Создание импульса для объединения торговли товарами между Вьетнамом и АСЕАН

Сегодня утром (19 марта) в Ханое Вьетнамская товарная биржа (MXV) организовала обучающий курс для членов бизнеса и брокерских компаний MXV.

В мероприятии приняли участие около 200 делегатов — эксперты со всего мира , представители региональных бирж, инвесторы, брокеры и трейдеры из компаний-членов MXV.

В частности, в тренинге также приняли участие два представителя Агентства по регулированию торговли товарными фьючерсами Индонезии (BAPPEBTI) — подразделения, отвечающего за управление и надзор за внутренним рынком торговли деривативами, и торговый атташе посольства Индонезии во Вьетнаме.

Это также первый случай, когда MXV и три ведущие товарные биржи в регионе АСЕАН, а именно Singapore Commodity Exchange (SGX) из Сингапура, Asia Commodity Marketplace (ACM) из Индонезии и Brusa Malaysia Derivatives (BMD) из Малайзии, собрались и поделились практическим опытом в области операций по торговле сырьевыми товарами и объединения транзакций с миром.

Обзор мероприятия

Метод анализа сверху вниз

В начале тренинга заместитель генерального директора MXV г-н Нгуен Дык Зунг сказал, что данная обучающая программа является ежегодным мероприятием, направленным на то, чтобы донести знания и практические ценности рынка торговли сырьевыми товарами до предприятий и инвесторов на вьетнамском рынке.

Г-н Нгуен Дук Зунг - заместитель генерального директора Вьетнамской товарной биржи (MXV)

После успеха учебной программы «Управление рисками портфеля деривативов» в июле 2024 года, в этом году MXV продолжает реализацию учебной программы «Методы анализа рынка и разработка торговых идей» с более подробным содержанием, чтобы помочь участникам рынка улучшить свои аналитические способности и выстроить эффективные торговые стратегии.

Г-н Энди Тан, генеральный директор Inspirante Trading Solutions (ITS), считает, что в торговле сырьевыми товарами необходим комплексный подход, сочетающий макроанализ, технический анализ, стратегии арбитражной торговли и управление рисками для создания эффективного плана торговли сырьевыми товарами.

В частности, ITS ввела метод анализа сверху вниз (от макро к микро), что означает начало с глобальных экономических тенденций, а затем углубление в конкретные отрасли и товары. В частности, ITS фокусируется на изучении важных экономических показателей, таких как рост ВВП, инфляция, денежно-кредитная политика и геополитическая напряженность, чтобы предсказать влияние на рынок товаров.

Г-н Энди Тан — генеральный директор Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Например, когда Федеральная резервная система США (ФРС) начала цикл снижения процентных ставок в сентябре 2024 года из-за тенденции к снижению инфляции, это привело к ослаблению доллара США, тем самым способствуя росту цен на товары, номинированные в долларах США, такие как сырая нефть, драгоценные металлы и сельскохозяйственная продукция.

Г-н Вань ЦзуХао, аналитик-исследователь ITS, также привел конкретные примеры факторов, влияющих на торговлю железной рудой, пшеницей и серебром, тем самым предложив разумные торговые стратегии, которые помогут инвесторам во Вьетнаме лучше понять передаваемое содержание.

Например, рынок серебра, золото и серебро тесно связаны. Если цена на золото имеет тенденцию к росту в долгосрочной перспективе, серебро также будет тянуться за ним. С точки зрения промышленного производства, серебро широко используется в промышленном производстве, поэтому экономическая рецессия может замедлить спрос на серебро. Однако с точки зрения актива-убежища, когда цена на золото растет, серебро также соответственно растет.

Что касается макроэкономики, г-н Вань Цзухао сказал, что в текущей ситуации очень сложно делать прогнозы, особенно когда г-н Дональд Трамп вернется в Белый дом. ITS также приходится постоянно отслеживать информацию из прессы, чтобы иметь возможность корректировать свой собственный прогноз.

Чтобы прояснить рынок железной руды, г-н Кеннет Нг - директор, специалист по товарам, ценным бумагам и FICC SGX предоставил больше информации о цепочке создания стоимости производства стали. В настоящее время SGX является ведущим центром торговли железной рудой - сырьем для производства стали - в Азии с объемом торговли 5,8 млрд тонн в год.

Г-н Кеннет Нг сказал, что стандартный фьючерсный контракт на железную руду на SGX в три раза больше фактического объема торговли железной рудой, перевозимой по морю. Примечательно, что производственные предприятия в отрасли составляют только 26,3% объема торговли контрактами. Между тем, финансовые учреждения составляют 57,3% объема торговли из-за их превосходной производительности по сравнению с другими классами активов.

Диверсифицированные инвестиционные позиции для трейдеров

Обмен практическим опытом в процессе эксплуатации и подключения транзакций по каучуку — продукту, торгуемому на SGX, на долю которого приходится 90% от общего объема открытых позиций всего рынка.

По его словам, средний дневной объем торгов фьючерсными контрактами на каучуковую продукцию TSR20 на SGX достиг около 16 000 лотов, что отражает высокий спрос со стороны инвесторов и производственных предприятий.

Предоставление SGX фьючерсов и опционов TSR20 помогает компаниям хеджировать риски, стабилизировать производственные издержки и оптимизировать торговые стратегии.

На обучающей сессии директор по маркетингу и развитию розничных клиентов BMD г-жа Эстер Тио также познакомила вьетнамских трейдеров с характеристиками контрактов на пальмовое масло. В настоящее время BMD является ведущим мировым центром торговли пальмовым маслом, на долю которого приходится 97% ликвидности фьючерсов на сырое пальмовое масло (FCPO).

FCPO торгуется в единицах по 25 тонн на контракт, котируется в малайзийских ринггитах (MYR) и торгуется три раза в день, включая ночную сессию, для удовлетворения международного спроса. Цены на FCPO часто быстро отражают колебания мирового спроса и предложения, на которые влияют такие факторы, как политика экспортного налогообложения, погода, колебания малайзийского ринггита и спрос со стороны Китая и Индии.

BMD также рассказала о процессе поставки сырого пальмового масла с полной проверкой, хранением и системами доставки для обеспечения качества. Это также опыт для стран, таких как Вьетнам, в процессе создания реальной системы транзакций и поставок товаров.

Кроме того, BMD тесно сотрудничает с CME Group, предлагая производные финансовые инструменты на сырьевые товары, фондовые индексы, валюты и драгоценные металлы, что обеспечивает инвесторам легкий доступ к международным рынкам.

Представитель биржи ACM г-жа Синди Оливия - заместитель директора по бизнесу ACM представила фьючерсный контракт Nano Contracts с низким коэффициентом маржи и небольшим размером сделки; этот продукт будет более доступен для индивидуальных инвесторов, чем стандартные контракты на металлы на Лондонской фондовой бирже.

В настоящее время ACM торгует наноконтрактами с 3 типами продуктов: платина, серебро и бронза. MXV — первый зарубежный партнер ACM, развернувший этот тип контракта.

С момента запуска Nano Contracts контракт привлекал около 400-500 открытых позиций в день только на индонезийском рынке. ACM ожидает, что при сотрудничестве ACM - MXV количество открытых позиций от MXV составит около 20% от общего количества открытых позиций этой сделки Nano Contracts. Благодаря этому MXV может расширить сферу своей деятельности и повысить привлекательность рынка деривативов во Вьетнаме.

Источник: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html