4 'เจ้าใหญ่' ปล่อยกู้กว่า 7.1 ล้านล้านดอง กังวลสินเชื่อโตต่อเนื่อง

สถิติรายงานทางการเงินจากธนาคาร 27 แห่ง (ไม่รวม Agribank) แสดงให้เห็นว่ายอดสินเชื่อคงค้างแก่ลูกค้ารวม ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2568 สูงถึงกว่า 12.3 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567

ยอดสินเชื่อคงค้างต่อ GDP อยู่ที่ 134% ณ สิ้นปี 2567 ซึ่งเป็นตัวเลขที่ผู้เชี่ยวชาญหลายคนเตือนไว้ - ภาพ: NGOC PHUONG

การเติบโตด้านสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นควบคู่กันคือความกังวลเกี่ยวกับหนี้เสีย โดยหนี้เสียรวมของธนาคาร 27 แห่ง ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2568 อยู่ที่ประมาณ 264,000 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นประมาณ 16% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี (มากกว่า 37,000 พันล้านดอง)

นอกจากนี้ ผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐเหงียน ทิ ฮ่อง กล่าวว่า เงินทุนภายในประเทศยังคงต้องพึ่งพาสินเชื่อจากธนาคารเป็นอย่างมาก รวมถึงเงินทุนระยะกลางและระยะยาว

ซึ่งดุลสินเชื่อ/GDP (ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ) อยู่ที่ 134% ณ สิ้นปี 2567 ดังนั้น หากยังคงพึ่งพาเงินทุนธนาคารต่อไปก็จะมีความเสี่ยงและส่งผลต่อ เศรษฐกิจ ทำให้ยากต่อการบรรลุการเติบโตสูงและยั่งยืน ผู้ว่าราชการจังหวัดกล่าวต่อรัฐสภา

ธนาคารของรัฐ 4 แห่งอัดฉีดเงินเข้าระบบเศรษฐกิจกว่า 7.1 ล้านล้านดอง

ในกลุ่มธนาคารของรัฐ BIDV เป็นผู้นำด้านสินเชื่อคงค้างของลูกค้าด้วยมูลค่ากว่า 2.1 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี VietinBank ตามมาติดๆ ด้วยมูลค่าสินเชื่อเกิน 1.8 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้นเกือบ 4.6%

แม้ว่าจะยังไม่มีการเปิดเผยรายงานทางการเงินไตรมาสแรก แต่รายงานสรุปจาก Agribank ระบุว่ายอดสินเชื่อคงค้างต่อเศรษฐกิจรวม ณ สิ้นเดือนมีนาคมอยู่ที่เกือบ 1.75 ล้านพันล้านดอง

Vietcombank ซึ่งเป็นธนาคารที่ทำกำไรสูงสุดในระบบ บันทึกยอดสินเชื่อคงค้างต่ำที่สุดในกลุ่ม "Big 4" โดยอยู่ที่มากกว่า 1.46 ล้านพันล้านดอง เพิ่มขึ้นประมาณ 1.2%

โดยรวมแล้ว สี่บริษัทยักษ์ใหญ่ของรัฐได้ทุ่มเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจมากกว่า 7.12 ล้านล้านดองในช่วงสามเดือนแรกของปีนี้ ซึ่งมากกว่าธนาคารเอกชนที่เหลือทั้งหมดรวมกัน อย่างไรก็ตาม การเติบโตของกลุ่มในช่วงสามเดือนแรกของปีนี้อยู่ที่ต่ำกว่า 2% เท่านั้น ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

	สิ้นปี 2567	ไตรมาสที่ 1-2568
บีไอดีวี	2.05	2.1
ธนาคารเวียตนาม	1.72	1.8
ธนาคารอากริแบงก์	1.72	1.75
ธนาคารเวียดคอมแบงก์	1,449	1.46

ในรายงานการวิเคราะห์อุตสาหกรรมการธนาคาร ทีมผู้เชี่ยวชาญจาก VIS Rating บริษัทจัดอันดับเครดิตที่ได้รับทุนจาก Moody's ระบุว่า ในไตรมาสแรกของปี 2568 ศักยภาพด้านสินเชื่อของธนาคารของรัฐบางแห่งและธนาคารขนาดกลางจะลดลง เนื่องมาจากหนี้สูญ (NPL) เพิ่มขึ้นจากสินเชื่อที่อยู่อาศัยส่วนบุคคลในกลุ่มเก็งกำไรและจากลูกค้าองค์กรที่ประสบปัญหาสภาพคล่องทางการเงิน

