่ยวกับพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 รวมถึงข้อเสนอในการแก้ไขและเพิ่มเติมกลไกการบริหารจัดการตลาดทองคำจำนวนหนึ่งให้เหมาะสมกับบริบทตลาดใหม่

มินห์ อันห์

ประสบการณ์ในการจัดตั้งพื้นที่ซื้อขายทองคำในต่างประเทศ

ตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้ (SGE) ก่อตั้งขึ้นในเดือนตุลาคม 2002 โดยธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีน (PBOC) หลังจากได้รับการอนุมัติจากคณะรัฐมนตรี และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ PBOC ตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้แบ่งออกเป็นสองตลาด ได้แก่ ตลาดซื้อขายทองคำผ่านบัญชีและตลาดซื้อขายทองคำจริง โดยธนาคารของรัฐสี่แห่งได้รับเลือกให้เป็นธนาคารเคลียริ่งและไม่รับฝากเงินหรือทองคำ ตลาดทองคำเซี่ยงไฮ้จัดจุดซื้อขายหลายแห่งในเมืองต่างๆ เพื่อดำเนินการส่งมอบและรับสินค้า ซึ่งทำให้มั่นใจได้ว่าทองคำแท่งจะมีมาตรฐานการชำระเงิน T+0

ตลาดอนุพันธ์ (FTEX) ซึ่งเป็นสมาชิกของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ก่อตั้งขึ้นเมื่อเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2547 เพื่อทำหน้าที่เป็นศูนย์กลางการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตราสารอนุพันธ์ โดยในปี พ.ศ. 2552 ได้มีการเปิดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเป็นสัญญาแรกให้ซื้อขาย โดย FTEX มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำมาตรฐาน 2 ฉบับ โดยแต่ละฉบับมีขนาดแตกต่างกัน คือ 10 บาท (152.44 กรัม) และ 50 บาท (762.2 กรัม) คุณภาพทองคำมาตรฐาน 96.5%

ในสหรัฐอเมริกา ตลาด New York Mercantile Exchange (NYMEX) เป็นตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่เป็นเจ้าของและดำเนินการโดยตลาด Chicago Mercantile Exchange (CME) ตลาด NYMEX อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Commodity Futures Trading Commission ซึ่งเป็นหน่วยงานอิสระของรัฐบาลสหรัฐอเมริกา โปรดทราบว่าตลาดแห่งนี้ไม่ได้จัดหาโลหะมีค่า แต่จัดหาโดยผู้ขายตามกฎระเบียบของสัญญา

ดึ๊ก มานห์

แหล่งที่มา