ស្តុកខ្លះដែលត្រូវមើលនៅថ្ងៃទី ១៧ ខែធ្នូ

អនុសាសន៍ដើម្បីអនុវត្តតាមសម្រាប់ភាគហ៊ុន OCB

យោងតាមក្រុមហ៊ុនមូលបត្រ DSC លទ្ធផលអាជីវកម្មនៅត្រីមាសទី 3 ឆ្នាំ 2024 របស់ធនាគារ Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) បានធ្លាក់ចុះខ្លាំងជាងការរំពឹងទុករបស់ DSC ដោយសារតែការកើនឡើងភ្លាមៗនៃការចំណាយលើការផ្តល់សេវា ខណៈដែលធនាគារខិតខំកែលម្អសតិបណ្ដោះអាសន្នបម្រុងរបស់ខ្លួន។ គុណភាពទ្រព្យសកម្មរបស់ធនាគារក៏បានធ្លាក់ចុះស្របតាមនិន្នាការឧស្សាហកម្មទូទៅផងដែរ។ ផ្ទុយទៅវិញ ចំណុចភ្លឺបានមកពីការគ្រប់គ្រងល្អនៃថ្លៃដើមទុន។

សម្រាប់ឆ្នាំ 2025 ដោយផ្អែកលើការរំពឹងទុកនៃកំណើនឥណទាន 16% រឹមការប្រាក់សុទ្ធដែលប្រសើរឡើងបន្តិច និងសម្ពាធនៃការផ្តល់ភាពត្រជាក់ យើងព្យាករណ៍ថាប្រាក់ចំណូលប្រតិបត្តិការសរុបរបស់ OCB និងប្រាក់ចំណេញមុនពន្ធនឹងឈានដល់ 11,073 ពាន់លានដុង និង 4,452 ពាន់លានដុង រៀងគ្នា។

mot so co phieu can quan tam ngay 17 12 hinh anh 1

រក្សាគោលដៅ P/B នៅ 0.9x ដែលឆ្លុះបញ្ចាំងពីទស្សនវិស័យ ROE ទាបជាងមធ្យមភាគឧស្សាហកម្ម តម្លៃរំពឹងទុកសម្រាប់ឆ្នាំ 2025 គឺ 12,600 ដុង/ហ៊ុន តំបន់តម្លៃសុវត្ថិភាពដែលត្រូវពិចារណាលើការចែកចាយគឺ 10,600 ដុង/ហ៊ុន ហើយ DSC ផ្តល់អនុសាសន៍ឱ្យត្រួតពិនិត្យភាគហ៊ុន OCB ។

ទិញការណែនាំសម្រាប់ភាគហ៊ុន IDC

ក្រុមហ៊ុនមូលបត្រ Vietcap (VCSC) បញ្ជាក់ឡើងវិញនូវការណែនាំទិញរបស់យើងនៅលើ IDC និងដំឡើងតម្លៃគោលដៅរបស់យើង 2% ដល់ 71,500 ដុង/ហ៊ុន ដែលភាគច្រើនដោយសារតែផលប៉ះពាល់នៃការធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពតម្លៃគោលដៅរបស់យើងចាប់ពីពាក់កណ្តាលឆ្នាំ 2025 ដល់ចុងឆ្នាំ 2025 ។

VCSC បានកែប្រែការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណេញ 2024/2025/2026 របស់យើងបន្ទាប់ពីការបង់ពន្ធ (PAT) 4%/4%/3% រៀងៗខ្លួន ភាគច្រើនដោយសារតែការព្យាករណ៍នៃការកើនឡើងប្រាក់ចំណូល IP ដែលមួយផ្នែកត្រូវបានជះឥទ្ធិពលដោយការសន្មត់ ASP យឺតរបស់យើងសម្រាប់ផ្នែក IP ដោយផ្អែកលើលទ្ធផលអាជីវកម្ម 9M24 របស់ក្រុមហ៊ុន។

