La perception d’un impôt forfaitaire de 0,1 % permet de réduire le temps de règlement des impôts personnels sur les placements en valeurs mobilières, ce qui est très compliqué car les comptes de valeurs mobilières ne sont pas fixes et fluctuent même toutes les heures.
De nombreux experts craignent que la modification de la manière dont les revenus des valeurs mobilières sont imposés ne cause de nombreux problèmes aux investisseurs et aux sociétés de valeurs mobilières - Photo : Quang Dinh
De plus, le taux d’imposition proposé de 20 % est trop élevé.
De nombreux experts en valeurs mobilières ont recommandé cette mesure, même s’ils admettent qu’imposer une taxe de 0,1 % sur la valeur de chaque vente de titres, que l’investisseur réalise un profit ou une perte, est déraisonnable.
Auparavant, dans un récent rapport évaluant l'impact de l'impôt sur le revenu des personnes physiques (IRP), le ministère des Finances avait admis que vendre des titres à perte tout en payant un impôt de 0,1 % était « inapproprié » et avait déclaré qu'il redéfinirait la manière de calculer l'impôt sur le revenu des titres.
Collecter 0,1% est simple, transparent, limite le surf...?
Lors d'une conversation avec nous, M. Lan Hoang, un investisseur en actions ( Hanoï ), a déclaré qu'avec le calcul actuel de 0,1%, lors de la vente de titres pour 100 millions de VND, les investisseurs devront payer un impôt sur le revenu des personnes physiques de 100 000 VND, quel que soit le bénéfice ou la perte.
« Vendre des actions à perte, ce qui implique une perte de revenus et des impôts à payer, est déraisonnable. Il est nécessaire de reconsidérer cette méthode fiscale », a déclaré M. Hoang.
Un expert boursier a déclaré qu'en 2007, l'autorité fiscale avait proposé un plan visant à percevoir temporairement une taxe de 0,1 % sur les transferts de titres et, après le règlement final, à déduire 20 % des revenus.
Concrètement, la société de valeurs mobilières prélèvera temporairement 0,1 % du montant total du transfert, et l'investisseur effectuera le règlement et la déclaration fiscales ultérieurement. Si le montant de l'impôt provisoire payé est supérieur, l'investisseur sera remboursé, et inversement, il devra payer davantage en cas de déficit.
Si le prix de revient et les frais annexes ne peuvent être déterminés, les investisseurs devront s'acquitter d'une taxe de 0,1 % sur le prix total de chaque vente. Cependant, en 2014, l'administration fiscale a décidé d'appliquer la méthode actuelle de prélèvement de 0,1 % sur toutes les transactions.
Selon M. Nguyen Van Phung, ancien directeur du département de l'impôt sur les grandes entreprises du département général des impôts, le principe de base de l'impôt sur le revenu des personnes physiques est de « taxer » le revenu réel, les pertes n'ont pas besoin d'être payées.
Cependant, en parlant avec nous, M. Bui Van Huy - Directeur de la succursale de DSC Securities à Ho Chi Minh-Ville - a déclaré que l'application du taux actuel de 0,1% sur la valeur de chaque vente est simple, transparente et pratique tant pour les investisseurs que pour les sociétés de valeurs mobilières.
Pour les investisseurs qui réalisent de bons bénéfices, ce calcul d’impôt sera plus avantageux que de payer 20 % d’impôt sur les bénéfices réalisés.
« De plus, le mode de collecte actuel de l'impôt ne profitera pas aux investisseurs spéculatifs et aux traders à court terme fréquents. Plus les investisseurs négocient des actions, plus l'État perçoit d'impôts. Cela contribuera à promouvoir l'investissement à long terme sur le marché », a déclaré M. Huy.
Source : VSDC - Graphiques : TUAN ANH
Les investisseurs rencontrent des difficultés pour régler l'impôt sur les valeurs mobilières
Selon M. Huy, avec le système d'information de gestion encore assez fragmenté, la connexion des bases de données entre les sociétés de valeurs mobilières est toujours séparée comme c'est le cas actuellement, si un règlement fiscal est nécessaire, cela sera assez compliqué et prendra plus de temps tant pour les investisseurs que pour les sociétés de valeurs mobilières.
Le directeur d'une autre société de valeurs mobilières a exprimé son inquiétude quant au caractère déraisonnable de l'amendement visant à prélever 20 % des bénéfices, mais sans déduire les pertes fiscales les années suivantes. Compte tenu du niveau élevé de perception de 20 % des bénéfices des placements en valeurs mobilières, il est nécessaire d'envisager une déduction fiscale en cas de pertes.
« L'étude et la modification des taux d'imposition et de leur mode de calcul doivent également tenir compte de leur impact sur le marché boursier. Il s'agit d'un important canal de mobilisation de capitaux pour l' économie , et nous ne devons pas laisser des prélèvements fiscaux excessivement élevés ou déraisonnables affecter ce marché », a-t-il déclaré.
M. Dang Tran Phuc, président de la société de conseil et de formation financière AzFin, a également déclaré que le mécanisme de collecte d'impôt « forfaitaire » de 0,1 % réduira le temps de règlement de l'impôt sur le revenu des particuliers, ainsi que le processus de détermination du prix d'achat/vente des actions.
