El papel esencial de los mercados de productos básicos en el desarrollo económico sostenible

El comercio de productos básicos a través de la Bolsa de Productos Básicos permite a los participantes del mercado utilizar de forma proactiva herramientas para cubrir los precios frente a fluctuaciones impredecibles, creando al mismo tiempo un mecanismo de referencia transparente, moderno y completo para el comercio de los principales productos básicos, garantizando la estabilidad y el desarrollo sostenible de la macroeconomía .

Precios transparentes, regulación de la oferta y la demanda

Los bienes esenciales tienen una escala comercial muy grande y las fluctuaciones en este grupo de bienes tienen un profundo impacto en las entidades económicas, los sectores industrial y agrícola, así como en toda la economía. Además de los factores habituales de oferta y demanda o los factores estacionales predecibles, existen factores inusuales e impredecibles, como el clima, los desastres naturales o las fluctuaciones geopolíticas , que pueden causar importantes perturbaciones y cambios en la oferta y la demanda, así como interrupciones en la cadena de suministro.

Por lo tanto, el desafío es enorme para gestionar eficazmente los grupos de materias primas esenciales que actualmente participan en todas las cadenas de suministro globales. Es evidente que se necesita una solución coordinada y estratégica, y la respuesta a esta pregunta reside en la larga trayectoria y el sólido desarrollo del comercio de materias primas a través de las bolsas de materias primas.

Comercio de materias primas a través de la Bolsa de Materias Primas. Foto: Fuente: Bolsa de Materias Primas de Vietnam (MXV)

Por ejemplo, en el mercado energético, como el mayor mercado comercial del mundo , los precios del petróleo crudo constituyen una variable importante para la economía global. Las fluctuaciones en los precios del petróleo crudo, debidas a factores como la situación política en los principales países productores de petróleo o el aumento de la demanda de los países industrializados, pueden tener un efecto dominó en muchos otros sectores de la economía. Cuando los precios del petróleo crudo suben, también lo hacen los precios de los productos petrolíferos terminados y otros preparados; por supuesto, los costos de transporte y producción aumentan, lo que genera inflación en los bienes de consumo, y viceversa.

Sin embargo, los precios reales del petróleo crudo ahora se reflejan en línea y en tiempo real en sistemas informáticos que utilizan fuentes de datos centralizadas de las bolsas de productos básicos. Gracias a ello, las entidades económicas pueden tomar la iniciativa en sus planes de negocio, buscar oportunidades de suministro alternativas, reservas estratégicas o asegurar precios con muy poco apoyo gubernamental.

Para el sector agrícola, que produce productos básicos estratégicos para la seguridad alimentaria, regular la oferta y la demanda a través de los mercados de productos básicos es particularmente importante. Las fluctuaciones en la producción agrícola, debido a factores como el cambio climático, las plagas o los cambios en los ciclos de cultivo, pueden generar escasez o excedentes temporales en el mercado.

En concreto, en años con condiciones climáticas favorables, la producción de cereales puede aumentar drásticamente, provocando una caída de los precios y creando condiciones favorables para la importación de alimentos. Sin embargo, en años de condiciones climáticas extremas, la escasez de suministro puede provocar un aumento de los precios de los alimentos, lo que provoca inflación y crisis alimentarias en algunos países. Los mercados de materias primas permiten a los países y a las empresas anticipar estas situaciones mediante índices de precios y ajustar sus políticas a tiempo.

El economista Ngo Tri Long afirmó: « La formación de precios transparentes en el mercado de materias primas ayuda a las empresas y a los organismos de gestión estatal a disponer de información clara para tomar decisiones comerciales y políticas adecuadas. Los precios de las materias primas que figuran en el mercado son precios de referencia para los contratos de importación y exportación de bienes físicos que aplican las empresas nacionales. Cualquier fluctuación de precios en el mercado de materias primas también afecta directamente los resultados comerciales de las empresas productoras y comercializadoras nacionales».

Además, en algunos países, las transacciones de importación y exportación de bienes o de gran valor deben realizarse a través de la Bolsa de Productos Básicos, por un lado, para garantizar estándares nacionales óptimos de calidad para cada producto, y por otro lado, para tener una fuente de datos de calidad y confiables de esos bienes, ayudando al Gobierno, a los ministerios y a las agencias a llegar a soluciones precisas y reducir la manipulación de precios, el fraude y otros problemas negativos.

