Aumento de la tasa de interés de movilización

Los bancos están movilizando capital agresivamente mediante certificados de depósito con tasas de interés más altas que las de los depósitos de ahorro tradicionales. Al mercado le preocupa que esta señal pueda provocar una oleada de subidas de las tasas de interés, lo que a su vez incrementaría los costos de insumos para los bancos y los obligaría a ajustar las tasas de interés de los préstamos.

Carrera de certificados de depósito

El Banco Comercial Saigon Thuong Tin ( Sacombank ) emitió recientemente 5 billones de VND en certificados de depósito con un plazo de 7 años y una tasa de interés fija del 7,1 % durante el primer año. En los años siguientes, las tasas de interés se ajustarán con flexibilidad según el mercado.

En consecuencia, los certificados de depósito de Sacombank tienen un valor nominal de 1 millón de VND. El capital se paga una sola vez al vencimiento y los intereses se pagan periódicamente cada año. Cabe destacar que los compradores de certificados de depósito de Sacombank pueden retirar parte o la totalidad del capital antes del vencimiento, transferirlo o hipotecarlo para obtener un préstamo a tasas de interés preferenciales.

De igual manera, el Banco Comercial Público Conjunto de Vietnam (PVcomBank) acaba de emitir certificados de depósito para clientes particulares, con una tasa de interés fija del 8% anual y un plazo de hasta 85 meses. Cabe destacar que los certificados de depósito de PVcomBank tienen un valor nominal mínimo de 10 millones de VND, y los clientes reciben intereses mensuales en lugar de anuales, como es habitual. Esto significa que, tras recibir los intereses mensuales, el titular del certificado puede seguir ahorrando para aumentar el importe de los intereses. De hecho, los compradores de certificados de depósito de PVcomBank tienen una tasa de interés real superior a la tasa de interés del 8% anual establecida por el banco.

Junto con la emisión de certificados de depósito, muchos bancos también se preparan para aumentar las tasas de interés de los depósitos tras un período de competencia para reducirlas. Estadísticas incompletas muestran que, desde principios de septiembre, al menos seis bancos comerciales han aumentado las tasas de interés de sus depósitos a corto plazo.

Lo último es que el Banco de Agricultura y Desarrollo Rural ( Agribank ) aumentó la tasa de interés de los ahorros para plazos de 1 a 2 meses en 0,2 puntos porcentuales, a 2% anual; la tasa de interés de los ahorros en línea para plazos de 3 a 5 meses aumentó en 0,3 puntos porcentuales, a 2,5% anual; la tasa de interés para plazos de 6 a 9 meses se ajustó ligeramente en 0,1 puntos porcentuales, a 3,3% anual.

El último informe de análisis de MB Securities Joint Stock Company (MBS) señaló que la razón por la que los bancos aumentan las tasas de interés de los depósitos y atraen capital a través de otros canales, como los certificados de depósito con altos intereses, es para mejorar la competitividad del canal de ahorro frente a otros canales de inversión. El equipo de análisis de MBS cree que el aumento de las tasas de interés de los depósitos también se debe al continuo crecimiento del crédito, cuando la demanda de capital suele acelerarse considerablemente en los últimos meses del año.

Se dice que la alta demanda de capital a finales de año es la razón por la que los bancos se apresuran a aumentar las tasas de interés de los depósitos. Foto: Lam Giang

Los clientes se preocupan por el aumento de los tipos de interés

Ante la información sobre un aumento de los tipos de interés de los depósitos, algunas personas que tienen o están a punto de pedir dinero prestado a los bancos para comprar casas, gastar o hacer negocios temen que los tipos de interés de los productos puedan aumentar de nuevo en un futuro próximo.

Con respecto a este asunto, el Sr. Tran Tan Loc, vicepresidente de la junta directiva del Banco Conjunto Comercial de Exportación e Importación de Vietnam (Eximbank), afirmó que, dependiendo de la estructura de capital de cada banco, este decidirá si ajusta o no las tasas de interés. Si la demanda de crédito aumenta bruscamente, el banco se ve obligado a aumentar las tasas de interés de los depósitos a largo plazo para atraer a los depositantes, o bien, si prevé que las tasas de interés de los depósitos aumentarán en el futuro, decide aumentarlas con antelación para anticiparse a las tendencias del mercado.

