6月13日金曜日の朝、イスラエルがイランの多くの標的を狙った「ライジングライオン作戦」というコードネームの大規模軍事作戦を開始したというニュースにより、世界の金融市場は「動揺」した。
核施設や軍事施設、政府高官の住居を狙ったとみられるこの先制空爆は、すでに緊張状態にある中東二国間の対立をさらに危険なレベルに高めた。
市場の反応はほぼ即座に現れた。取引所全体で、仮想通貨市場の電子掲示板は赤く染まった。最大のデジタル通貨であり、市場の「牽引車」であるビットコイン（BTC）は、一時4%以上も急落し、10万7000ドルを超える安定価格帯から10万3000ドルを下回った。
この急落に続き、他のアルトコインも相次いで下落しました。時価総額第2位のイーサ（ETH）はさらに大幅な下落を記録し、一時は9%以上下落して2,500ドル台まで下落しました。ソラナ（SOL）、リップル（XRP）、カルダノ（ADA）といった他のコインも同様の運命を辿り、5%から10%の下落となりました。
清算の巨大な波と「暴走」精神
投資家のパニックは、ポジション清算データに最もよく表れています。Coinglassによると、過去24時間で市場全体で11億5000万ドル以上のロングオーダーが消滅しました。
この数字は膨大で、売りの規模とレバレッジトレーダーが被った損失の大きさを示しています。最大の清算注文はBinanceで記録され、BTC/USDTのポジションは2億131万ドルに上りました。
専門家によれば、直接的な軍事紛争と 地政学的不安定性の高まりの状況下では、投資家は長期的な投資ストーリーよりも流動性と安全性を優先する傾向があるという。
「今回のような深刻なリスクの時には、流動性が物語よりも優先される」とファルコンXのアジア太平洋地域デリバティブ取引責任者ショーン・マクナルティ氏は説明し、トレーダーはリスク軽減のため、すぐに現金、特に米ドルに移り、レバレッジのかかったポジションや変動の大きいポジションを解消すると付け加えた。
オービット・マーケッツの共同創設者であるキャロライン・モーロン氏も同様の見解を示し、仮想通貨は他のリスク資産と同様に空爆のニュースにネガティブに反応していると述べた。モーロン氏は、短期的にはテクニカル分析やオンチェーンデータではなく、地政学的な動向が価格を動かす主な要因になると予測した。
イスラエルがイランの複数の標的を狙った大規模な軍事作戦を開始した直後、ビットコインは3％下落し、10万3000ドルの水準を下回ったが、その後いくらか回復した（写真：ブルームバーグ）。
ビットコインは今でも「デジタルゴールド」なのでしょうか？
この出来事は、ビットコインの役割についての長年の議論を再び巻き起こした。ビットコインは本当に「マクロヘッジ」なのか、それとも危機に対抗できる一種の「デジタルゴールド」なのか？
仮想通貨市場が下落する一方で、伝統的な安全資産は恩恵を受けました。金価格は1%以上上昇し、1オンスあたり3,400ドルを超えました。原油価格も、世界の「石油ハブ」である原油の供給途絶への懸念から急騰し、一時9%以上上昇しました。米国債や米ドル、日本円、スイスフランといった高値圏の通貨など、他の安全資産にも資金が流入しました。
この大きな乖離はビットコインの安全資産としての役割を批判する人たちにさらなる材料を与えた。
経済学者でビットコイン批判を繰り返すピーター・シフ氏は、市場の反応は、投資家が依然として危機時に現物の金を求めていることを示していると指摘した。金価格が上昇する一方でビットコイン価格が下落していることは、ビットコインが安全な価値保存手段ではなく、ハイテク株と同様にリスクの高い投機資産であり続けていることの証左だとシフ氏は主張した。
専門家の意見：不安定さは続く
アナリストたちは、紛争に関する報道が続き、収束の兆しが見えないことから、市場心理はさらに悪化する可能性があると警告している。イランは「厳しい」報復を誓っており、本格的な地域戦争のリスクが高まっている。
技術的には、一部のアナリストはビットコインの次の主要サポートレベルは10万1000ドル前後になる可能性があると見ている。しかし、地政学的ネガティブニュースによる売り圧力が強まり続ければ、ビットコインはより低いレベルを再び試し、9万2000ドル付近のCMEギャップを埋める可能性もある。
この出来事は、仮想通貨市場がマクロ経済的および地政学的ショックに対していかに脆弱であるかを如実に示しています。機関投資家による導入と市場の成熟度は大きく向上しているにもかかわらず、ビットコインをはじめとする仮想通貨は、依然としてボラティリティが高くリスクの高い資産という地位から脱却できていません。
短期的には、投資家は引き続き慎重な姿勢を維持し、状況を注意深く監視し、強力なリスク管理戦略を策定することが推奨されます。BitMEXの元CEOであるアーサー・ヘイズ氏は、「しっかり持ちこたえてください」と警告し、これは反射的な反応である可能性があり、投資家はパニック売りをすべきではないことを示唆しました。
しかし、中東からの地政学的な「嵐」がビットコインの回復力と世界金融システムにおける真の役割に対する大きな試練となってきたし、現在もそうであり、そしてこれからもそうあり続けるだろうということは否定できない。
出典: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-sut-manh-hon-1-ty-usd-bi-xoa-so-vi-cang-thang-trung-dong-20250613185218574.htm
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