Gestión de riesgos, seguro de precios de insumos

Además de regular la oferta y la demanda, así como la transparencia de los precios, el mercado de materias primas también desempeña un papel importante en la gestión de riesgos, facilitando el desarrollo sostenible de los sectores económicos. Al ser un mercado de gran tamaño con la participación de numerosos países del mundo, las fluctuaciones de precios son extremadamente pronunciadas, especialmente en épocas de conflictos políticos o desastres naturales.

Vietnam es un exportador líder de materias primas como arroz, café, caucho, anacardos, etc. Sin embargo, los precios de estos productos suelen verse muy afectados por las fluctuaciones del mercado internacional. Mediante el uso de instrumentos derivados del mercado de materias primas, como contratos de futuros estándar y opciones, las empresas pueden desarrollar proactivamente planes de seguro de precios eficaces, estabilizando así la producción y los planes de negocio, y mejorando la competitividad.

El mercado de comercio de materias primas físicas se considera uno de los pilares de la planificación estratégica de los países. Mediante la negociación en la Bolsa de Materias Primas, la capacidad del Gobierno para controlar y aplicar la ley en la compraventa de bienes es claramente eficaz, garantizando así el desarrollo sostenible y seguro del mercado. Al crear condiciones óptimas para los participantes, con alta liquidez, el mercado satisface todas las necesidades de aseguramiento de precios de las empresas, independientemente de su tamaño.

Un contrato forward estándar (también conocido como contrato de futuros) es un acuerdo estandarizado entre partes que permite a compradores y vendedores fijar el precio de una materia prima en un momento futuro. En ese momento, las ganancias y pérdidas en el mercado físico se compensan con las ganancias y pérdidas en el mercado de derivados. El beneficio total es un seguro de precio exitoso, que no se ve afectado por las fluctuaciones del precio. Un contrato forward estándar es un contrato de alta liquidez, el más negociado a nivel mundial y ampliamente utilizado con la mayoría de las materias primas, como maíz, trigo, petróleo crudo, cobre, plata, platino, azúcar, algodón, café, etc.

En 2022, el precio de los contratos de crudo Brent en el Intercontinental Exchange (ICE) alcanzó casi los 140 dólares por barril debido a la preocupación por el suministro tras la inestabilidad geopolítica. Anteriormente, en diciembre de 2021, el precio del petróleo solo rondaba los 65 dólares por barril. Ante fluctuaciones impredecibles, la mayoría de las principales empresas mundiales de petróleo y gas han implementado un seguro de precio mediante la compra de contratos de futuros estándar en el rango de precios de 65 a 70 dólares por barril. Esto significa que, incluso si el precio del petróleo sube a 100 o incluso 150 dólares por barril, estas empresas se beneficiarán de una cobertura de 65 a 70 dólares por barril.

Además, los contratos de opciones (también conocidos como contratos de opciones) con la capacidad de controlar el nivel máximo de riesgo del negocio, pero sin limitar las ganancias, también son una opción ideal para las empresas en el seguro de precios.

En concreto, con las opciones de compra o venta, el comprador es una empresa que deberá pagar un coste fijo para adquirir el derecho (sin obligación) de comprar o vender una cantidad determinada de bienes dentro de un plazo predeterminado. Dependiendo de las fluctuaciones favorables o desfavorables de los precios posteriores, la empresa decidirá si ejerce o no el derecho estipulado en el contrato. En ese momento, el riesgo máximo será la comisión por la compra de la opción, mientras que el beneficio no estará limitado.

El Sr. Trinh Quang Khanh, Vicepresidente Permanente y Secretario General de la Asociación del Petróleo de Vietnam, afirmó : «La tendencia de los precios mundiales de las materias primas fluctúa constantemente, por lo que el seguro de precios es prácticamente una obligación para las corporaciones y empresas internacionales. Necesitamos aprender las herramientas que el mundo ha aplicado con éxito durante décadas. Cuanto más rápido una empresa se adapte a las tendencias mundiales, mayor será su impacto y su impacto».

Cuando las empresas pueden cubrir los riesgos de precios, no solo protegen sus ganancias, sino que también reducen las perturbaciones financieras que afectan a la economía en su conjunto. Esta estabilidad es importante, especialmente en una economía global que puede verse afectada por numerosos factores, como desastres naturales, cambios políticos o crisis económicas.

Fuente: https://congthuong.vn/vai-tro-thiet-yeu-cua-thi-truong-giao-dich-hang-hoa-trong-phat-trien-nen-kinh-te-ben-vung-352406.html