ホーチミン市不動産協会（HoREA）は、正当な目的のための融資の使用を規制しないという方向で、首相の公式通達993号を実施するため、通達06/2023/TT-NHNN（通達06）の修正と補足を求める公式通達を発行した。
問題が多すぎる
これを受けて、HoREAは、通達39/2016/TT-NHNN第8条第8項、第9項及び第10項を廃止する方向で通達06及び通達10の改正を提案しました。具体的には、ベトナム国家銀行（SBV）は、通達39第22条の「適切な目的のための融資の使用の規制」という文言の削除を検討しました。この文言において、信用機関が資本ニーズのための融資を行うことを禁止する規定は、民事、投資、不動産事業に関する法律の規定及び実務に整合していないため、施行が停止されました。
さらに、信用機関は、顧客の財務状況や債務返済源を確認、監視、評価する措置を講じる責任をほとんど果たせていません。なぜなら、ローンの最終ユーザーは、このクレジットを直接借り入れる顧客ではなく、プロジェクト投資家、つまり第三者だからです。
HoREAはまた、義務の履行を保証するために金銭を貸し付ける場合には、貸付元の信用機関において融資実行額を阻止する措置を講じることを信用機関に義務付けないことを検討するよう勧告した。
同時に、不動産市場の現状が厳しい中、不動産プロジェクトの投資家、商業住宅、住宅購入者、投資家がより容易に融資を受けられるよう支援し、条件を整えるために、通達39号第7条の改正と補足を検討する必要性に基づき、国家銀行が商業銀行に対し、融資条件を理解し、場合によっては適用し、緩和する方法に関するガイダンスを提供することを検討することが推奨される。
不動産事業者は、通達06号の規制により、信用資本の借入において多くの困難に直面している。写真：HOANG TRIEU
ベトナム国家銀行は、信用機関に対し、次のような重要な解決策を実施するよう指導することを検討しています。投資家の承認と同時に投資方針の承認が決定されたプロジェクトについては、商業銀行は投資家に対し、プロジェクトの総投資額の30%を超えない融資額で、財務損失を補填するための信用融資を提供できます。
建設許可を取得し、建設を開始したプロジェクトの場合、商業銀行は、プロジェクトの総投資額の50％を超えない融資額で、プロジェクトの実施費用と事業活動の支払いとカバーのために投資家への融資を検討することができます...
HoREA会長のレ・ホアン・チャウ氏は、通達06号は極めて特別な役割と位置づけがあり、異常事態に対処するための異例の解決策であるとして、国家銀行は信用機関に対し、信用機関と外国銀行支店が債務返済条件を再構築し、経済が回復して再び正常に成長するまで一定期間、困難に直面している顧客を支援するために債務グループを維持することを規定した通達02/2023/TT-NHNNの継続的な実施を指示すべきだと提案した。
融資による支援も検討すべきだ。
VNOグループの取締役会長兼総裁であるグエン・ホン・ハイ氏は、HoREAの勧告は完全に妥当だと述べた。「現在、企業自体が多くの困難に直面しています。そのため、銀行は企業の再生を支援するために、融資条件の引き下げや融資提供を検討する必要があります。なぜなら、資本の流れは企業の存続に直結しているからです。」
規制が厳しすぎる場合、特に不必要な条件が課せられると、企業は時間、労力、コストを無駄にし、ビジネスチャンスを失うことになります。「企業は高金利を恐れているのではなく、融資手続きの難しさを恐れているだけです。それがプロジェクトの停滞につながり、いつ破綻するか分からない状況に陥るのです」とハイ氏は述べた。
貸付金が支払い目的の場合、貸付金融機関は債務履行を保証するために貸付額を貸付金融機関で阻止する措置を講じなければならないという規定を改正するというHoREAの提案に関して、ANVI法律事務所所長の弁護士Truong Thanh Duc氏は、通達06の規定は不明確であると述べた。
「この場合、資本提供のための貸付は、貸付金凍結義務の履行を保証するために金銭を支払うための貸付ではないことを理解する必要があります。企業が資金を借り入れたにもかかわらず、その資金の使用が許可されない場合、資本受領者はどのようにしてプロジェクトを実施し、資本提供者に対する義務を履行できるでしょうか？その結果、経済取引が失敗するだけでなく、他の多くの経済関係や民事関係にも連鎖反応が起こります」とドゥック弁護士は自身の意見を述べた。
そのため、弁護士のチュオン・タン・ドゥック氏は、ベトナム国家銀行がこの誤った理解と運用を早急に明確にすべきだと提言しました。なぜなら、もしこの規則がこのように理解されれば、同一の融資に対して二重の担保（銀行が融資を行い、実際に融資した金額を返還するために）が必要となることを意味するからです。これは不合理であり、資源の浪費、コストの増加、そして特に近年の信用と債券のチャネルの厳格化が企業に困難をもたらしている状況において、企業を混乱させることさえあります。
投資家の信頼を安定させる
国家金融監督委員会の元委員長であるチュオン・ヴァン・フオック博士によると、通達06/2023/TT-NHNNの一部の内容に関するビジネス界のコメントによると、銀行業界管理機関は行政規制を発行するのではなく、業務の安全性を確保するための規制を通じて商業銀行のビジネス行動を間接的にのみ規制すべきであることが示されている。
現在、最優先事項は、金融安定に関する法律の検討と公布であり、この問題の重要性、そして金融安定とマクロ経済安全保障に対する国家および機関の責任を法制化することです。金融安定を確保するための介入を行う国家基金の設立は、システミックリスクへの迅速な対応を支援する効果的な手段であり、リスクの拡散を迅速に抑制し、投資家の信頼を安定させるのに役立ちます。
T. 詩
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出典: https://nld.com.vn/thoi-su/khong-nen-kiem-soat-qua-muc-tin-dung-bat-dong-san-20231123212843094.htm
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