Parallèlement, le règlement des impôts sur les activités d’investissement en valeurs mobilières est très compliqué car les comptes de valeurs mobilières ne sont pas fixes et fluctuent même toutes les heures.
De plus, l'émission de dividendes, de droits d'émission supplémentaires et de nombreux autres facteurs peuvent fausser le coût du capital de l'investisseur, il sera donc très difficile de déterminer quel pourcentage de profit ou de perte...
« Le plus raisonnable serait de l'appliquer à toutes les transactions d'une année. Si les investisseurs réalisent un bénéfice, ils devront payer des impôts. S'ils réalisent une perte, ils pourront déduire l'impôt des années suivantes lorsqu'ils réaliseront un bénéfice », a suggéré M. Phuc.
Selon M. Phuc, l'impôt sur le revenu de 20 % est très compliqué et doit être soigneusement étudié pour pouvoir élaborer des réglementations fiscales appropriées et efficaces, à la fois pour éviter les pertes fiscales et éviter une imposition incorrecte, créant ainsi l'équité dans l'investissement en actions.
« Pour rendre la collecte des impôts efficace pour l'État et pratique pour les investisseurs, il est nécessaire de promouvoir des solutions permettant de synchroniser les données entre les sociétés de valeurs mobilières et d'optimiser les procédures liées à la fiscalité », a proposé M. Phuc.
M. Nguyen Hoang Hai (Vice-président de l'Association vietnamienne des investisseurs financiers - VAFI) :
Un impôt élevé sur les revenus des actions est déraisonnable
Si le taux d'imposition de 20 % du revenu (bénéfice) des valeurs mobilières proposé précédemment n'est pas approprié, ce taux étant équivalent à celui de l'impôt sur les sociétés, alors que les entreprises peuvent comptabiliser tous les coûts engagés, les investisseurs individuels ne peuvent pas les comptabiliser.
Les investisseurs doivent payer des intérêts sur marge, des frais de courtage et des frais de subsistance. Si ces coûts ne peuvent être comptabilisés et que les déductions familiales ne peuvent être effectuées, le taux de 20 % pour les investisseurs individuels n'est pas envisageable, en particulier pour ceux qui choisissent le trading de valeurs mobilières comme principale source de revenus et de subsistance.
Sur les marchés développés comme les États-Unis et de nombreuses régions d'Asie, les revenus des titres sont calculés à des fins fiscales sur la base du revenu total de l'année suivante. Ainsi, les faibles revenus peuvent être exonérés ou réduits d'impôt, et les pertes de l'année peuvent être récupérées les années suivantes.
Le Vietnam ne peut appliquer la méthode des pays développés. Il est donc possible d'envisager de percevoir l'impôt sur les valeurs mobilières sous forme d'impôt forfaitaire. Cependant, si le prix de vente, déduction faite du prix d'achat, génère un bénéfice, un impôt de 5 % est appliqué. En revanche, en cas de perte, aucun impôt n'est appliqué. De plus, il est recommandé de revoir le taux d'imposition des actions gratuites, car il est trop élevé, alors que de nombreux investisseurs subissent de lourdes pertes.
Concrètement, selon la réglementation en vigueur, les investisseurs percevant des bonus ou des dividendes sont soumis à une déduction de 5 % de l'impôt sur le revenu des personnes physiques. Cependant, à la date de clôture des versements de dividendes, le cours des actions a baissé proportionnellement au pourcentage de dividende.
En substance, les actifs des investisseurs n'augmentent pas, et les cours des actions peuvent même baisser lorsque le marché est défavorable. Par conséquent, imposer une taxe de 5 % sur les dividendes ou les actions gratuites est trop élevé et déraisonnable.
Recherche sur des réglementations fiscales distinctes supplémentaires pour les titres dérivés
La loi sur les valeurs mobilières de 2019 stipule que les valeurs mobilières comprennent les actions, les obligations, les produits dérivés et d'autres types de titres. Cependant, de nombreux experts estiment que le calcul de l'impôt sur la valeur de vente totale pour les investisseurs en produits dérivés n'est pas raisonnable.
Le ministère des Finances reconnaît également qu'il existe une différence de nature entre les titres sous-jacents et les produits dérivés. Par conséquent, la valeur des produits dérivés dépend de la valeur d'un ou plusieurs actifs sous-jacents, et les investisseurs détenant des produits dérivés ne bénéficient pas des mêmes droits d'actionnaires que s'ils détenaient des titres sous-jacents.
De plus, sur le marché des produits dérivés, aucune transaction ne transfère la valeur totale de la transaction ni ne transfère les actifs du vendeur à l'acheteur, contrairement au marché sous-jacent. Le paiement de transfert entre investisseurs correspond uniquement à la différence de prix (profit/perte).
Par conséquent, le ministère des Finances convient qu'il est nécessaire d'étudier et de compléter les réglementations spécifiques sur l'impôt sur le revenu des personnes physiques pour les titres dérivés afin d'assurer la cohérence avec la réalité et les caractéristiques de cette activité, en créant des conditions favorables pour les contribuables ainsi que pour les autorités fiscales dans le processus de mise en œuvre.
Source : https://tuoitre.vn/dau-tu-chung-khoan-co-lai-moi-nop-thue-nhieu-rac-roi-kho-kha-thi-20241213080341756.htm
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