GFDI가 붕괴되기 전 개최한 투자 세미나에는 많은 고객이 참석했다 - 사진: GFDI 팬페이지
일부 중소기업이 피해자에게서 수천억 동을 횡령하기 위해 적용한 "나중에 빌리고 일찍 갚는" 익숙한 모델은 GFDI가 고금리라는 "미끼"로 피해자를 함정에 빠뜨리는 최초이자 마지막 기업이 아니라는 점을 감안할 때, 다시 한번 법적 문제를 제기하는 동시에 국민들에게 교훈을 줍니다.
오래된 미끼, 새로운 희생자
FIDT(투자 및 자산 관리 전문)의 자산 관리 컨설턴트인 후인 황 푸옹 씨는 투오이 트레 와의 인터뷰에서 신용 기관만이 주민들의 예금을 동원할 수 있다고 말했습니다.
한편, 기업은 채권, 주식, 신용채널 외에도 투자협력, 개인 및 조직으로부터의 차입 등 다른 방법을 통해 자본을 조달하는 경우가 많습니다.
GFDI 사건과 관련하여, 푸옹 씨는 이 회사가 다단계 폰지 사기(후순위 투자자들의 돈을 빼돌려 이전 투자자들에게 이자를 지급하는 방식)에 따라 운영되는 징후를 보였다고 말했습니다. 이러한 폰지 사기는 여러 선진국에서 나타났으며, 베트남에도 수년 전 처음 도입되었습니다.
푸옹 씨는 "따라서 관리 기관은 검사를 강화하고 위반 사항을 신속하게 발견해야 합니다."라고 말했습니다.
GFDI가 "휘파람"을 불지 않고도 쉽게 수천억 VND를 모을 수 있는 이유를 설명하면서, ANVI 로펌의 대표인 Truong Thanh Duc 변호사는 기업이 주식 및 채권 매각, 사업 협력을 위한 자본금 출자 수령, 신용 기관, 개인, 국내외 기업으로부터 자금 대출 등 다양한 형태로 자유롭게 자본을 조달할 수 있다고 말했습니다.
그리고 사기, 기만 또는 고의적 횡령 없이 생산 및 사업에 대한 실제 투자를 위해 자본을 조달한 경우, 손실이나 실패로 인해 원금과 이자를 지급하지 못하는 것은 법 위반으로 간주되지 않습니다.
그 시점에 기업은 자산을 청산하고 채무를 변제하기 위해 파산을 허용받거나 강요받게 됩니다. 소유주, 채권자, 투자자, 고객 등 모두 원금과 이자를 모두 잃을 수 있습니다.
그러나 GFDI의 경우 경찰은 이 기업의 불법자본 조달 및 금융사기와 관련된 정보와 서류를 검토하고 수집했습니다.
Duc 씨는 "GFDI 사례뿐만 아니라 지난 수십 년 동안 많은 기업의 자본 조달에는 생산 능력, 프로젝트, 효율성, 자본 사용 목적부터 횡령 및 횡령에 이르기까지 여러 측면에서 사기와 기만의 요소가 있었습니다."라고 말했습니다.
Duc 씨에 따르면, 은행 예금 이자율보다 몇 배나 높은 이자를 지불한다는 약속으로 자본을 조달하는 것은 오래된 방법이지만 여전히 많은 피해자를 속이고 있다고 합니다.
"하늘 높이 치솟는 금리는 거의 모든 먹잇감을 파멸시킬 수 있는 미끼였습니다. 너무나 많은 경우, 매력적인 금리라는 미끼만으로도 범죄자들은 단기간에 엄청난 돈을 긁어모아 피해자들로부터 수천억 달러를 횡령했습니다."라고 둑 씨는 강조했습니다.
비정상적으로 높은 이자율은 사기의 신호일까요?
은행 과학 연구소(뱅킹 아카데미) 소장인 쩐 비엣 중 부교수에 따르면, 은행만이 개인으로부터 예금을 받고 이자를 지급할 수 있습니다. 한편, GFDI를 포함한 일부 기업은 자산 대출 계약을 통해 합의된 금리로 개인으로부터 거액의 자금을 조달할 수 있습니다.
"부동산 대출 계약은 당사자 간의 합의입니다. 따라서 대출자는 차용자에게 부동산을 인도합니다. 상환 기간이 도래하면 차용자는 대출자에게 동일한 유형의 부동산을 정확한 수량과 품질로 반환해야 하며, 계약이 있거나 법률에 규정된 경우에만 이자를 지급해야 합니다."라고 Dung 씨는 민법 조항을 인용했습니다.
2015년 민법 제468조에 따르면, 법률에 다른 규정이 없는 한 대출이자율은 연 20%를 초과할 수 없습니다.
그러나 둥 씨에 따르면, 통제 금리를 초과하지 않기 위해 많은 사람들이 법을 "회피"하는 방법을 찾아냈다고 합니다. 예를 들어, GFDI는 항상 원금에 대한 이자를 사람들과의 자산 대출 계약에 포함합니다. 이로 인해 "믿을 수 없는" 금리를 제공하는 회사를 통제하기 어려워질 것입니다.
둥 씨에 따르면, 법적 격차는 있을 수 있지만, 이는 주로 일부 계층의 탐욕과 재정적 이해 부족을 악용합니다.
