Impuestos sobre los activos digitales: es necesario seguir una hoja de ruta

El Ministerio de Finanzas ha propuesto que los ingresos provenientes de la transferencia de activos digitales en plataformas de intercambio gestionadas de forma transparente estén sujetos a impuestos. La tasa impositiva prevista es del 0,1 %. Según los expertos, la tributación es necesaria, pero debe implementarse conforme a una hoja de ruta y contar con un sistema tributario simple, competitivo y equilibrado.

Los delegados debaten el marco legal para el desarrollo de activos digitales en el foro Fintech Summit 2025. Foto: Thanh Ha

Ingresos presupuestarios significativos

En el proyecto de Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (sustitutivo), el Ministerio de Hacienda propuso que los ingresos procedentes de la transferencia de activos digitales (incluidos activos virtuales y criptoactivos) en plataformas de intercambio gestionadas de forma transparente estén sujetos a impuestos. El tipo impositivo previsto es del 0,1 % sobre el valor de transferencia de cada transacción, similar al aplicado a los valores.

Anteriormente, no existía un marco legal claro para el comercio o la tenencia de activos digitales. Sin embargo, la Ley de la Industria de Tecnología Digital, aprobada por la Asamblea Nacional el 14 de junio de 2025, reconoció oficialmente los activos digitales. Vietnam está perfeccionando gradualmente el marco legal relacionado con los activos digitales, incluyendo la propuesta de implementar un piloto en el mercado de criptoactivos, lo que abre oportunidades para que las organizaciones tecnológicas participen en la construcción de infraestructura digital.

Vietnam se encuentra actualmente entre los países con mayor acceso e interés en criptomonedas a nivel mundial . Según un informe de la plataforma de datos blockchain Chainalysis, Vietnam ocupa el quinto lugar a nivel mundial en interés en criptomonedas y el tercero en uso de plataformas de comercio internacional. Actualmente, alrededor de 17 millones de vietnamitas poseen criptomonedas, con un valor de mercado total de más de 100 mil millones de dólares. Por lo tanto, si se aplica un mecanismo fiscal razonable, Vietnam puede generar importantes ingresos presupuestarios a partir de este mercado. Según la Asociación Blockchain de Vietnam, si se aplica un impuesto a las transacciones del 0,1%, similar a la tasa que se aplica a las transacciones de valores, Vietnam puede recaudar más de 800 millones de dólares en impuestos cada año gracias al enorme volumen de transacciones de criptomonedas.

El Dr. Pham Nguyen Anh Huy, profesor titular de Finanzas de la Facultad de Negocios de la Universidad RMIT de Vietnam, elogió los esfuerzos del Ministerio de Finanzas para integrar los activos digitales en el marco fiscal, a fin de reflejar adecuadamente la naturaleza de los ingresos derivados de las transacciones de estos activos. Aplicar un tipo impositivo del 0,1% similar al de los valores es una medida razonable a corto plazo debido a su simplicidad, facilidad de aplicación y la ausencia de una compleja valoración de activos. Este enfoque será fácil de implementar técnicamente a través de la infraestructura digital, especialmente cuando las transacciones se realizan en bolsas transparentes.

Compartiendo la misma opinión, el experto Nguyen Quang Huy, Director Ejecutivo de la Facultad de Finanzas y Banca (Universidad Nguyen Trai), afirmó que este es un claro avance en la formulación de políticas, ya que el Estado comienza a tomar medidas para identificar los activos digitales en el marco de gestión formal, en lugar de permitir que existan como una zona gris. La elección de un tipo impositivo del 0,1%, equivalente al impuesto sobre las transferencias de valores, es razonable en su forma, ya que crea coherencia en el enfoque de los activos con propiedades de inversión y comercio en plataformas digitales. Sin embargo, aplicar el mismo tipo impositivo a estos dos tipos de activos requiere una cuidadosa consideración en términos de tecnología y prácticas de gestión, a fin de evitar consecuencias imprevistas o desequilibrios entre grupos de inversores.

Necesitamos un modelo fiscal equilibrado

El experto Nguyen Quang Huy también cree que el diseño de políticas tributarias para activos digitales debe considerarse no solo desde la perspectiva de la gestión fiscal, sino también como un factor clave para la creación de mercado, donde se fomente la transparencia, la legitimidad y la innovación. Para lograr esta armonía, se pueden considerar algunas soluciones, como: clasificar los activos digitales y diseñar tasas impositivas adecuadas; priorizar mecanismos tributarios simples y de fácil cumplimiento; y crear un espacio de desarrollo para las empresas fintech nacionales. En particular, debería existir una hoja de ruta flexible de prueba y ajuste. En consecuencia, las políticas tributarias para activos digitales deberían comenzar a pequeña escala, posiblemente con una prueba piloto en varias bolsas con una buena infraestructura de datos y altos niveles de cumplimiento. A partir de ahí, los administradores pueden ajustar gradualmente según la retroalimentación real, antes de expandirse.

Mientras tanto, el Dr. Chu Thanh Tuan, subdirector del programa de Licenciatura en Negocios (Universidad RMIT de Vietnam), expresó su opinión de que, para atraer inversiones y garantizar una fuente estable de ingresos fiscales, Vietnam necesita un modelo fiscal equilibrado. Unos bajos impuestos sobre las transacciones, combinados con impuestos sobre las ganancias de capital en el tramo del impuesto sobre la renta de las personas físicas, pueden contribuir a mantener la equidad sin debilitar el mercado. Además, Vietnam debería considerar eximir las criptomonedas del impuesto sobre el valor añadido, como lo han hecho la Unión Europea y Singapur, para evitar la doble imposición y mantener la competitividad en el mercado regional.

Otra solución importante es fortalecer la supervisión de las plataformas de intercambio, exigiendo a las plataformas nacionales de comercio que reporten transacciones detalladas. Esto ayudará a las autoridades fiscales a supervisar las actividades de forma más eficaz. Al mismo tiempo, Vietnam necesita cooperar con organizaciones internacionales para supervisar las transacciones transfronterizas y prevenir la evasión fiscal. En lugar de centrarse únicamente en la recaudación fiscal, el gobierno también puede generar ingresos adicionales mediante el pago de licencias de operación, exigiendo que las plataformas de intercambio de criptomonedas y las ofertas iniciales de monedas (ICO) se registren oficialmente.

"Si se logra establecer un sistema tributario simple, competitivo y equilibrado, Vietnam podrá generar ingresos significativos a partir de activos digitales y promover el desarrollo de un ecosistema sostenible de activos digitales", afirmó el Sr. Chu Thanh Tuan.

Fuente: https://hanoimoi.vn/danh-thue-tai-san-so-can-thuc-hien-theo-lo-trinh-711983.html