Algunas acciones a tener en cuenta el 17 de diciembre

Recomendación a seguir para las acciones de OCB

Según DSC Securities Company, los resultados comerciales del tercer trimestre de 2024 de Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) experimentaron una caída más pronunciada de lo previsto por DSC debido a un aumento repentino de los costos de aprovisionamiento, ya que el banco se esforzaba por mejorar su colchón de reservas. La calidad de los activos del banco también disminuyó, en línea con la tendencia general del sector. Por el contrario, el punto positivo se debió al buen control de los costos de capital.

Para 2025, con base en las expectativas de un crecimiento del crédito del 16%, un margen de interés neto ligeramente mejorado y una disminución de la presión de provisiones, pronosticamos que el ingreso operativo total y el beneficio antes de impuestos de OCB alcanzarán los 11.073 mil millones de VND y los 4.452 mil millones de VND, respectivamente.

Mantener el P/B objetivo en 0,9x, lo que refleja la perspectiva de ROE inferior al promedio de la industria, el precio esperado para 2025 es VND 12.600/acción, la zona de precio seguro para considerar el desembolso es VND 10.600/acción y DSC recomienda monitorear las acciones de OCB.

Recomendación de compra para las acciones de IDC

Vietcap Securities Company (VCSC) reafirma nuestra recomendación de compra en IDC y aumenta nuestro precio objetivo en un 2% a VND71.500/acción, principalmente debido al impacto de la actualización de nuestro precio objetivo de mediados de 2025 a finales de 2025.

VCSC revisó al alza sus previsiones de beneficios después de impuestos (PAT) para 2024/2025/2026 en un 4%/4%/3%, respectivamente, principalmente debido al pronóstico de un aumento de los ingresos por servicios públicos de IP, influenciado en parte por nuestra suposición de ASP más lento para el segmento de IP basado en los resultados comerciales de los 9M24 de la empresa.

VCSC prevé que el NPAT del ejercicio 2024, después de la participación minoritaria, aumentará considerablemente un 45 % interanual, hasta alcanzar los 2 billones de VND. El 4T24 se debe principalmente al avance en la entrega de 22 ha de tierras de propiedad intelectual. VCSC estima que la cartera de pedidos no reconocida al final del 3T24, derivada de la entrega de tierras de propiedad intelectual, es de aproximadamente 103 ha.

Algunas acciones a tener en cuenta el 17 de diciembre (Ilustración: KT)

En 2025, VCSC pronostica un NPAT después de un crecimiento de la participación minoritaria del 6% en comparación con 2024, debido principalmente a las expectativas de crecimiento del ASP y mayores contribuciones de los segmentos residencial y energético, así como a un volumen de entrega de tierras IP estable en comparación con el mismo período (110 ha).

Recomendación positiva para las acciones de HDG

VCSC ajustó al alza un 5,8% el precio objetivo para Ha Do Group Corporation (HDG) a 31.000 VND/acción y mejoró la recomendación de rendimiento del mercado a positiva.

La revisión al alza del precio objetivo por parte de VCSC se debe principalmente a un aumento del 8% en la valoración de VCSC del segmento eléctrico (debido principalmente a un aumento en la previsión de beneficio bruto de la hidroelectricidad), un mayor saldo neto de caja de la matriz y el impacto positivo de la actualización del precio objetivo a finales de 2025. Estos factores compensaron la disminución del 4% en la valoración del segmento inmobiliario, principalmente debido a una disminución del 80% en la valoración del proyecto de la zona urbana de Dich Vong debido a la lentitud de los trámites legales y al desembolso del capital de construcción.

VCSC mantiene sus previsiones de NPAT después de MI para los ejercicios fiscales 2024-2028, que varían a -9%/-9%/+30%/-12%/+6% en los ejercicios fiscales 2024/2025/2026/2027/2028, principalmente debido a un aumento del 11% en el NPAT después de MI de Charm Villas Fase 3 y a un aumento del 9% en el NPAT después de MI del segmento de energía (principalmente debido a las mayores ganancias esperadas de la hidroelectricidad). Estos factores compensaron las menores ganancias previstas del proyecto Dich Vong y los mayores costos previstos de Holdco.

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Fuente: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1712-post1142522.vov