UP Securities เล็งออกพันธบัตร “3 no” มูลค่า 3 แสนล้านดอง

บริษัทหลักทรัพย์ ยูพี (UPSC) เพิ่งประกาศมติคณะกรรมการบริษัทเกี่ยวกับการอนุมัติแผนการเสนอขายพันธบัตรต่อประชาชน

ด้วยเหตุนี้ บริษัทหลักทรัพย์แห่งนี้จึงวางแผนที่จะออกพันธบัตรให้แก่ประชาชนทั่วไปจำนวนสูงสุด 3 ล้านหน่วย คิดเป็นมูลค่าที่ตราไว้ 300,000 ล้านดอง พันธบัตรเหล่านี้เป็นพันธบัตรที่ไม่สามารถแปลงสภาพได้ ไม่มีใบสำคัญแสดงสิทธิ และไม่มีการค้ำประกัน พันธบัตรจะครบกำหนดในปี พ.ศ. 2570 และมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 9% ต่อปี

คาดว่าจะเสนอขายได้ในไตรมาสที่ 3-4 ปี 2568 หลังจากได้รับใบรับรองการจดทะเบียนเสนอขายจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แล้ว

UPSC ระบุว่ารายได้ทั้งหมดจากการออกหุ้นกู้ครั้งนี้จะนำไปใช้เพื่อเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนและเสริมเงินทุนทางธุรกิจ โดยบริษัทฯ วางแผนที่จะใช้เงิน 300,000 ล้านดองเพื่อเสริมเงินทุนสำหรับกิจกรรมการซื้อขายหลักทรัพย์และการรับประกันภัย และอีก 150,000 ล้านดองเพื่อเสริมและจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมการให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์

UPSC มีทุนจดทะเบียน 300,000 ล้านดอง ณ สิ้นไตรมาสที่สองของปี 2568 สินทรัพย์รวมของ UPSC อยู่ที่ 824,000 ล้านดอง เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี (334,400 ล้านดอง)

สินทรัพย์ส่วนใหญ่ของ UPSC อยู่ในสินทรัพย์ระยะสั้น (776 พันล้านดอง) ซึ่งมูลค่าหลักคือเงินลงทุนที่ถือจนครบกำหนด (HTM) หากในช่วงต้นปี สินทรัพย์ดังกล่าวไม่มีมูลค่าเพิ่มขึ้น ในช่วงกลางปี UPSC ได้เพิ่มสินทรัพย์ HTM เป็น 514.6 พันล้านดอง และสินทรัพย์ทั้งหมดนี้เป็นเงินฝากประจำระยะเวลา 612 เดือน อัตราดอกเบี้ย 4.5% - 6% ต่อปี

ขณะเดียวกันสินทรัพย์และเงินกู้ FVTPL ของ UPSC ยังอยู่ในเกณฑ์ค่อนข้างน้อย โดยมีมูลค่าอยู่ที่ 17,100 ล้านดองและ 80,600 ล้านดอง แต่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับช่วงต้นปีนี้

เมื่อพิจารณาโครงสร้างสินทรัพย์และแหล่งเงินทุนของ UPSC จะเห็นได้ว่าเงินฝากธนาคารของ UPSC เดิมทีเป็นเงินกู้ยืมจากธนาคาร ส่วนของผู้ถือหุ้นของ UPSC เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วง 6 เดือนแรกของปี อย่างไรก็ตาม UPSC มีหนี้สินเพิ่มขึ้นจาก 14.9 พันล้านดองในช่วงต้นปี เป็น 499 พันล้านดองในช่วงปลายไตรมาสที่สอง

โดยเฉพาะในเดือนกุมภาพันธ์ 2568 UPSC ได้กู้ยืมเงิน 500,000 ล้านดองจากธนาคาร Loc Phat Commercial Joint Stock Bank เพื่อวัตถุประสงค์ในการเสริมกิจกรรมทางธุรกิจพันธบัตร รัฐบาล ตั๋วเงินคลัง และการกู้ยืมเงินแบบมีหลักประกัน

ภายในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2568 บริษัทหลักทรัพย์แห่งนี้ยังคงขออนุมัติเพิ่มวงเงินสินเชื่อจาก 500,000 ล้านดองเป็น 1,000,000 ล้านดองที่ LPBank เพื่อวัตถุประสงค์ดังกล่าวข้างต้น และวงเงินสินเชื่อสูงสุด 500,000 ล้านดองที่ BIDV เพื่อการกู้ยืมเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล กิจกรรมมาร์จิ้น และการซื้อขายหุ้น

UPSC มีการเปลี่ยนแปลงมากมายในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากโครงสร้างผู้ถือหุ้นรายใหญ่และคณะกรรมการบริษัทได้เปลี่ยนแปลงไป เมื่อปลายเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา บริษัทหลักทรัพย์แห่งนี้ได้ดำเนินการครั้งใหม่ด้วยการอนุมัติการลงทุนซื้อหุ้นของบริษัท ยูนิคอร์น แอสเซท แมเนจเมนท์ เจเอสซี จำนวน 4.5 ล้านหุ้น ในราคาซื้อไม่เกิน 10,000 ดองเวียดนามต่อหุ้น คิดเป็นมูลค่าสูงสุด 45,000 ล้านดองเวียดนาม ผู้โอนทุนคือนายดิง วัน เฮียป สมาชิกคณะกรรมการบริษัทที่ได้รับการแต่งตั้งเมื่อเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา

ที่มา: https://baodautu.vn/chung-khoan-up-muon-phat-hanh-300-ty-dong-trai-phieu-3-khong-d361408.html