La Ley de Entidades de Crédito (modificada) de 2024, que entró en vigor el 1 de julio, incluye numerosos obstáculos para evitar la propiedad cruzada y la manipulación bancaria. Sin embargo, su eficacia depende en gran medida de su aplicación efectiva.
Revelando los principales accionistas
La Ley de Entidades de Crédito (modificada) de 2024 incluye una disposición destacada que exige que los bancos por acciones divulguen información sobre las personas y organizaciones que posean al menos el 1% del capital social, así como su porcentaje de participación. Asimismo, el porcentaje de participación de los accionistas institucionales se reduce del 15% al 10% del capital social, y el de los accionistas y personas relacionadas se reduce del 20% al 15%.
La ley también estipula claramente que los casos de propiedad de acciones que excedan la nueva normativa (es decir, la proporción de propiedad antes del 1 de julio) todavía se mantienen, pero no se les permite aumentar, excepto en los casos de recepción de dividendos en acciones.
Según el reportero del periódico Nguoi Lao Dong, varios bancos comerciales, como Techcombank, LPBank, OCB, VPBank, HDBank , MSB y Eximbank, han publicado información conforme a la nueva normativa. Kien Long Bank (Kienlongbank) es el último en anunciar información sobre accionistas que poseen al menos el 1% del capital social.
En consecuencia, hay un total de 22 organizaciones y personas que poseen al menos el 1% del capital social del banco. Cabe destacar que, en la lista publicada, solo la Sra. Tran Thi Thu Hang ocupa un cargo en el Consejo de Administración y la Junta Directiva de este banco. La Sra. Hang es actualmente miembro del Consejo de Administración y anteriormente fue Presidenta del Consejo de Administración de Kienlongbank. Actualmente, la Sra. Hang posee más de 17,24 millones de acciones, equivalentes al 4,72% del capital social del banco.
El Banco Tecnológico y Comercial de Vietnam (Techcombank, código TCB) cuenta con 13 accionistas, entre ellos 6 personas físicas y 7 organizaciones, que poseen 1.840 millones de acciones de TCB, lo que equivale al 52,2 % de la propiedad del banco. Según la lista publicada por Techcombank, 4 fondos extranjeros, entre ellos el Fondo de Inversión del Gobierno de Singapur, poseen más del 1 %, Morgan Stanley & Co. International Plc, el 1,45 %, COG Investment I BV y sus filiales, el 7,9 %, Vesta VN Investments BV y sus filiales, el 7,9 % y Masan Group Corporation y sus filiales, el 15,2 % del capital del banco.
En cuanto a los accionistas individuales, el Sr. Ho Hung Anh, presidente del Consejo de Administración de Techcombank , posee más del 1,1 % del capital social. Sus tres hijos poseen casi el 12 % de las acciones...
El Banco de Exportación e Importación de Vietnam (Eximbank) cuenta con dos personas y tres organizaciones que poseen al menos el 1% del capital social, entre ellas: Gelex Group Corporation (GEX) es actualmente el mayor accionista del Eximbank, con el 4,9% del capital social (más de 85,5 millones de acciones). Los dos accionistas institucionales restantes son VIX Securities Corporation, con el 3,58%, y Thang Phuong Corporation, con el 3,07% del capital.
Los bancos por acciones deben divulgar información sobre las personas y organizaciones que posean al menos el 1% del capital social. Foto: TAN THANH
La ejecución es clave
El abogado Le Cao, del bufete FDVN, comentó que la obligación de los bancos de proporcionar información sobre los inversores que posean más del 1% de las acciones será más transparente, tanto para los pequeños como para los grandes accionistas. Esta es una de las soluciones para limitar las actividades de los grupos adquirentes de bancos, controlar mejor la relación de propiedad accionaria y contribuir a reducir la propiedad cruzada.
Sin embargo, el problema radica en que, en ocasiones, la persona cuyo nombre figura en las acciones del banco no es necesariamente real. Muchos casos relacionados con bancos, aclarados en el pasado, han demostrado que la proporción real de propiedad difiere de la anunciada. El fenómeno de tener el nombre de otra persona en las acciones del banco sigue siendo un problema complejo. "La Ley de Entidades de Crédito (enmendada) en 2024 contiene regulaciones claras y específicas, pero para que la propiedad de las acciones sea transparente y evitar la propiedad cruzada, se requiere una implementación drástica próximamente", enfatizó el Sr. Cao.
