Die Wahrheit über den Gegenstand, der „mehr Gewinn bringt als der Handel mit Gold oder Immobilien“, der Aufmerksamkeit erregt, wird untersucht

Dieser Anlagekanal ist weltweit bekannt, in Vietnam ist er jedoch erst seit kurzem verfügbar. Die Rendite ist hervorragend und wird im Jahr 2024 Gold und Immobilien übertreffen. Allerdings birgt er auch viele potenzielle Risiken.

Der entstehende Silbermarkt

In den letzten Tagen des Jahres 2024 sagte Herr Duc Tam, ein Investor in Doi Can ( Hanoi ), dass er gerade einige Dutzend Tael Silber „gekauft“ habe und erwarte, mit diesem explorativen Investitionsgeschäft einen Gewinn zu erzielen.

Wie viele andere war auch Herr Tam von diesem neuen Investitionskanal sehr begeistert, nachdem er von der Investition von Tausenden Tonnen Silber durch den legendären Investor Warren Buffett erfahren hatte, der innerhalb weniger Jahre Gewinne von bis zu Tausenden von Prozent erzielte.

Im Jahr 2024 erlebten Anleger einen neuen Trend: Investitionen in Silberbarren, Silberschmuck und Sammlerstücke. Diese Anlageklasse ist zwar bekannt, doch mit dem Goldrausch stiegen auch die Silberpreise auf dem internationalen Markt stark an, und die Transaktionen waren deutlich aktiver als in den Vorjahren.

Zuvor hatte Herr Tam im Laufe des Jahres lange Zeit Schwierigkeiten, einen guten, rentablen Weg für seine Ersparnisse zu finden. Dies geschah im Kontext niedriger Zinsen auf Bankeinlagen und hoher Inflation. Gleichzeitig investierte er in Aktien. Die Aktienkurse liefen das ganze Jahr über schleppend, der Immobilienmarkt war ruhig, nur lokal hoch und die Liquidität war schwierig. Der Goldpreis war gestiegen, und der Kauf und Verkauf war nicht einfach, da das Angebot knapp war.

„Das Geschäft ist schwierig, weil die Verbrauchernachfrage gering ist und es nur wenige attraktive Investitionskanäle gibt“, sagte Herr Tam und sprach über die Art von Vermögenswerten, an denen er interessiert ist: Silberprodukte und Silberbarren.

In letzter Zeit sind in sozialen Netzwerken Gruppen für den Kauf und Verkauf von Silberprodukten sehr aktiv. Zahlreiche Gruppen wurden eröffnet, und die Mitgliederzahl steigt rapide an. Manche Gruppen haben bis zu 80.000 Mitglieder. Einige Unternehmen haben die Produktion von Silberschmuck und Silberbarren, Barren im Gewicht von 1, 5, 10 und sogar Kilogramm erhöht, um den Lagerbedarf zu decken.

Darüber hinaus sind auch die Kommunikationsaktivitäten der mit Silberprodukten handelnden Unternehmen sehr intensiv.

In den Gruppen werden zahlreiche Silberprodukte zum Verkauf angeboten, von Silberbarren, Silberringen, Silberarmbändern, Silbergemälden, Silberstiften, Silberbooten bis hin zu Silbermünzen. Viele Angebote beziehen sich auf Silberprodukte namhafter Unternehmen aus der Schweiz, Japan und Mexiko. Sie bestehen aus reinem Silber und sind in Prüfkarten verpackt und versiegelt. Käufer können ihre Bestellung aufgeben und die Lieferung noch vor dem chinesischen Neujahrsfest erhalten.

Auch in Foren wurde vielfach berichtet, dass der Silberpreis in den letzten zwei Monaten nach unten korrigiert wurde. Ein erneuter Anstieg ist zwar nicht in Sicht, aber für 2025 wird ein Ausbruch prognostiziert, der Käufern von Silberprodukten Gewinne bescheren wird. Der Preis dieser Produkte wird entsprechend dem Silberpreis auf dem internationalen Markt steigen.

Im Jahr 2024 stieg der Weltsilberpreis eindrucksvoll von zeitweise unter 22 USD/Unze auf knapp 35 USD Ende Oktober, was einem Anstieg von rund 58 % entspricht. Bis zum 30. Dezember lag der Silberpreis bei 29 USD/Unze und stieg damit ebenfalls um rund 32 %, was höher war als der Anstieg von Gold von knapp 26 % im Gesamtjahr und der Anstieg des VN-Index von rund 13 %.

Jeder Tael Silber wurde für rund 1,09 Millionen VND/Tael gekauft, während der Verkaufspreis bei über 1,12 Millionen VND/Tael lag. Der Preis für einen 1-kg-Barren 999er Silber (entspricht etwa 266,7 Chi) wurde für rund 29 Millionen VND gekauft und für über 29,9 Millionen VND verkauft.

