ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ในการประชุมนโยบายการเงินประจำเดือนพฤศจิกายนตามที่คาดการณ์ไว้ นับเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 2 ติดต่อกัน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐยังคงชะลอตัวและตลาดแรงงานอ่อนแอลง

โดยเฉพาะในช่วงเช้าของวันที่ 8 พฤศจิกายน คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ได้ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเหลือ 4.5-4.75% ต่อปี

ก่อนหน้านี้ เมื่อวันที่ 18 กันยายน (เช้าตรู่ของวันที่ 19 กันยายน ตามเวลาเวียดนาม) เฟดมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 โดยลดลง 50 จุดพื้นฐาน

ในการประชุมครั้งนี้ เจ้าหน้าที่เฟดทุกคนเห็นด้วยกับการตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ แทนที่จะมีความเห็นขัดแย้งกันเหมือนในการประชุมเดือนกันยายน

จากการประเมินของเฟด สหรัฐฯ มีการประเมินสถานการณ์เงินเฟ้อและตลาดแรงงานในเชิงบวกพอสมควร โดยอัตราเงินเฟ้อค่อยๆ กลับสู่ระดับเป้าหมาย 2% ต่อปี ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน) ยังคงค่อนข้างสูงที่ 2.7% แต่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับ 9.1% ในเดือนมิถุนายน 2565

FOMC เชื่อว่าความเสี่ยงต่อเป้าหมายการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อนั้นมีความสมดุลกัน

เฟดพาวเวลล์ เอ็นบีซี.jpg
ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ภาพ: NBC

ตามข้อมูลของธนาคารกลางสหรัฐ อัตราการว่างงานในสหรัฐกำลังเพิ่มขึ้นแต่ยังคงอยู่ในระดับต่ำ เศรษฐกิจ สหรัฐได้รับการประเมินว่า "ยังคงขยายตัวในอัตราที่มั่นคง" ในความเป็นจริง ในไตรมาสที่ 3 เศรษฐกิจสหรัฐยังคงเติบโตถึง 2.8% ส่วนในไตรมาสที่ 4 คาดการณ์ว่าจะเติบโตถึง 2.4%

ก่อนหน้านี้ สัญญาณบ่งชี้ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปจนถึงปี 2026 ซึ่งอาจต่ำกว่าเกณฑ์ 3% ระหว่างเดือนมีนาคม 2022 ถึงกันยายน 2023 เฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 11 ครั้ง จากระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 0-0.25%/ปี เป็น 5.25-5.5%/ปี

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงหลังจากที่ค่าเงินพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากที่โดนัลด์ ทรัมป์ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้ง ดัชนี DXY ลดลงจาก 105.4 จุดเหลือ 104.46 จุด

ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นหลังจากที่ร่วงลงอย่างหนักหลังจากที่ทรัมป์ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้ง ข่าวการเลือกตั้งของทรัมป์ทำให้ราคาทองคำร่วงลงจาก 2,740 ดอลลาร์ต่อออนซ์มาอยู่ที่เกือบ 2,640 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนหน้านี้ ทองคำร่วงลงจากจุดสูงสุดที่ 2,789 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 30 กันยายน

เมื่อเช้าวันที่ 8 พฤศจิกายน (ตามเวลาเวียดนาม) ราคาทองคำโลก กลับมาอยู่ที่ 2,706 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางและยาว เนื่องจากเฟดกำลังอยู่ในภาวะลดอัตราดอกเบี้ย และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจอ่อนค่าลง

ในช่วงดำรงตำแหน่งวาระแรก นายทรัมป์มักกดดันให้เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด และเพื่อนร่วมงานลดอัตราดอกเบี้ย นายทรัมป์เสนอชื่อพาวเวลล์ให้ดำรงตำแหน่งประธานเฟด โดยวาระการดำรงตำแหน่งของพาวเวลล์จะสิ้นสุดลงในช่วงต้นปี 2026

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25 เปอร์เซ็นต์ในการประชุมเดือนธันวาคม 2024 จากนั้นจะหยุดการประชุมในเดือนมกราคม 2025 เพื่อประเมินผลกระทบของนโยบายดังกล่าว

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังช่วยให้หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องหลังจากที่มีข่าวว่านายทรัมป์ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้ง ในช่วงปิดตลาดวันที่ 7 พฤศจิกายน ดัชนี S&P 500 ซึ่งครอบคลุมหุ้นหลากหลายประเภทปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.7% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5,973.1 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ซึ่งเน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.5% ทะลุระดับ 19,000 จุดเป็นครั้งแรก

ในการประชุมวันที่ 6 พฤศจิกายน เมื่อนายทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 1,500 จุด

เฟดได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างรวดเร็ว ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากนั้นก็ร่วงลงอย่างรวดเร็ว หุ้นร่วงลง อย่างรวดเร็ว สหรัฐฯ เพิ่งจะ "สรุป" การลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างรวดเร็วตามที่นักลงทุนคาดการณ์ ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำสถิติสูงสุดใหม่ จากนั้นก็ร่วงลงอย่างรวดเร็วทันทีหลังจากนั้น ขณะที่หุ้นร่วงลง