Las empresas aún no pueden obtener capital prestado

La habitación tocó el techo y es difícil conseguir dinero.

Recientemente, cuando los clientes solicitan préstamos, algunos empleados bancarios les instan a completar sus solicitudes rápidamente por temor a quedarse sin crédito. Muchas empresas no son rechazadas de plano, pero sus solicitudes de préstamo quedan congeladas durante un largo periodo sin que se conozca el motivo. De hecho, en tan solo los primeros tres meses del año, el crédito de algunos bancos ha aumentado rápidamente, como MSB, que aumentó un 13%, Techcombank casi un 10,7%, HDBank un 9%, TPBank, Nam A Bank y VietABank, un 7%. En comparación con el ratio de crédito asignado a principios de año, se observa que la mayoría de los bancos casi han alcanzado su límite, lo que significa que han agotado su cuota de crédito para prestar.

El Banco Estatal necesita orientar a los bancos comerciales para que aumenten el acceso de las empresas a los préstamos.

Además, en tan solo el último mes, muchos bancos han gastado decenas de miles de millones de VND en la recompra de bonos antes de su vencimiento. Por ejemplo, el 29 de mayo, el Banco Comercial de Inversión y Desarrollo de Vietnam ( BIDV ) anunció la recompra de 61.000 millones de VND en bonos a 8 años emitidos en mayo de 2020. Anteriormente, desde finales de abril hasta principios de mayo, este banco también recompró continuamente numerosos bonos antes de su vencimiento, por un valor total aproximado de 2.500 billones de VND.

De manera similar, el Banco Conjunto Comercial Marítimo de Vietnam (MSB) gastó 2.700 billones de VND para recomprar dos lotes de bonos emitidos en mayo de 2021 el 18 y 19 de mayo; el Banco Conjunto Comercial y Tecnológico de Vietnam ( Techcombank ) el 12 de mayo recompró la totalidad de los 1.000 billones de VND de bonos en circulación con el código TCB2225003 emitidos el 12 de mayo de 2022... Esto también "consume" fuentes de capital, haciendo que la cantidad de dinero disponible para préstamos no pueda ser abundante.

Si se mantiene el margen de crédito, ¿el Banco Estatal reconoce que su aparato de gestión y supervisión es insuficiente y se ve obligado a recurrir al "anillo de oro" de la fuerza mayor?

Profesor, Dr. Tran Ngoc Tho, miembro del Consejo Asesor Nacional de Política Monetaria y Financiera

El Dr. Nguyen Huu Huan, Jefe del Departamento de Finanzas de la Universidad de Economía de la Ciudad de Ho Chi Minh, analizó la razón por la cual el Banco Estatal de Vietnam (SBV) ajustó la tasa de interés operativa tres veces, pero el nivel de la tasa de interés en el mercado no pudo disminuir profundamente porque muchos bancos alcanzaron el techo del crédito.

Solo los grandes bancos con acceso a capital barato del Banco Estatal, el Tesoro Público y las grandes empresas pueden reducir las tasas de interés. Sin embargo, estos bancos tienen regulaciones estrictas que las empresas tienen dificultades para cumplir para obtener capital. Esto, sin darse cuenta, empuja a los clientes a cambiarse a bancos pequeños, mientras que el límite de crédito que el Banco Estatal les otorga es de tan solo entre el 6 y el 10 %. Si se calcula sobre los préstamos pendientes, algunos bancos solo pueden aumentar el crédito en unos pocos miles de millones de VND, lo cual es insignificante comparado con la demanda del mercado. Por lo tanto, las tasas de interés de estos bancos son muy difíciles de reducir, explicó el Sr. Huan, añadiendo que también existe un fenómeno extraño en el mercado: los clientes que acuden a este banco para solicitar un préstamo son derivados a otro banco con tasas de interés más bajas.

De hecho, los bancos se niegan a prestar por falta de margen, lo que da lugar a estas situaciones. Según el Sr. Huan, los bancos se encuentran actualmente "atascados" con capital movilizado a tasas de interés altas desde hace 6 a 9 meses, por lo que necesitan tiempo para retrasar la reducción de las tasas de interés de los préstamos y evitar pérdidas. Además, las tasas de interés operativas han disminuido, pero si el margen de crédito está lleno, la movilización de capital (incluso el capital barato) no será efectiva. "Por lo tanto, es hora de considerar abrir margen de crédito para los bancos, no permitamos que varios bancos se queden sin margen como en el cuarto trimestre de 2022", enfatizó el Sr. Huan.

Las empresas aún tienen dificultades para obtener capital de los bancos

El economista Dr. Dinh The Hien explicó que el capital no está entrando en la economía por diversas razones. En primer lugar, muchas empresas enfrentan actualmente dificultades comerciales y los bancos evalúan los riesgos, por lo que prestan menos de lo que necesitan, o incluso no quieren prestar. Además, los bancos están reevaluando los activos de garantía, reduciéndolos entre un 20 % y un 30 % en comparación con el año pasado, por lo que el límite de crédito para las empresas ha disminuido drásticamente. En particular, el flujo de caja está estancado en proyectos inmobiliarios y de terrenos que no se pueden rotar; estancado en bonos que no pueden regresar a los bancos a tiempo o los propios bancos tienen que recomprar bonos antes de su vencimiento... Por lo tanto, los bancos tampoco tienen margen para aumentar los préstamos, y la falta de flujo de caja en la economía es comprensible.

