Disminuyó la liquidez, una serie de grandes empresas de valores reportaron disminución de ganancias

Disminuyó la liquidez, una serie de grandes empresas de valores reportaron disminución de ganancias

La disminución de la liquidez bursátil en el tercer trimestre de 2024 ha afectado al sector de corretaje de numerosas compañías de valores. Muchas grandes compañías de valores han anunciado resultados comerciales a la baja.

Las ganancias del tercer trimestre bajan, la compañía de valores nacional aún supera el plan anual

Según información de Techcom Securities Corporation (TCBS), en el tercer trimestre de 2024, TCBS registró una ganancia antes de impuestos de 1.097 billones de VND. Por lo tanto, sus ganancias disminuyeron ligeramente un 4% en comparación con el mismo período del año anterior.

TCBS informó que la liquidez del mercado en el tercer trimestre disminuyó un 25% en comparación con el trimestre anterior, alcanzando un promedio de 16.500 billones de VND debido a la cautela de los inversores ante la preocupación por la situación económica mundial. El segmento de corretaje y custodia de valores de TCBS registró un beneficio neto de 42.000 millones de VND, un 10% menos que el trimestre anterior.

En este trimestre, TCBS registró ingresos en el segmento de banca de inversión por 351.000 millones de VND, un 35 % menos que en el trimestre anterior. El segmento de generación de capital y distribución de bonos también disminuyó un 19 %, alcanzando los 617.000 millones de VND. Sin embargo, si se excluyen las ganancias derivadas de algunas operaciones irregulares de compraventa de valores en el tercer trimestre de 2023, el beneficio neto de este segmento aumentó un 4 % en comparación con el mismo período del año anterior.

Fuente: TCBS

Mientras tanto, los préstamos con margen y los anticipos de ventas siguieron destacando, alcanzando los 695 mil millones de VND, un aumento del 11 % intertrimestral y del 67 % interanual. La compañía continuó incrementando su saldo de préstamos con margen en el tercer trimestre hasta los 25 billones de VND.

En los últimos 9 meses, el beneficio antes de impuestos de TCBS alcanzó los 3.869 billones de VND, completando el 105% del plan anual.

Otra compañía de valores nacional, Dragon Viet Securities Corporation (VDSC), también reportó un período comercial desfavorable con una fuerte caída en los ingresos de corretaje, alcanzando los VND41 mil millones, un 58% menos en comparación con el tercer trimestre de 2023. Debido a la fuerte caída en los ingresos de corretaje, aunque los ingresos por autonegociación y los intereses de los préstamos por cobrar crecieron, todavía solo pudo frenar la caída en los ingresos totales.

Como resultado, los ingresos operativos del tercer trimestre de este año alcanzaron los 219.000 millones de VND, un 10,6 % menos que en el mismo período del año anterior. El beneficio después de impuestos, por consiguiente, alcanzó los 74.700 millones de VND, un 18 % menos.

VDSC dijo que si bien la mayoría de los segmentos comerciales de la compañía se han mantenido y desarrollado, la fuerte caída en el valor de la liquidez y las condiciones desfavorables del mercado han afectado significativamente los ingresos de corretaje de valores y las actividades de banca de inversión de la compañía.

Sin embargo, en los primeros 9 meses, VDSC aún logró 798 mil millones de VND en ingresos operativos y 306 mil millones de VND en ganancias después de impuestos, tasas de crecimiento del 39% y 21% respectivamente, superando el plan de ganancias anual (288 mil millones de VND).

El aumento de los préstamos de margen aún no ha traído ganancias a las compañías de valores con inversión extranjera.

También afectadas por el mercado, las compañías de valores con inversión extranjera también reportaron resultados comerciales negativos.

Con capital de inversión de Taiwán, Yuanta Securities Vietnam Co., Ltd. no opera de forma independiente, la mayor parte de sus ingresos provienen de préstamos y cuentas por cobrar.

En el tercer trimestre, los intereses de préstamos y cuentas por cobrar siguieron siendo los que más contribuyeron, representando el 70% de los ingresos totales de Yuanta, alcanzando los 104 mil millones de VND, un fuerte aumento con respecto al año anterior, hasta el 44%. Sin embargo, los ingresos por corretaje disminuyeron un 40% y los intereses de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento (HTM), un 70%.

