Die Wahrheit über den Gegenstand untersuchen, der „mehr Gewinn bringt als der Handel mit Gold oder Immobilien“, der die Aufmerksamkeit auf sich zieht

Dieser Anlagekanal ist weltweit bekannt, hat sich in Vietnam jedoch erst kürzlich etabliert. Die Rendite ist hervorragend und übertrifft 2024 die von Gold und Immobilien. Allerdings birgt er auch viele potenzielle Risiken.

Der entstehende Silbermarkt

In den letzten Tagen des Jahres 2024 sagte Herr Duc Tam, ein Investor in Doi Can ( Hanoi ), dass er gerade einige Dutzend Tael Silber „gekauft“ habe und erwarte, mit diesem Sondierungsinvestitionsgeschäft einen Gewinn zu erzielen.

Wie viele andere war auch Herr Tam von diesem neuen Investitionskanal sehr begeistert, nachdem er von der Investition von Tausenden Tonnen Silber durch den legendären Investor Warren Buffett erfahren hatte, der innerhalb weniger Jahre Gewinne von bis zu Tausenden von Prozent erzielte.

Im Jahr 2024 erlebten Anleger einen neuen Trend: Investitionen in Silberbarren, Silberschmuck und Sammlerstücke. Diese Anlageklasse ist zwar bekannt, doch mit dem Goldrausch stiegen auch die Silberpreise auf dem internationalen Markt stark an, und die Transaktionen waren deutlich aktiver als in den Vorjahren.

Zuvor hatte Herr Tam das ganze Jahr über Schwierigkeiten, eine gute und rentable Anlagemöglichkeit für seine Ersparnisse zu finden. Dies geschah angesichts niedriger Zinsen für Bankeinlagen und hoher Inflation. Gleichzeitig investierte er in Aktien. Die Aktienkurse stagnierten das ganze Jahr über, der Immobilienmarkt war ruhig, nur lokal hoch und die Liquidität schwierig. Der Goldpreis war gestiegen, und der Kauf und Verkauf gestaltete sich angesichts des knappen Angebots schwierig.

„Das Geschäft ist schwierig, weil die Verbrauchernachfrage gering ist und es nur wenige attraktive Investitionskanäle gibt“, sagte Herr Tam und sprach über die Art von Vermögenswerten, an denen er interessiert ist: Silberprodukte und Silberbarren.

In letzter Zeit sind Gruppen für den Kauf und Verkauf von Silberprodukten in sozialen Netzwerken sehr aktiv. Viele Gruppen wurden eröffnet, und die Mitgliederzahl steigt rasant. Einige Gruppen haben bis zu 80.000 Mitglieder. Einige Unternehmen haben die Produktion von Silberschmuck und Silberbarren, Barren im Gewicht von 1, 5, 10 und sogar Kilogramm, um den Lagerbedarf zu decken, gesteigert.

Darüber hinaus sind auch die Kommunikationsaktivitäten der mit Silberprodukten handelnden Unternehmen sehr intensiv.

In den Gruppen werden zahlreiche Silberprodukte angeboten, von Silberbarren, Silberringen, Silberarmbändern, Silbergemälden, Silberstiften, Silberbooten bis hin zu Silbermünzen. Viele Angebote umfassen Silberprodukte namhafter Unternehmen aus der Schweiz, Japan und Mexiko. Sie bestehen aus reinem Silber und sind in Prüfkarten verpackt und versiegelt. Käufer können Bestellungen aufgeben und die Lieferung noch vor Neujahr erhalten.

Auch in Foren wurde vielfach berichtet, dass der Silberpreis in den letzten zwei Monaten nach unten korrigiert wurde. Ein erneuter Anstieg ist zwar nicht in Sicht, aber für 2025 wird ein Ausbruch prognostiziert, der Käufern von Silberprodukten Gewinne bescheren wird. Der Preis dieser Produkte wird entsprechend dem Silberpreis auf dem internationalen Markt steigen.

Im Jahr 2024 stieg der Weltsilberpreis eindrucksvoll an, von zeitweise unter 22 USD/Unze auf knapp 35 USD Ende Oktober, was einem Anstieg von rund 58 % entspricht. Bis zum 30. Dezember lag der Silberpreis bei 29 USD/Unze und stieg damit ebenfalls um rund 32 %, was höher war als der Anstieg des Goldpreises von knapp 26 % im Gesamtjahr und der des VN-Index von rund 13 %.

Jeder Tael Silber wurde für rund 1,09 Millionen VND/Tael gekauft, während der Verkaufspreis bei über 1,12 Millionen VND/Tael lag. Der Preis für einen 1-kg-Barren 999er Silber (entspricht etwa 266,7 Chi) wurde für rund 29 Millionen VND gekauft und für über 29,9 Millionen VND verkauft.

