預金金利は若干上昇したが、銀行業界が年末に信用の伸びを増やそうと努めているため、貸出金利が上昇する可能性は低い。
首相はベトナム国家銀行（SBV）総裁に対し、2024年の信用管理ソリューション強化に関する公式文書第122/CD-TTg号を発行した。特に、コスト削減、行政手続きの簡素化、情報技術の適用強化、デジタル変革を通じて貸出金利を引き下げる取り組みに重点が置かれている。
預金金利を引き上げる競争はほとんど行われていない。
首相の電報直後、ベトナム国家銀行は公式文書第9774号を発行し、省・市の金融機関および国家銀行支店に対し、預金金利の安定化と貸出金利の引き下げに向けた措置を真剣に実施するよう要請しました。さらに、引き続き毅然とした態度で効果的な解決策を実施し、融資手続きの簡素化、融資プロセスにおける情報技術の活用とデジタル変革の推進に努める必要があります。
市場では、国老東新聞記者によると、預金金利の上昇傾向は2024年11月も継続しているが、上昇幅はそれほど大きくないという。
東南アジア銀行（ SeABank ）は、預金金利表を最近改定し、一部の期間で大幅な引き上げを実施しました。1～2ヶ月の預金金利は年3.4%、3～5ヶ月の預金金利は年4.1%です。同銀行の最高金利は、18ヶ月以上の預金で5.45%です。
2024年の最後の数ヶ月間、預金金利の引き上げ競争が起こる可能性は低い。写真：TAN THANH
現在、多くの商業銀行では年利6％を超える金利も見られます。
WiGroupデータソリューションズ社の分析部門責任者であるTruong Dac Nguyen氏は、年末には企業が生産と事業を拡大し、融資の需要が高まり、銀行は預金金利を上げて資本を引き付ける競争を強いられると説明した。
「これは今年に限った現象ではなく、過去にも見られてきたものです。季節性を示しています。しかし、金利水準は依然として低い水準にあり、この調整は長くは続かず、金利トレンドの反転を引き起こすことはないでしょう」とグエン氏は述べた。
経済学者のディン・テ・ヒエン博士は、最近、投入金利水準は年4.5～5%に引き下げられており、これは安全な投資チャネルとして妥当であり、インフレ率と比較して実質金利は依然としてプラスであると述べた。最近の投入金利の上昇は、市場全体の状況ではなく、一部の中小銀行の個別の資金需要を満たすためと考えられる。
「したがって、特にインフレが低水準に抑制されている状況では、政府とベトナム国家銀行が調整を行い、信用機関に金利を低く抑える解決策を求めた後では、投入金利を引き上げる競争を起こすことは困難です」とディン・テ・ヒエン博士は述べた。
市場に670兆ドンを投入する必要がある
ベトナム国家銀行の統計によると、2024年9月末時点でシステム全体の信用残高は147兆ドンに達し、総動員資本145兆ドンを大幅に上回っています。この状況は流動性に圧力をかけ、主要銀行は経済の増加する資本需要に対応するために金利政策の調整を迫られています。
2024年10月末までに、銀行システムの経済に対する信用の伸びは10.08%を超えました。2024年8月末までの信用残高合計で計算すると、14,561兆VNDを超えます。年間で15%の信用成長率を達成するには、年末の2か月間で約670兆VNDを市場に投入する必要があります。
ベトナム投資開発株式会社商業銀行（BIDV）は、融資限度額の上限を高く設定し、総額19兆VNDを超える融資パッケージの実施を継続的に推進しています。
具体的には、BIDVは、エネルギーの効率的な使用、環境汚染の最小化、または市場（欧州、米国、日本など）のグリーン基準を満たす輸出注文の実施計画に向けて、作業所、工場、機械、設備を改修およびアップグレードする新規投資プロジェクト/プロジェクトを持つ繊維および衣料品企業に優遇資本パッケージを提供するために、3兆ドンおよび5,000万米ドルを確保しました。
BIDVは、浄水プロジェクトに投資する企業向けに5兆ドンの融資枠を確保し、銀行の融資最低金利と比べて最大1.5パーセントポイントまで金利を引き下げることも約束した。
融資金利は競争力がある
ベトナム商工銀行（VietinBank）幹部によると、2024年11月初旬以降、公共投資プロジェクトの強力な実施により、これらのプロジェクトの実施に参加している企業の融資需要が増加しており、貸出金利がほぼ底値に達したため、借入コストにはほとんど無関心となっている。