VCSC ព្យាករណ៍ថា 2024F NPAT បន្ទាប់ពីផលប្រយោជន៍ជនជាតិភាគតិចនឹងកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង 45% YoY ដល់ 2,000 ពាន់លានដុង ដោយ 4Q24F ជំរុញជាចម្បងដោយវឌ្ឍនភាពនៃការប្រគល់ដី IP ជាង 22 ហិកតា។ VCSC ប៉ាន់ប្រមាណថា កំណត់ហេតុដែលមិនត្រូវបានទទួលស្គាល់នៅចុងបញ្ចប់នៃ 3Q24F ពីការប្រគល់ដី IP គឺ ~103 ហិកតា។

mot so co phieu can quan tam ngay 17 12 hinh anh 2 — ស្តុកខ្លះដែលត្រូវមើលនៅថ្ងៃទី ១៧ ខែធ្នូ (រូបភាព៖ KT)

នៅឆ្នាំ 2025 VCSC បានព្យាករណ៍ថា NPAT បន្ទាប់ពីកំណើនការប្រាក់របស់ជនជាតិភាគតិច 6% បើប្រៀបធៀបទៅនឹងឆ្នាំ 2024 ភាគច្រើនដោយសារតែការរំពឹងទុកនៃកំណើន ASP និងការរួមចំណែកខ្ពស់ជាងពីផ្នែកលំនៅដ្ឋាន និងថាមពល ព្រមទាំងបរិមាណប្រគល់ដី IP ដែលមានស្ថេរភាពធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នា (110 ហិកតា)។

ការណែនាំជាវិជ្ជមានសម្រាប់ភាគហ៊ុន HDG

VCSC បានកែសម្រួលតម្លៃគោលដៅ 5.8% សម្រាប់សាជីវកម្ម Ha Do Group (HDG) ដល់ 31,000 ដុង/ហ៊ុន និងធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងនូវអនុសាសន៍ពីទីផ្សារអនុវត្តទៅជាវិជ្ជមាន។

ការកែប្រែតម្លៃគោលដៅកើនឡើងរបស់ VCSC គឺដោយសារតែការកើនឡើង 8% នៃការវាយតម្លៃរបស់ VCSC នៃផ្នែកថាមពល (ជាចម្បងដោយសារតែការកើនឡើងនៃការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណេញសរុបរបស់វារីអគ្គិសនី); សមតុល្យសាច់ប្រាក់សុទ្ធរបស់ក្រុមហ៊ុនមេកាន់តែខ្ពស់ និងឥទ្ធិពលវិជ្ជមាននៃការធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពតម្លៃគោលដៅដល់ចុងឆ្នាំ 2025។ កត្តាទាំងនេះប៉ះប៉ូវការវាយតម្លៃទាបរបស់យើង 4% នៃផ្នែកអចលនទ្រព្យ ដែលភាគច្រើនដោយសារតែការថយចុះ 80% នៃការវាយតម្លៃរបស់យើងនៃគម្រោងតំបន់ទីក្រុងឌីចវង្ស ដោយសារដំណើរការផ្លូវច្បាប់យឺត និងការបញ្ចេញដើមទុនសាងសង់។

VCSC រក្សានូវ FY2024-2028 NPAT របស់យើងបន្ទាប់ពីការព្យាករណ៍របស់ MI ដោយផ្លាស់ប្តូរទៅ -9%/-9%/+30%/-12%/+6% នៅក្នុង FY2024/2025/2026/2027/2028 ភាគច្រើនដោយសារតែការកើនឡើង 11% នៅក្នុង CharNPAT និង 9% បន្ទាប់ពី PhaMI បន្ទាប់ពី PhaMI MI ពីផ្នែកថាមពល (ជាចម្បងដោយសារតែការរំពឹងទុកនៃប្រាក់ចំណេញវារីអគ្គិសនីខ្ពស់)។ កត្តាទាំងនេះប៉ះប៉ូវលើប្រាក់ចំណេញគម្រោង ឌុច វង្ស ទាបជាងការព្យាករណ៍របស់យើង និងការចំណាយលើ Holdco ខ្ពស់ដែលយើងបានព្យាករណ៍។

► អត្ថាធិប្បាយទីផ្សារភាគហ៊ុនថ្ងៃទី 17 ខែធ្នូ៖ ទីផ្សារអាចប្រែប្រួលនៅជិត 1,262 ពិន្ទុ

ប្រភព៖ https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1712-post1142522.vov