50%에 가까운 이자율로 자본을 조달하라는 제안을 받았을 때 가장 먼저 떠오르는 질문은 이 수익이 실제로 어디에서 나오는가입니다. 정상적인 사업 운영만으로는 50%의 이자율을 창출하기가 매우 어렵기 때문입니다.
AzFin Vietnam 주식회사 이사회 회장인 당 트란 푹(Dang Tran Phuc) 씨는 기업이 정기적으로 높은 이자율을 지불할 수 있다면 매우 좋은 수준의 이익을 창출할 수 있다는 것을 의미한다고 말했습니다.
"훌륭한 사업 계획과 건전한 재정을 갖추면 기업은 은행에서 10% 남짓한 비용으로 돈을 빌릴 수 있습니다. 이는 개인에게서 빌리는 데 드는 비용보다 훨씬 낮습니다."라고 푹 총리는 특이한 점을 지적했습니다.
따라서 30%가 넘는 이자율을 제공하는 것은 이례적인 일이다. 어떤 사업체도 이자를 지불하고도 정기적으로 이런 수준의 이익을 창출할 수는 없기 때문이다.
"베트남에서 가장 효율적인 기업조차도 자기자본이익률(ROE)이 25%에 달합니다. 이러한 수준의 수익률이라면 기업들은 고금리로 소액을 조달할 필요 없이 은행이나 주식 시장을 통해 쉽게 자금을 조달할 수 있습니다."라고 푹 씨는 말했습니다.
GFDI 사건 개요
– GFDI Investment Consulting One Member Co., Ltd.는 2018년 응웬 꽝 호앙(Nguyen Quang Hoang) 씨가 다낭 에 설립했으며, 초기 자본금은 10억 VND입니다.
– GFDI는 2022년에 자본금을 800억 동으로 증자하고, 주력 산업인 투자 컨설팅 외에도 다양한 산업으로 사업을 확장할 예정입니다.
– GFDI는 장기간에 걸쳐 '자산대출계약'의 형태 로 고금리를 적용해 개인으로부터 투자자본을 조달합니다.
– 2023년 11월부터 사업 투자가 손실되고 재정적으로 파산했습니다. 따라서 응우옌 꽝 호앙 씨는 직원들을 조직하여 지시하여 대출 계약 체결 등의 방식으로 고객의 자산을 편취하고 횡령한 후, 고객에게서 빌린 돈으로 대출금을 상환했습니다.
– 2024년 11월 초까지 GFDI는 총 미지급 원금이 3조 7,000억 동이 넘는 7,541명의 고객에게 지불 능력을 상실했습니다.
– 11월 8일 정오, 다낭시 경찰청 산하 수사경찰국은 GFDI의 본사와 거래 사무실을 동시에 수색했습니다.
투자 채널이 부족해서?
후인 황 프엉 씨에 따르면, 지식 부족과 탐욕으로 인한 사기 외에도 최근 다단계 자본 동원 사례의 근본 원인은 베트남의 투자 채널 부족 때문이기도 합니다.
베트남은 개발 단계에 있으며, 많은 사람들이 자산을 축적하고 있으며, 예금 금리는 지난 2년 동안 역대 최저치를 기록했습니다.
"은행 금리가 연 5% 아래로 떨어지면 부동산 가격이 너무 빨리 상승하여 투자하기 어려워지고, 모든 사람이 주식에 투자할 만큼 충분한 지식을 갖추고 있지는 않습니다. 이러한 환경은 사기성 다단계 금융 기관이 자금을 조달하기에 매우 유리합니다."라고 푸옹 씨는 말하며, 폰지 사기를 방지하기 위해 투자 채널을 다각화하는 동시에 사람들의 금융 지식을 향상시키기 위한 홍보가 필요하다고 덧붙였습니다.
저축은 여전히 긍정적인 실질 이자율을 가지고 있습니다
AzFin Vietnam의 통계에 따르면, 2000년부터 현재까지 주식 투자 펀드의 평균 수익률은 연 10.5%입니다. 반면 저축 펀드의 수익률은 약 9%입니다. (예금 금리가 연 10%를 넘었던 시기도 있었지만, 지난 2년 동안 역대 최저 수준인 약 5%로 떨어졌습니다.)
같은 기간 동안 금에 투자하면 연 최대 13.2%의 수익률을 얻을 수 있습니다(지난 2년간의 강한 변동으로 인해).
"물가 상승률 대비 연 5% 이자율로 은행에 예금하는 것은 여전히 실질 금리가 플러스입니다. 따라서 적절한 투자처를 찾지 못했거나 투자 이해도에 자신이 없다면 저축을 고려해 볼 수 있습니다."라고 AzFin Vietnam Joint Stock Company 이사회 의장인 당 쩐 푹 씨는 조언했습니다.
푸크 장관에 따르면, 기업에 투자하거나 자본을 출자하거나 대출을 하려는 사람은 3~5년 이내의 자체 작성 또는 감사된 재무 보고서를 바탕으로 기업의 사업 활동을 주의 깊게 연구해야 합니다.
푹 씨는 "기업은 세금을 내야 하기 때문에 수년간 '가짜' 높은 이익을 기록할 수 없다"고 권고했습니다.
출처: https://tuoitre.vn/bay-nan-nhan-voi-mieng-moi-lai-suat-cao-20241115222924776.htm
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