Компания CIC Group (CKG) только что была внесена в список предупреждений HoSE.
Акционерное общество «Kien Giang Construction Investment Consulting Group - CIC Group» (код HoSE: CKG) — это подразделение, работающее в сфере строительства и девелопмента недвижимости.
Недавно Фондовая биржа города Хошимин (HoSE) приняла решение о вынесении на 27 сентября 2023 года решения о выдаче предупредительного статуса акциям этого подразделения CKG, поскольку компания на 15 дней опоздала с подачей аудированной полугодовой финансовой отчетности по сравнению с установленными правилами.
Тот факт, что биржевому коду CKG был присвоен предупредительный статус, также в некоторой степени повлиял на деятельность CIC Group, поскольку 11 сентября 2023 года CIC Group приняла решение реализовать план по выпуску индивидуальных акций для профессиональных инвесторов в ценные бумаги.
Акции CIC Group (CKG) были объявлены под предупреждением сразу после объявления о плане выпуска дополнительных 13,4 млн акций (фото TL)
В частности, Совет директоров одобрил частное размещение 13 400 219 акций среди профессиональных инвесторов в ценные бумаги. Цена размещения составляет 15 000 донгов за акцию. Ожидается, что благодаря этому плану CIC привлечёт 201 млрд донгов.
Собранную сумму в размере 201 млрд. донгов компания распределит следующим образом: 97,3 млрд. донгов пойдут на погашение долгов подрядчикам, 96,8 млрд. донгов — на погашение просроченных кредитов и 6,9 млрд. донгов — на закупку материалов и выплату зарплат сотрудникам.
Таким образом, можно увидеть, что большая часть средств, полученных от этой эмиссии, идет на погашение задолженности.
Валовая прибыль падает, CIC Group почти не выполняет годовой план
План CIC Group по выпуску акций был реализован на фоне снижения выручки и прибыли этого подразделения. Выручка во втором квартале 2023 года достигла 372,8 млрд донгов, снизившись на 7,2% по сравнению с аналогичным периодом. Валовая прибыль составила 113,2 млрд донгов, а рентабельность по валовой прибыли снизилась с 31,1% до всего лишь 30,4%.
Заметным изменением за отчетный период стали финансовые расходы, которые увеличились на 59%, составив 8,6 млрд донгов в структуре выручки. Коммерческие расходы и административные расходы составили 3,9 млрд и 34,8 млрд донгов соответственно. Прибыль CKG после уплаты налогов составила всего 58,6 млрд донгов, что на 16,5% меньше, чем в первой половине 2022 года.
К концу второго квартала 2023 года совокупная выручка CIC Group достигла 623,9 млрд донгов, а совокупная прибыль после уплаты налогов — 84 млрд донгов. По сравнению с целевым планом на 2023 год, предусматривающим выручку в размере 1 234,9 млрд донгов и прибыль после уплаты налогов в размере 175 млрд донгов, CKG на данный момент выполнила лишь 47,1% от плана по выручке и 48% от годового плана по прибыли.
Денежный поток сократился до 1/3, активы оцениваются в триллионы, но в основном это долги
Совокупные активы CKG достигли 4 729 млрд донгов к концу второго квартала 2023 года, что несколько меньше, чем в начале года. Хотя совокупные активы компании исчисляются тысячами миллиардов, объём денежных средств, имеющихся у CKG, крайне низок и составляет всего 20,5 млрд донгов. Кроме того, компания имеет ещё 3,5 млрд донгов на банковских депозитах.
В структуре активов общий объём денежных средств CKG сократился почти на 70% по сравнению с началом года. Объём банковских депозитов сократился с 14,7 млрд до всего лишь 3,5 млрд донгов, что эквивалентно снижению на 76%. Таким образом, объём денежных средств CKG составляет всего 0,5% от общего объёма активов. Это увеличивает риск ликвидности для компании.
Кроме того, запасы в настоящее время составляют 2 839,6 млрд донгов, что незначительно больше, чем в начале года. Большая часть из них приходится на незавершенное производство. На товары и сырье приходится всего 5 млрд донгов.
В структуре капитала CKG большую часть капитала составляет заёмный капитал – 3 416,7 млрд донгов, что эквивалентно 72,2% от общего оборотного капитала. Компания имеет краткосрочные заёмные средства в размере 664,9 млрд донгов, а долгосрочные кредиты и задолженность по финансовой аренде также составляют 891,2 млрд донгов. Общий текущий долг составляет 1 556,1 млрд донгов, что на 18,6% превышает текущий собственный капитал.
Структура активов преимущественно заёмная, причём долг превышает собственный капитал, а оставшихся денежных средств крайне мало. Нетрудно понять, почему CIC Group планирует выпустить дополнительные акции для увеличения капитала на 201 млрд донгов. Большая часть этих средств используется для погашения задолженности.
Источник
Комментарий (0)