No aceleres al principio del año para luego apretar de repente al final.

La Asamblea Nacional está analizando en profundidad el problema de la congestión del capital crediticio, que provoca el estancamiento económico. El 31 de mayo, al aportar comentarios en el debate sobre la implementación del plan de desarrollo socioeconómico y el presupuesto estatal para los primeros meses de 2023, en el marco del programa de la 5.ª sesión de la 15.ª Asamblea Nacional, el delegado To Ai Vang (delegación de la provincia de Soc Trang ante la Asamblea Nacional) afirmó que, desde principios de 2023, el Banco Estatal ha aplicado tres rondas de reducción de las tasas de interés operativas, pero que las empresas aún tienen dificultades para acceder a préstamos.

El coeficiente obligatorio que cada banco debe garantizar es el coeficiente de seguridad en los campos, junto con el encaje legal, lo que ha ayudado al Banco Estatal a controlar la inflación. Mediante el uso de diversas herramientas de encaje legal y la aplicación de las regulaciones del coeficiente de seguridad, los bancos pueden autoajustarse sin depender excesivamente del límite del margen de crédito. Por lo tanto, el Banco Estatal necesita un método de gestión flexible. Es decir, asignar el margen total desde principios de año, evitando situaciones en las que el primer semestre se acelere, el margen se agote a finales de año o se ajuste repentinamente. Además, el Banco Estatal debería considerar un mecanismo de préstamo flexible y diverso, especialmente paquetes de préstamos sin garantía basados en el tiempo de operación efectivo y el flujo de caja de las empresas. Asimismo, el Banco Estatal debe ordenar a los bancos comerciales que revisen todos los procedimientos y condiciones crediticias, aumentando así la capacidad de las empresas para acceder a préstamos, analizó el delegado Ai Vang.

El profesor Tran Ngoc Tho, miembro del Consejo Asesor Nacional de Política Monetaria y Financiera, planteó la siguiente cuestión: «Es evidente que, en los tres años de la pandemia de COVID-19, la actividad comercial ha disminuido considerablemente, muchos establecimientos han cerrado y la situación económica es difícil. Sin embargo, el hecho de que los bancos sigan reportando beneficios indica que hay algo erróneo, misterioso e inaceptable». Según el Sr. Tho, la banca es un campo que no todos comprenden, por lo que cualquier propuesta de reducir los tipos de interés o de conceder crédito es refutada por los bancos con argumentos como que las empresas no tienen órdenes ni necesidad de endeudarse... «Así pues, si reducimos drásticamente los tipos de interés de los préstamos, sabremos si las empresas y los particulares se endeudarán o no», afirmó el Sr. Tho con franqueza.

Pensando que el Banco Estatal necesita revisar la gestión de las actividades crediticias otorgando límites a cada banco en el año, el profesor Tran Ngoc Tho cuestionó que cuando la sala está casi llena, significa que las tasas de interés aumentarán; y sugirió que la cantidad de préstamos que prestan los bancos debe ser su negocio, siempre y cuando los bancos deben garantizar los criterios establecidos por el Banco Estatal.

El margen de crédito aún no es la solución óptima, pero evaluar con precisión si Basilea II (el estándar de gestión de riesgos bancario) es más óptimo requiere más tiempo. Al fin y al cabo, la causa de todas las crisis y quiebras bancarias del mundo tiene un denominador común: la capacidad de supervisión del organismo gestor. Esto también significa que, si se mantiene el margen de crédito, ¿el Banco Estatal de Vietnam está admitiendo que el aparato de gestión y supervisión es insuficiente, por lo que tiene que recurrir al "anillo de oro" de la fuerza mayor?, preguntó el Dr. Tho.

Al mismo tiempo, el profesor Tran Ngoc Tho afirmó que las tasas de interés reales (tasas de interés de los préstamos menos la inflación) no pueden superar las tasas de crecimiento económico. Las tasas de interés promedio de los préstamos en Vietnam se sitúan actualmente en torno al 14 % anual, menos una inflación de alrededor del 4 % anual, por lo que las tasas de interés reales de los préstamos rondan el 10 %. Mientras tanto, la tasa de crecimiento económico prevista para 2023 es de tan solo el 6 % o menos. Es decir, la creación de riqueza de toda la economía en 2023 (y muchos años antes) no es suficiente para pagar las deudas por intereses. Si esta situación no mejora, la economía se agotará en los próximos años, quizás incluso este año.

Enlace de origen: https://thanhnien.vn/doanh-nghiep-van-khong-vay-duoc-von-185230605013013192.htm