วิกฤตหนี้เอเวอร์แกรนด์ล่มสลายอย่างเป็นทางการ

เมื่อวันที่ 29 มกราคม ศาลในฮ่องกงตัดสินว่าบริษัท China Evergrande ซึ่งเป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์ยักษ์ใหญ่ของจีนจะต้องขายสินทรัพย์เพื่อชำระหนี้ 300,000 ล้านเหรียญสหรัฐ เนื่องจากบริษัทไม่สามารถจัดทำแผนการปรับโครงสร้างองค์กรที่สมเหตุสมผลได้

การตัดสินดังกล่าวมีขึ้นภายหลังที่การพิจารณาคดีถูกเลื่อนออกไปเป็นเวลาหลายเดือน โดยขยายเวลาออกไปถึงเจ็ดครั้งในช่วงปีครึ่งที่ผ่านมา

สินทรัพย์ของ Evergrande มีมูลค่าประมาณ 240,000 ล้านดอลลาร์ แต่หนี้สินกลับมีมากกว่า 300,000 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ Evergrande ยังเป็นบริษัทที่มีหนี้สินสูงที่สุดในโลก อีกด้วย

Evergrande ผิดนัดชำระหนี้ในตลาดการเงินระหว่างประเทศในช่วงปลายปี 2021 ในช่วงสองปีที่ผ่านมา กลุ่มบริษัทพยายามโน้มน้าวเจ้าหนี้ให้ยอมรับแผนการปรับโครงสร้างหนี้ แต่ประสบปัญหาเมื่อมีการสอบสวนผู้นำและสาขาหลักในจีน

การตัดสินใจครั้งนี้อาจทำให้ผู้ถือหุ้นของ Evergrande สูญเสียทุกสิ่งทุกอย่าง ทรัพย์สินของอดีตมหาเศรษฐีที่ร่ำรวยที่สุดในจีนอย่าง Xu Jiayin ผู้ก่อตั้ง China Evergrande Group อาจลดลงเหลือศูนย์

ก่อนหน้านี้ ตามข้อมูลจาก Bloomberg Billionaires Index มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของ Hui Ka Yan ลดลงต่ำกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 เจ้าพ่ออสังหาริมทรัพย์ที่ลงทุนในรถยนต์ ฟุตบอล และถูกภรรยาทอดทิ้งจะเหลือเพียงสิ่งเดียว

ฮุย กายิน เคยเป็นมหาเศรษฐีอันดับสองของเอเชียด้วยทรัพย์สินมูลค่า 42,000 ล้านดอลลาร์ ก่อนที่ Evergrande จะถูกกำหนดให้ชำระบัญชี นายอันสูญเสียทรัพย์สินไป 99% ตั้งแต่ที่บริษัทกลับมาซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (HSE) อีกครั้งเมื่อปลายเดือนสิงหาคม 2023 ราคาหุ้นก็ลดลง 90% เหลือ 0.02 ดอลลาร์ต่อหุ้น

เอเวอร์แกรนด์ huagiaan.gif
นายฮุย กา ยิน เคยเป็นบุคคลที่รวยที่สุดเป็นอันดับสองของเอเชีย โดยมีทรัพย์สินกว่า 42,000 ล้านเหรียญสหรัฐ

การตัดสินใจยุบและชำระบัญชีสินทรัพย์ของ Evergrande อาจส่งผลกระทบร้ายแรงต่อตลาดหุ้นและตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีน

ขณะนี้อสังหาริมทรัพย์ของจีนอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 9 ปี ขณะที่ตลาดหุ้นก็อยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปีเช่นกัน

ผู้เชี่ยวชาญหลายคนกลัวว่าการล่มสลายของ Evergrande อาจทำลายความฝันของคนจีนหลายคนที่จะร่ำรวย ส่งผลกระทบต่อการลงทุนและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค นอกจากนี้ยังจะยิ่งทำให้เศรษฐกิจของจีนตกต่ำลงไปอีก จากประวัติศาสตร์ ญี่ปุ่นต้องใช้เวลากว่าทศวรรษในการฟื้นตัวจากเหตุการณ์ร้ายแรงดังกล่าว สำหรับจีน การฟื้นตัวอาจเร็วขึ้นได้ด้วยความพยายาม ทางการเมือง แต่ก็อาจใช้เวลานานได้เช่นกัน

การตัดสินใจปล่อยให้ Evergrande ล้มละลายยังแสดงให้เห็นแนวโน้มของปักกิ่งในการยอมรับความตายของบริษัท "ซอมบี้" ที่ไม่สามารถแบกรับภาระต่อไปได้

แอนดรูว์ คอลลิเออร์ ผู้อำนวยการ Orient Capital Research ของ Reuters เปิดเผยว่า การล้มละลายของ Evergrande เป็นสัญญาณว่าจีนพร้อมที่จะทำทุกวิถีทางเพื่อยุติฟองสบู่ในภาคอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งอาจส่งผลดีต่อ เศรษฐกิจ ในระยะยาว แต่จะก่อให้เกิดความยากลำบากในระยะสั้น

ปัจจุบันหุ้นเอเวอร์แกรนด์ถูกระงับการซื้อขาย กระบวนการขายสินทรัพย์ของเอเวอร์แกรนด์ถือว่าซับซ้อน

