Techcom Securities(TCBS)가 예상 IPO 가격을 주당 46,800동으로 책정했습니다.

테크컴증권(TCBS)이 예상 IPO 가격을 주당 46,800동으로 책정했습니다. - 사진 1 — TCBS는 예상 IPO 가격을 주당 46,800동으로 승인했습니다. 설명용 사진

TCBS는 기업공개(IPO)를 통해 최대 2억 3,115만 주를 공모할 예정이며, 이는 현재 정관자본의 11.1%에 해당합니다. 이사회는 공모가가 주당 46,800동(VND)에 도달할 경우 TCBS가 약 10조 8,180억 동(VND)의 수익을 올릴 것으로 예상했습니다.

2025년 2분기 재무 보고서에 따르면 TCBS의 장부 가치는 주당 약 14,308동으로, 현재 공모 가격이 주당 장부 가치보다 3.27배 높다는 것을 의미합니다.

TCBS 이사회에서 최근 통과된 결의안에 따르면, 회사는 최대 2억 3,115만 주를 공모할 예정이며, 이는 현재 정관 자본금의 11.1%에 해당합니다. 예상 공모가는 주당 46,800동으로, 이번 공모를 통해 총 11조 동에 달하는 가치를 달성할 수 있으며, 이는 회사 자본금을 약 35% 증가시키는 데 도움이 될 것입니다.

이 가격과 발행 주식 수를 기준으로 볼 때, TCBS의 상장 전 가치는 약 37억 달러입니다. 2025년 4분기 초로 예상되는 IPO가 완료되면 회사의 자본금은 약 41억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

2025년 예상 이익을 고려할 때, 주당 46,800동은 약 20배의 주가수익비율(P/E)에 해당합니다. Fiinpro 데이터에 따르면, 시중 증권사들의 P/E는 20~25배 사이에서 변동하고 있습니다. 따라서 TCBS의 예상 밸류에이션은 업계 전반의 밸류에이션 스펙트럼에서 하단에 위치합니다.

회사 측에 따르면, TCBS의 가치는 수익 및 자본 측면에서 업계 선도적인 입지, 자산 관리에 중점을 둔 사업 모델, 그리고 웰스테크(WealthTech) 운영 플랫폼 등의 요인에 기반합니다. TCBS는 현재 채권 중개를 포함한 여러 핵심 사업 분야에서 시장 점유율 1위를 차지하고 있습니다.

이번 IPO는 TCBS의 2020년부터 2025년까지 5개년 전략 계획의 일환으로, 목표 자본금은 50억 달러입니다. TCBS 관계자는 2025년 7월 투자 컨퍼런스에서 이 목표 달성 여부는 회사 공식 상장 시 투자자들의 관심에 달려 있다고 밝혔습니다.

출처: https://baovanhoa.vn/kinh-te/chung-khoan-ky-thuong-tcbs-chot-gia-ipo-du-kien-46800-dongco-phieu-159256.html