Der Preis für jedes Tael Silber beträgt nur etwa 1 Million VND, und selbst ein Kilogramm Silber kostet weniger als 30 Millionen VND, was den Handel erleichtert. Der monatliche Kauf und die Lagerung sind ebenfalls praktisch.

*Der Silberpreis schwankt deutlich unvorhersehbarer als der Goldpreis. Quelle: TC*

Viele potenzielle Risiken

Silber ist ein Edelmetall und wird in vielen Branchen eingesetzt. Es ist seit langem ein begehrtes Anlageobjekt für Investoren weltweit. In Vietnam erfreut sich das Metall jedoch erst seit Kurzem wachsender Beliebtheit, da der Goldhandel schwieriger geworden ist und die Goldpreise gestiegen sind. Die Rentabilität von Silber ist den jüngsten Preisentwicklungen zufolge ebenfalls beeindruckend.

Allerdings birgt dieser Anlagekanal viele potenzielle Risiken.

Da ist zunächst einmal die sehr starke Preisvolatilität dieser Anlageklasse in der Vergangenheit.

Im Jahr 1980 erlebte Silber eine rasante Rallye und stieg von 4 Dollar pro Unze nur drei Jahre zuvor auf über 35 Dollar pro Unze. Zwei Jahre später fiel der Silberpreis wieder auf 5,50 Dollar pro Unze. 1992 fiel der Silberpreis auf 3,30 Dollar und Anfang 2006 lag er immer noch unter 10 Dollar pro Unze. 2011 erreichte der Silberpreis mit fast 50 Dollar pro Unze ein historisches Hoch, fiel 2015 wieder unter 14 Dollar und stieg schließlich auf sein aktuelles Niveau von rund 30 Dollar.

Man erkennt, dass der Silberpreis deutlich stärker schwankt als der Goldpreis. Als weltweit wichtigstes Reservegut schwankte der Goldpreis im letzten halben Jahrhundert nach oben, von etwa 50 Dollar im Jahr 1970 auf aktuell 2.600 Dollar pro Unze. Die einzelnen Preisanpassungen sind nicht sehr groß, meist nur um etwa 5-7 Prozent. Die höchsten Preisanpassungen gab es in den letzten 50 Jahren nur zwei- bis dreimal und auch nur um etwa 30 Prozent.

Während der Silberpreis je nach der Nachfrage nach diesem Metall im Industriesektor stark steigt und fällt, kann er je nach der Nachfrage der großen Volkswirtschaften der Welt, einschließlich China, um bis zu 70-80 % pro Zeitraum sinken.

Darüber hinaus birgt die Investition in Silber auch Liquiditätsrisiken. Weltweit werden Goldinvestitionen und -handel häufig auf dem Parkett über Konten abgewickelt. In Vietnam hingegen werden hauptsächlich Schmuck und Sammlerstücke mit Silber gehandelt. In letzter Zeit sind Silberbarren für Anlage- und Lagerzwecke aufgetaucht.

Allerdings gibt es nur sehr wenige Unternehmen auf dem Markt, die diesen Artikel kaufen und verkaufen. Die Liquidität ist nicht hoch und dies ist auch der Grund, warum in sozialen Netzwerken Gruppen zum Kaufen, Verkaufen und Tauschen erscheinen.

Eine weitere Sache, die viele Menschen beunruhigt, ist die Qualität des Silbers . Auch bei Gold werden Goldbarren und Schmuckprodukte anderer Goldhandelsunternehmen, mit Ausnahme von SJC-Goldbarren, nur von diesem Unternehmen angekündigt und durch den Ruf des Unternehmens garantiert.

Was Silber betrifft, kennt nur das Unternehmen die Qualität des Silbers.

Silber hat außerdem den Nachteil, dass es schwieriger zu lagern ist , da es anfällig für Oxidation ist . Dadurch sinkt der Wert des Vermögenswerts, der zu einem niedrigeren Preis zurückgekauft werden kann. Silber kann auch nicht als Sicherheit für Kredite verwendet werden.

Der Spread für Silberprodukte ist deutlich höher als der für Gold. Er liegt bei etwa 2 %, während er bei Silberbarren über 3 % liegt und bei vielen anderen Produkten (wie Silbermünzen) bis zu 18–20 % betragen kann.

Angesichts der hohen Goldpreise und der geringen Liquidität gilt Silber jedoch als Option. Einige Prognosen deuten darauf hin, dass Silber auch 2025 eine der vielversprechendsten Anlagemöglichkeiten bleiben wird. Laut Kitco prognostizieren viele große Organisationen, dass der Silberpreis bis 2025 um 25 % auf 40 US-Dollar pro Unze steigen könnte.

Allerdings könnten die Silberpreise bei einer Abschwächung der Weltwirtschaft erheblichen Gegenwind erfahren. Chinas Wirtschaft bleibt anfällig für eine langsame Erholung, während während Donald Trumps zweiter Amtszeit als US-Präsident Handelskriege zwischen mehreren Ländern aufflammen könnten. Eine schwache Industrienachfrage könnte zu einem starken Rückgang des Silberpreises führen.