‘ตกม้า’ เพราะความทะเยอทะยานด้านรถยนต์ ความหลงใหลในฟุตบอล

Evergrande ก่อตั้งขึ้นในปีพ.ศ. 2539 โดยมหาเศรษฐี Xu Jiayin และเป็นหนึ่งในบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในประเทศจีน โดยมีจำนวนนักลงทุนที่น่าตกตะลึงเนื่องจากอัตราการเติบโตที่รวดเร็ว โดยมีโครงการ 1,300 โครงการใน 280 เมือง พนักงาน 200,000 คน และรักษาตำแหน่งงานทางอ้อม 3.8 ล้านตำแหน่งต่อปี

ไม่เพียงแต่พัฒนาอย่างก้าวกระโดดในภาคอสังหาริมทรัพย์ Evergrande ยังได้ขยายธุรกิจไปยังสาขาอื่นๆ เช่น ยานยนต์ไฟฟ้า การท่องเที่ยว กีฬา สวนสนุก อาหารและเครื่องดื่ม... ในปี 2020 Evergrande ได้ซื้อทีมฟุตบอลและสร้างโรงเรียนฟุตบอลที่ใหญ่ที่สุดในโลกด้วยต้นทุน 185 ล้านเหรียญสหรัฐ และมีแผนสร้างสนามฟุตบอลที่ใหญ่ที่สุดในโลกด้วยการลงทุนทั้งหมด 1.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ โดยจุผู้ชมได้ 100,000 คน

ด้วยชื่อเสียงของยักษ์ใหญ่ Evergrande ระดมทุนได้หลายหมื่นล้านดอลลาร์เมื่อประกาศเข้าสู่ภาคส่วนยานยนต์ไฟฟ้า แม้ว่าจะไม่มีประสบการณ์ด้านเทคโนโลยียานยนต์ก็ตาม Evergrande ประกาศว่า Evergrande NEV จะแซงหน้าบริษัทผู้ผลิตยานยนต์ไฟฟ้าอันดับ 1 ของโลกอย่าง Tesla แม้ว่ารายได้ของบริษัทจะยังคงเป็นศูนย์ก็ตาม บริษัทยานยนต์ไฟฟ้าแห่งนี้เคยมีมูลค่าสูงถึง 120,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าบริษัทแม่ถึงสองเท่า สูงกว่าผู้ผลิตยานยนต์รายใหญ่แบบดั้งเดิม เช่น Ford และ General Motors

Evergrande ได้กระจายการลงทุนและย้ายออกจากธุรกิจหลักมานานหลายปี

ในช่วงรุ่งเรืองสูงสุดในปี 2560 ฮุย กาหยินมีทรัพย์สินสุทธิ 42,000 ล้านดอลลาร์ ทำให้เขาไม่เพียงแต่เป็นบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในจีนเท่านั้น แต่ยังเป็นบุคคลที่ร่ำรวยเป็นอันดับสองในเอเชียอีกด้วย ฮุยกลายเป็นมหาเศรษฐีจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม วิกฤตในตลาดอสังหาริมทรัพย์ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาทำให้ Evergrande ต้องเผชิญกับปัญหาต่างๆ อย่างต่อเนื่อง จนกลายเป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่มีหนี้สินมากที่สุดในโลก และกำลังยืนอยู่บนขอบเหวแห่งหายนะ CEO และ CFO คนใหม่ของบริษัท Evergrande ถูกจับกุมในเดือนกันยายน 2023 ขณะที่บริษัทประกาศอย่างต่อเนื่องว่าไม่สามารถชำระหนี้พันธบัตรที่ครบกำหนดได้

Evergrande เข้าสู่วิกฤตตั้งแต่กลางปี ​​2564 เช่นเดียวกับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์อื่นๆ ในประเทศนี้

นโยบายเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อของรัฐบาลปักกิ่งเพื่อความปลอดภัยของระบบธนาคารและหลีกเลี่ยงฟองสบู่ในภาคอสังหาริมทรัพย์ทำให้ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ประสบปัญหา นั่นคือนโยบาย “สามเส้นแดง” ของรัฐบาลจีน

Evergrande เป็นที่รู้จักในฐานะกลุ่มบริษัทที่ใช้เงินทุนมหาศาลในการพัฒนาโครงการและดำเนินธุรกิจในหลายสาขา หนี้สินรวมของกลุ่มบริษัทอยู่ที่ประมาณ 340,000 ล้านเหรียญสหรัฐ เทียบเท่ากับ 2% ของ GDP ของจีน

รัฐบาลปักกิ่งยังคงดำเนินนโยบายแบ่งปันความเจริญรุ่งเรือง โดยควบคุมราคาอสังหาริมทรัพย์ที่พุ่งสูงขึ้นเพื่อสร้างที่อยู่อาศัยราคาถูกให้กับประชาชน อย่างไรก็ตาม นโยบายนี้ยังสร้างวิกฤตการณ์หายากในเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกอีกด้วย

เจ้าหนี้ได้ยื่นเอกสารที่เกี่ยวข้องและจะเข้าครอบครองวิลล่าสองหลังใน "ถนนคนรวย" ของฮ่องกงของมหาเศรษฐี Hui Ka-yin ประธานบริษัท Evergrande Real Estate Group ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า