Der Preis für einen Tael Silber beträgt nur etwa 1 Million VND, und selbst ein Kilogramm Silber kostet weniger als 30 Millionen VND, was den Handel erleichtert. Der monatliche Kauf und die Lagerung sind ebenfalls praktisch.

*Der Silberpreis schwankt deutlich unvorhersehbarer als der Goldpreis. Quelle: TC*

Viele potenzielle Risiken

Silber ist ein Edelmetall und wird in vielen Branchen eingesetzt. Es ist seit langem für Investoren weltweit von großem Interesse und eine attraktive Anlage. In Vietnam erfreut sich das Metall jedoch erst seit Kurzem größerer Beliebtheit, da der Goldhandel schwieriger geworden ist und die Goldpreise gestiegen sind. Die Rentabilität von Silber ist den jüngsten Preisentwicklungen zufolge ebenfalls beeindruckend.

Allerdings birgt dieser Anlagekanal viele potenzielle Risiken.

Zunächst ist da die sehr starke Preisvolatilität dieser Anlageklasse in der Vergangenheit.

1980 erlebte Silber eine rasante Rallye und stieg von 4 Dollar nur drei Jahre zuvor auf über 35 Dollar pro Unze. Zwei Jahre später fiel der Silberpreis wieder auf 5,50 Dollar pro Unze. 1992 fiel der Silberpreis auf 3,30 Dollar und lag Anfang 2006 immer noch unter 10 Dollar pro Unze. 2011 erreichte der Silberpreis mit fast 50 Dollar pro Unze ein historisches Hoch, fiel 2015 wieder unter 14 Dollar und stieg schließlich auf sein aktuelles Niveau von rund 30 Dollar.

Man erkennt, dass der Silberpreis deutlich stärker schwankt als der Goldpreis. Als weltweit wichtigste Währungsreserve schwankte der Goldpreis im letzten halben Jahrhundert nach oben, von etwa 50 Dollar im Jahr 1970 auf aktuell 2.600 Dollar pro Unze. Die einzelnen Anpassungen sind nicht wesentlich, meist nur um etwa 5-7 Prozent. Die höchsten Anpassungen gab es in den letzten 50 Jahren nur zwei- bis dreimal und auch nur um etwa 30 Prozent.

Der Silberpreis schwankt je nach der Nachfrage nach diesem Metall im Industriesektor und in den großen Volkswirtschaften der Welt, darunter auch China, stark. Der Rückgang kann bis zu 70–80 % pro Zeitraum betragen.

Darüber hinaus birgt die Investition in Silber auch Liquiditätsrisiken. Weltweit werden Goldinvestitionen und -handel häufig auf dem Parkett über Konten abgewickelt. In Vietnam hingegen werden hauptsächlich Schmuck und Sammlerstücke gehandelt. In letzter Zeit sind Silberbarren für Anlage- und Lagerzwecke aufgetaucht.

Es gibt jedoch nur sehr wenige Unternehmen auf dem Markt, die diesen Artikel kaufen und verkaufen. Die Liquidität ist nicht hoch, und das ist auch der Grund, warum in sozialen Netzwerken Gruppen zum Kaufen, Verkaufen und Tauschen auftreten.

Ein weiterer Punkt, der vielen Menschen Sorgen bereitet, ist die Qualität des Silbers . Auch bei Gold werden Goldbarren und Schmuckprodukte anderer Goldhandelsunternehmen, mit Ausnahme von SJC-Goldbarren, nur von diesem Unternehmen angekündigt und durch den Ruf des Unternehmens garantiert.

Was Silber betrifft, kennt nur das Unternehmen die Qualität des Silbers.

Silber hat außerdem den Nachteil, dass es schwieriger zu lagern ist , da es anfällig für Oxidation ist . Dadurch sinkt der Wert des Vermögenswerts, der zu einem niedrigeren Preis zurückgekauft werden kann. Silber kann auch nicht als Sicherheit für Kredite verwendet werden.

Der Spread für Silberprodukte ist deutlich höher als der für Gold. Er liegt bei etwa 2 %, während er bei Silberbarren über 3 % beträgt und bei vielen anderen Produkten (wie Silbermünzen) bis zu 18–20 % betragen kann.

Angesichts hoher Goldpreise und geringer Liquidität gilt Silber jedoch als Option. Einige Prognosen deuten darauf hin, dass Silber auch 2025 eine der vielversprechendsten Anlagemöglichkeiten bleiben wird. Laut Kitco prognostizieren viele große Organisationen, dass der Silberpreis bis 2025 um 25 % auf 40 US-Dollar pro Unze steigen könnte.

Der Silberpreis könnte jedoch erheblichen Gegenwind bekommen, wenn sich die Weltwirtschaft abschwächt. Chinas Wirtschaft bleibt anfällig für eine langsame Erholung, während während Donald Trumps zweiter Amtszeit als US-Präsident Handelskriege zwischen mehreren Ländern aufflammen könnten. Eine schwache Industrienachfrage könnte zu einem starken Rückgang des Silberpreises führen.