しかし、銀行は効率的に事業を運営している企業に対しては、依然として金利を引き下げることができます。現在、与信枠が十分に活用されていないため、どの銀行も融資残高を増やそうとしており、熾烈な競争が繰り広げられています。
ディン・テ・ヒエン博士は、この点を認識し、貸出金利は顧客、特に優良顧客を獲得するために銀行間で激しい競争を繰り広げており、年末に同時に金利を引き上げるのは難しいと述べた。
「多くの企業は健全で安定的に事業を展開しており、年利7%程度の融資を受けている。逆に、業績が悪く融資を受けられる企業は、はるかに高い金利を課せられることになる。これは競争上の問題であり、銀行からの一方的な金利引き下げ圧力だけでなく、借り手があらゆる条件を満たす必要がある」とヒエン博士は分析した。
メコンデルタにある農産物貿易会社の社長は、農産物輸出金利が今ほど低かったことはないものの、非効率性を懸念し、資金保全のために「現状維持」を優先しているため、融資の是非を依然として検討中だと語った。同社は良好な信用履歴を有しているため、ベトナムドン建ての短期融資は年利2.7%、米ドル建ての融資は年利3.2%で済むという。「年末の融資目標達成に向けて、これほど銀行から支援を受けたことはかつてありません。融資が困難な企業は、担保不足やリスクの高い融資に起因している可能性があります」と、この会社の社長は述べた。
銀行は利益を上げている
現在、ベトナム農業農村開発銀行（アグリバンク）では、平均預金金利は年3.64%（これに関連費用が加算される）であり、平均資金調達コストは最大で年5.12%に達します。一方、平均貸出金利は年6.8%です。そのため、資金調達コストと貸出金利の平均差は年1.68%と非常に低くなっています。
同様にアジア商業銀行（ACB）では、平均貸出金利は年6.67％で、預金金利と平均貸出金利の差は年2.56％であり、平均預金金利は年4.11％となっている。
ヴィエティンバンクの幹部は、100％国有銀行であるアグリバンクを除き、貸出金利と資本動員コストの差が2％以上ある残りの商業銀行は利益を上げていると語った。
ラム・ゴック・トゥアン氏（ホーチミン市トゥアンゴック農業協同組合理事長）
融資期間の延長、金利のさらなる引き下げが必要
トゥアン・ゴック農業協同組合は、組合員の資産を担保として、商業金利10%で借入を行っています。現在、協同組合は加工場と収穫後貯蔵場の増設を必要としていますが、担保となる資産がないため、資本金の借入ができません。そのため、協同組合は「生き残る」ことしかできず、発展は見込めません。
協同組合はホーチミン市農民協会傘下の農民支援基金から優遇融資を受けているものの、融資額は少額で需要を満たすには不十分だ。
COVID-19パンデミック後、ホーチミン市の協同組合は多くの困難に直面しており、融資の延長や金利の引き下げなど、復興に向けた長期的な支援を期待している。
サイゴンビジネスクラブ会長、スアングエングループ株式会社総取締役ルー・グエン・スアン・ヴー氏：
常にさらなる資本が必要
第4四半期は、企業が商品を購入する時期です。さらに、給与やボーナス、その他多くの経費の支払いも発生します。そのため、ほとんどの企業、特に中小企業や民間企業は、追加の資金を必要とします。
最近、多くの銀行は積極的に金利を引き下げ、企業向けの金利支援策を充実させていますが、融資には依然として慎重な姿勢を崩していません。モバイルローンの一般的な金利は6～8%で、以前と比較すると金利引き下げの調整が行われています。しかし、現在の経済成長は依然として鈍く、企業は市場の購買力を予測することが難しいため、一般的には生産に多額の投資をする余裕はなく、安全な水準にとどめておくのが一般的です。企業は在庫を懸念し、キャッシュフロー回転率は銀行債務の返済に十分ではありません。
ゴック・アン - タン・ニャン メモを取る
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出典: https://nld.com.vn/lai-suat-tot-doanh-nghiep-duoc-o-be-196241128205503043.htm
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