Esto provocó que el beneficio neto de Yuanta en el tercer trimestre de 2024 alcanzara tan solo 27.500 millones de dongs, un 30 % menos que en el mismo período del año anterior. Esta es la primera caída de beneficios reportada por Yuanta en 2024, tras un crecimiento significativo en los dos primeros trimestres del año.

Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Yuanta alcanzaron los 5.400 billones de VND, un aumento del 16 % con respecto a principios de año. La mayor parte de sus activos corresponden a préstamos por un valor de 4.325 billones de VND, equivalente al 80 % de sus activos totales. El valor de los préstamos de margen ha aumentado continuamente, un 41 % con respecto a principios de año, lo que representa un incremento de más de 1.270 billones de VND.

Otra compañía de valores con inversión extranjera, KIS Vietnam Securities JSC (KIS), también informó una disminución en las ganancias debido al impacto de sus segmentos de corretaje y negociación por cuenta propia.

En concreto, las ganancias de KIS por activos financieros reconocidos a través de resultados (FVTPL) en el tercer trimestre de 2024 solo alcanzaron los 292.800 millones de VND, un 38 % menos. En el mismo período del año anterior, este segmento contribuyó con casi el 60 % de los ingresos operativos de la compañía. Al mismo tiempo, los ingresos por corretaje de valores también disminuyeron un 33 %, alcanzando los 91.000 millones de VND.

Mientras tanto, aunque los intereses de préstamos y cuentas por cobrar aumentaron un 10%, llegando a 164,7 mil millones, todavía no fue suficiente para aumentar las ganancias de KIS porque la estructura de ingresos todavía provenía principalmente del comercio interno.

Como resultado, el beneficio después de impuestos de KIS en el tercer trimestre fue de 105.000 millones de VND, un 26 % menos que en el mismo periodo del año anterior. Este es también el segundo trimestre consecutivo en el que KIS registra un crecimiento negativo. Sin embargo, gracias a un primer trimestre positivo, el beneficio antes de impuestos de KIS en los primeros nueve meses alcanzó los 451.000 millones de VND, y el beneficio después de impuestos de la compañía aumentó un 10 %, alcanzando los 361.600 millones de VND.

Al 30 de septiembre de 2024, KIS había prestado 8.002 mil millones de VND para actividades de margen, lo que representa un aumento de más de 1.442 mil millones de VND con respecto a principios de año y de 406 mil millones de VND con respecto al final del segundo trimestre. Actualmente, los préstamos representan más del 60 % de los activos totales de KIS.

También una compañía de valores con capital inversor coreano como KIS, KB Securities Vietnam Company acaba de informar una fuerte caída en sus segmentos de corretaje y negociación por cuenta propia.

Las actividades de trading por cuenta propia del tercer trimestre solo generaron 7.300 millones de VND, lo que representa apenas el 11 % de las ganancias del mismo período del año anterior. Los ingresos por corretaje también disminuyeron un 40 %, alcanzando los 53.000 millones de VND. Si bien otras compañías de valores registraron mayores ganancias por préstamos y cuentas por cobrar, KB Vietnam en el último trimestre solo alcanzó el mismo nivel que en el mismo período del año anterior.

Sin un impulso de crecimiento, los ingresos operativos totales de KB Vietnam en el tercer trimestre de 2024 fueron de tan solo 223.500 millones de VND, un 37 % menos que en el mismo periodo del año anterior. El beneficio después de impuestos disminuyó un 25 %, hasta los 48.600 millones de VND, el trimestre con el beneficio más bajo de KB Vietnam en los últimos dos años.

La empresa explicó que, además del impacto del mercado de valores, que provocó que las actividades de corretaje, las ganancias de HTM y las ganancias por operaciones con valores disminuyeran, la inversión en tecnología de la información y en publicidad para nuevas aplicaciones comerciales también aumentó los costos de la empresa.

Al cierre del tercer trimestre, KB Vietnam destinaba 6.186 mil millones de VND a préstamos de margen, lo que representa un aumento del 30%, equivalente a un incremento de más de 1.420 mil millones de VND con respecto a principios de año. Esta categoría representa el 72% de los activos totales de esta compañía de valores.

Fuente: https://baodautu.vn/thanh-khoan-giam-loat-cong-ty-chung-khoan-lon-bao-loi-nhuan-giam-d227678.html