ผู้เชี่ยวชาญของ VIS Rating ระบุว่า ความเสี่ยงจากสินทรัพย์โดยเฉลี่ย (ROAA) และบัฟเฟอร์การดูดซับความเสี่ยงยังลดลงด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความเสี่ยงจากสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้นกำลังเพิ่มขึ้นสำหรับ SOB ที่มีขนาดสำคัญสำหรับลูกค้าที่ลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) เช่น VCB, BIDV และสำหรับธนาคารที่มีพอร์ตสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคส่วนบุคคลขนาดใหญ่ เช่น VPB, HDB, MBB ในบริบทของความเสี่ยงด้านภาษีศุลกากรแบบตอบแทนของสหรัฐฯ

นอกจากนี้ จากการจัดอันดับ VIS พบว่าโปรไฟล์ทุนและสภาพคล่องของอุตสาหกรรมเสื่อมลง เนื่องจากการเติบโตของสินเชื่อเกินกว่าการระดมเงินฝาก

สินเชื่อยังเพิ่มขึ้น แต่ NIM ยังอยู่ภายใต้แรงกดดัน?

ในรายงานที่ปรับปรุงใหม่ซึ่งเผยแพร่เมื่อไม่นานนี้ ทีมวิเคราะห์ของ MB Securities (MBS) ได้ให้การประเมินเชิงบวกต่อการเติบโตของสินเชื่อที่ธนาคารหลายแห่งในไตรมาสที่ 2 ปี 2568

โดยคาดการณ์ว่า VPBank (VPB) จะบรรลุการเติบโตของสินเชื่อประมาณ 12% ภายในสิ้นเดือนมิถุนายน 2568 อย่างไรก็ตาม คาดว่าอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ของธนาคารจะยังคงอยู่ระดับ 5.9% เท่ากับไตรมาสก่อนหน้า แต่ลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน เนื่องมาจากฐานการเปรียบเทียบที่สูงในปี 2567

ที่ธนาคาร Sacombank (STB) คาดการณ์ว่าสินเชื่อจะเพิ่มขึ้นประมาณ 9% ภายในสิ้นไตรมาสที่ 2 ขณะที่ NIM อาจลดลงประมาณ 10 จุดพื้นฐาน เหลือ 3.6%

สำหรับ VietinBank (CTG) MBS คาดการณ์ว่าการเติบโตของสินเชื่อจะถึง 10% โดยที่ NIM ยังคงทรงตัวที่ 2.6%

คาดว่า HDBank (HDB) จะเติบโตสินเชื่อราว 6% ในไตรมาส 2 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากฐานที่ต่ำในไตรมาส 1 อย่างไรก็ตาม MBS ตั้งข้อสังเกตว่าฐานลูกค้าหลักของธนาคารอาจได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญจากกฎระเบียบใหม่ที่เกี่ยวข้องกับการยื่นภาษีและใบแจ้งหนี้ทางอิเล็กทรอนิกส์ คาดว่า NIM ของ HDB จะลดลงอย่างต่อเนื่องเหลือ 4.5%

นอกจากนี้ ยังมีธนาคารอื่นๆ อีกหลายแห่งที่คาดว่าจะมีการเติบโตของสินเชื่อเชิงบวกภายในสิ้นไตรมาสที่ 2 ปี 2568 ได้แก่ ACB (8%), BIDV (8%), LPB (+10%), VCB (+7%), OCB (+7%), TCB (+9%), VIB (+8%)...

ณ วันที่ 16 มิถุนายน 2568 อัตราการเติบโตของสินเชื่อของอุตสาหกรรมอยู่ที่ 6.99% เมื่อเทียบกับต้นปี สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับ 3.75% ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2567

นางสาวทราน ทิ คานห์ เฮียน ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ MBS เปิดเผยว่า การเติบโตด้านสินเชื่อในปัจจุบันยังคงมาจากกลุ่มลูกค้าองค์กรเป็นหลัก โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับต่ำ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยดังกล่าวยังทำให้ NIM ไม่สามารถปรับปรุงตัวได้เมื่อเทียบกับไตรมาสแรกของปี

จุดที่น่าเป็นห่วงคือคุณภาพสินทรัพย์ของทั้งอุตสาหกรรมยังไม่มีสัญญาณการปรับปรุงที่ชัดเจน หนี้สูญและหนี้กลุ่ม 2 ต่างก็เพิ่มขึ้นในไตรมาสแรก ทำให้คาดการณ์ว่าต้นทุนการสำรองความเสี่ยงด้านสินเชื่อในไตรมาสที่ 2 ปี 2568 จะเพิ่มขึ้นประมาณ 10% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกัน

บินห์ ข่านห์

ที่มา: https://tuoitre.vn/4-ong-lon-cho-vay-hon-7-1-trieu-ti-dong-xuat-hien-noi-lo-phia-sau-chuyen-tang-tin-dung-20250622195831141.htm