Mientras tanto, el exdirector de la junta directiva de un banco en Ciudad Ho Chi Minh afirmó que un caso reciente relacionado con un gran banco demostró que solo una persona poseía el 5% del capital social, pero que en realidad era la propietaria del banco. Actualmente, quienes poseen una gran proporción de acciones pueden dividirlas en cantidades menores y solicitar a muchas otras personas que se presenten en su nombre con una participación inferior al 1%. En ese momento, quienes se presenten en su nombre no están obligados a proporcionar información al banco.
En el momento oportuno, la persona con mayor número de acciones conectará a las personas que figuran a su nombre y luego elegirá a un representante con el 10% de las acciones para que sea elegido miembro de la Junta Directiva. Esto puede dar lugar a manipulación bancaria, especialmente en las actividades de concesión de crédito a personas y organizaciones con relaciones estrechas.
Según el abogado Truong Thanh Duc, árbitro del Centro de Arbitraje Internacional de Vietnam (VIAC), existen indicios de que la propiedad cruzada de bancos ha disminuido significativamente, especialmente tras el caso SCB. Sin embargo, la manipulación bancaria sigue siendo generalizada.
Según el Sr. Duc, la ley se ha regulado de forma bastante estricta y, por supuesto, resolverá fundamentalmente el aspecto legal. Pero el factor decisivo reside en la etapa de implementación. Si la ley sigue yendo en una dirección y la realidad en otra, no solo no se eliminará, sino que también aumentará el riesgo de propiedad cruzada y monopolio bancario.
"Las regulaciones legales sobre la proporción de acciones solo cubren el 50% de los requisitos para limitar la propiedad cruzada y la manipulación bancaria. El resto depende de las regulaciones pertinentes, especialmente de la aplicación de la ley por parte de los accionistas, los bancos y numerosas autoridades", afirmó el Sr. Duc.
Para garantizar la eficacia de la implementación de las regulaciones sobre acciones bancarias, el experto financiero Dr. Nguyen Tri Hieu recomienda que el Gobierno fortalezca la inspección y supervisión de los bancos, incluyendo el aumento de los intercambios y la coordinación de la gestión entre ministerios y sucursales, especialmente la labor de investigación policial para detectar con prontitud actos de elusión intencional de las regulaciones sobre propiedad accionaria, personas relacionadas o la determinación de las relaciones entre los principales accionistas de los bancos y empresas de bajo riesgo. De esta manera, se limitará al mínimo la situación de propiedad cruzada y monopolio bancario.
Por otro lado, según el Sr. Hieu, el Banco Estatal debe considerar la posibilidad de imponer fuertes sanciones si se descubre que está ayudando a los accionistas a incumplir sus cuotas de participación. Coincidiendo con el Sr. Hieu, el abogado Truong Thanh Duc opinó que es necesario modificar la normativa sobre el tratamiento de infracciones, como la imposición de fuertes sanciones administrativas y penales, sin excluir la confiscación de las acciones que excedan el límite.
Identificar claramente los riesgos
En un informe enviado a la Asamblea Nacional sobre las recientes actividades de cuestionamiento, el Banco Estatal dijo que en los últimos años ha seguido mejorando la base legal y ha implementado decididamente soluciones para prevenir y manejar la propiedad de acciones que excede el límite prescrito, la propiedad cruzada, los préstamos y las inversiones en violación de las regulaciones, junto con la reestructuración de las instituciones de crédito.
Sin embargo, controlar la propiedad cruzada entre empresas no estratégicas y bancos resulta muy difícil cuando los accionistas mayoritarios y sus personas relacionadas ocultan deliberadamente sus acciones o solicitan a otras personas u organizaciones que las registren para eludir la normativa legal. Esto puede llevar a que las entidades de crédito sean controladas por estos accionistas, lo que podría generar falta de transparencia en sus operaciones.
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Fuente: https://nld.com.vn/them-giai-phap-ngan-thao-tung-ngan-hang-196240805211346.htm
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