中東投資ファンドの「おとぎ話」

世界経済の未来を形作る産業への数十億ドル規模の投資が徐々に石油に取って代わり、中東経済の「新たな力」を生み出している。

中東の投資ファンドは、潜在的なプロジェクトのための資金が尽きることのない「ATM」として知られています。（出典：Asianinvestor）

「無限の地平：今日の投資が未来を形作る」は、サウジアラビアの首都リヤドで今最もホットな話題です。10月29日から31日まで開催される第8回未来投資イニシアチブ（FII）会議は、資金調達を目指すプロジェクトにとって魅力的なだけでなく、豊かで持続可能な未来への道筋を示す革新的なアイデアのための投資ハブとしても機能します。

中東は石油だけの問題ではない。

2017年の開始以来、リヤドで毎年開催されるFIIカンファレンスは金融界を代表するイベントとして台頭しており、締結された取引は過去最高を記録しています。2021年、2022年、2023年のカンファレンスでは、総額約1,090億ドルに上りました。

上記の結果は、当初このイベントがムハンマド・ビン・サルマン皇太子兼首相が主導したサウジアラビアの経済改革戦略を実行し、金融、製造業、ハイテク、 農業、観光業を含む石油以外の成長を促進し、民間部門を拡大し、雇用を創出するというビジョン2030イニシアチブを実行することを目的とした全国会議の期待を上回るものでした。

FIIは現在、「砂漠のダボス」として知られています。これは、スイスのダボスで開催される世界経済フォーラム（WEF）の年次総会にちなんでおり、金融や経済から人工知能（AI）、持続可能な開発、エネルギー、地政経済学、宇宙の意思決定者まで、幅広い分野の世界のリーダー、ビジネスマン、政治家、政策立案者が集まります。

アナリストたちは、FII会議は「中東の王たち」に世界金融の舞台に立つ機会を与えるだけでなく、彼らの影響力を拡大し、世界における地位を確固たるものにする機会を与えるとコメントしています。地経学対話は、世界的な対話を「重要な補足」するものとして機能し、戦略的リーダーたちに、今後の世界情勢を舵取りするための先見性のある思考力を身につけさせます。

イベントに先立ち、FIIのCEOリチャード・アティアス氏は、世界中から7,100人の代表者が参加登録をしたこと、発表される予定の取引総額は280億ドルに上ること、FII 2024は非常に魅力的であったため、ビジネスリーダーは参加するために1人あたり15,000ドルを支払わなければならなかったことなどを発表した。これらの数字だけでも、今日の中東投資家の「熱さ」を「誇示」するには十分だった。

世界経済の減速と貿易・地政学的緊張の高まりを受け、2023年の世界の外国直接投資（FDI）フローは2年連続で減少すると予想されているため、このイベントはより一層注目を集めています。国連のデータによると、世界のFDIフローは2023年に2%減少し、1兆3000億ドルになると予想されています。

金融界の「ATM」

ゴールドマン・サックスの試算によると、湾岸協力会議（GCC）諸国の総資産は、2021年の2兆7,000億ドルから2026年には3兆5,000億ドルに増加すると予想されています。このブロックの資産は今後数年間力強く成長し続け、新たな発展産業への投資に潤沢な資金を提供すると予想されています。

実際、サウジアラビアの公共投資基金（PIF）は9,250億米ドルの価値があり、ビジョン2030構想の実現を目指して活発な投資活動を展開しています。アラブ首長国連邦（UAE）のムバダラ投資基金（3,020億米ドル）、カタール投資庁（4,750億米ドル）、クウェート投資基金（8,000億米ドル）など、優れた資金力を持つ他の中東の投資家も、この新たなゲームから脱落したわけではありません。

石油ブームで莫大な富を得た中東の政府系ファンドは、従来の西洋の金融業者が苦戦し、取引から撤退を余儀なくされたり、民間投資に対する締め付けを強めたりしている時代にあって、世界経済の将来を形作る上で重要な金融業者として台頭し、新興の人工知能プロジェクトなど、新しいトレンドの産業に特に関心を持ち、テクノロジー産業の発展を推進している。

その証拠として、ピッチブックのデータによれば、AIと中東の優秀なスタートアップ企業への投資は過去1年間で5倍に増加している。

CNBCは、マイクロソフトやアマゾンの数十億ドル規模の投資に匹敵する潜在力を持つベンチャーキャピタルファンドはごくわずかだと評した。しかし、中東の政府系ファンドは事情が異なり、「将来性が非常に高い」数十億ドル規模の投資に「資金を投入する」ことに何の問題もない。

メディアは中東の投資ファンドを「ATM」に例え、プライベートエクイティ、ベンチャーキャピタル、そして他国での資金調達に苦労しているファンドに資金を提供しているとさえ報じました。M&A市場も、中東からの関心の高まりにより活況を呈しており、投資銀行、小売、病院、食品、さらにはスポーツプロジェクトに至るまで、多様な業界が参入しています。

しかし、中東のAIと新興産業への投資は単なる財政的な取り組みではなく、経済を多様化し、持続可能な未来を築く戦略の一環である。

サウジアラビアだけでなく、クウェート、UAE、カタールなど中東の他の石油大国も、経済の多様化という同じ目標を共有しており、予防措置としてだけでなく、新たな発展の道として、伝統的な石油経済からテクノロジーへと大きく転換することがそのステップの1つです。

過去2年間、AIが世界を「席巻」したとすれば、OpenAIがChatGPTを立ち上げて以降、中東のファンドがテクノロジー「巨人」への資本募集の「津波」も引き起こしたと言えるだろう。

「今や誰もが中東に行きたがっている。まるで米国のゴールドラッシュの時のように」と、資金調達コンサルタント会社ジェイド・アドバイザーズの創業者、ピーター・イェーダーステン氏は語った。

出典: https://baoquocte.vn/co-tich-ve-cac-quy-dau-tu-trung-dong-292029.html