El aumento o no del tipo de interés de los préstamos depende de los costes de insumos del banco. Supongamos que el banco aumenta el tipo de interés de los depósitos a largo plazo, pero al mismo tiempo moviliza una gran cantidad de depósitos a largo plazo a precios bajos; los costes de insumos del banco no aumentarán y el tipo de interés de los préstamos se mantendrá estable.

"Por el contrario, los bancos necesitan capital a largo plazo, por lo que tienen que movilizar capital con altas tasas de interés, pero sin otros canales para atraer depósitos de bajo costo, los costos de insumos aumentarán y las tasas de interés de los préstamos ciertamente aumentarán en consecuencia", analizó y comentó el Sr. Loc.

El Sr. Tran Minh Hoang, Director de Investigación y Análisis de Vietcombank Securities Company (VCSB), comentó que las tasas de interés de los depósitos podrían aumentar para asegurar el atractivo del VND, pero que aún no han generado una competencia por las tasas de interés, debido a la lenta absorción de crédito de la economía . En consecuencia, VCSB prevé que las tasas de interés de los préstamos no fluctúen significativamente en el segundo semestre de 2024. Sin embargo, las tasas de interés de los préstamos aún varían según el sector y el nivel de riesgo de cada banco.

Viéndolo desde otra perspectiva, el experto financiero y banquero Nguyen Tri Hieu está preocupado porque en el contexto en que el crecimiento del crédito no aumenta fuertemente, pero los bancos siguen aumentando las tasas de interés de los depósitos o emitiendo certificados de depósito con intereses altos, lo cual es un motivo de preocupación.

Según él, es posible que, debido al aumento de la morosidad, algunos bancos no puedan recuperar el capital y la liquidez haya disminuido, por lo que se ven obligados a aumentar las tasas de interés de los depósitos para atraer capital y estabilizar el flujo de caja. Esto podría incrementar los costos operativos del banco, provocando un aumento en las tasas de interés de los préstamos.

En la reciente conferencia de prensa regular del Gobierno, el vicegobernador del Banco Estatal de Vietnam, Dao Minh Tu, evaluó que la tasa de interés de movilización aumentó, pero la tasa de interés de los préstamos disminuyó, lo que significa que los bancos comerciales han compartido mucho con las empresas. Si bien los depósitos deben aumentar para pagar tasas de interés más altas a los depositantes, y los préstamos disminuyen, la brecha entre la entrada y la salida se reducirá.

El crédito inmobiliario aumenta

Desde la perspectiva de la gestión estatal, el Sr. Nguyen Duc Lenh, subdirector del Banco Estatal de Vietnam, sucursal de la ciudad de Ho Chi Minh, dijo que en los primeros 7 meses de 2024, el crédito general en la ciudad aumentó un 3,9%, pero la tasa de crecimiento del crédito inmobiliario fue de hasta 5,5%; en el cual, los préstamos para vivienda (incluida la vivienda social, la vivienda comercial y otras viviendas) representaron la proporción más alta, alrededor del 57% del crédito inmobiliario total pendiente en el área.

Los préstamos vigentes para vivienda social aumentaron un 78% en comparación con finales de 2023, cuando los bancos incrementaron los desembolsos para proyectos de vivienda social en la zona. El crédito inmobiliario destinado a la producción y las empresas, como el desarrollo de infraestructura de parques industriales y zonas francas, y los préstamos para la construcción de oficinas, rascacielos, restaurantes, hoteles y zonas turísticas, registraron un buen ritmo de crecimiento.

"Los resultados de las actividades de crédito inmobiliario en la zona se asocian con la tendencia de crecimiento del mercado. Por lo tanto, algunos bancos están incrementando la captación de depósitos para implementar los próximos planes de préstamos, lo que impulsa el aumento de los préstamos vigentes en todos los ámbitos", afirmó el Sr. Lenh.

Fuente: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm