Inmitten des chaotischen Lithium-„Fiebers“ wagen chinesische Unternehmen widerwillig einen riskanten Schritt?

Chinesische Unternehmen gehen möglicherweise ein Risiko ein, indem sie Milliarden von Dollar in den Kauf von Anteilen an Lithium-Bergbauunternehmen investieren. Sollten sie jedoch Erfolg haben, könnten sie sich bis 2025 Zugang zu einem Drittel der weltweiten Lithium-Bergbaukapazität sichern.

China erhöht seine Beteiligung an Lithiumminen weltweit. Im Bild ist das Mount Marion Lithiumprojekt in Westaustralien zu sehen, an dem das chinesische Unternehmen Ganfeng Lithium beteiligt ist. (Quelle: Ganfeng Lithium)

Beschaffung auf der ganzen Welt

Chinas Bestreben, seine Metallversorgung zu sichern, veranlasst das Land laut dem Wall Street Journal dazu, Anteile an Minen auf der ganzen Welt zu erwerben.

China dominiert seit langem die Lithiumraffination. Doch angesichts des wachsenden Widerstands im Westen versuchen chinesische Unternehmen aggressiv, einen größeren Anteil an der weltweiten Versorgung mit dem Metall zu gewinnen, indem sie ihre Anteile an Minen weltweit erhöhen.

Es ist eine riskante Strategie. China investiert Milliarden Dollar in den Kauf von Beteiligungen in Ländern mit einer Geschichtepolitischer Instabilität. Projekte stoßen oft auf Widerstand, regulatorische Verzögerungen oder sogar auf die Absage.

Sollte Peking jedoch Erfolg haben, könnte es sich bis 2025 den Zugang zu einem Drittel der weltweit benötigten Lithium-Minenproduktionskapazität sichern.

Lithium, ein weiches, silbriges Metall, ist Bestandteil von Lithium-Ionen-Batterien, die Elektrofahrzeuge und Smartphones antreiben. Bis zum Ende des Jahrzehnts könnte die Nachfrage nach Lithium das Angebot um etwa 300.000 Tonnen übersteigen, schätzt das Londoner Beratungsunternehmen Benchmark Mineral Intelligence.

Chinas Bestreben, sich einen größeren Anteil des weltweiten Lithiums zu sichern, geht auf Bedenken zurück, dass die boomende Elektrofahrzeugindustrie angesichts der zunehmenden Spannungen mit den USA und ihren Verbündeten Schwierigkeiten haben könnte, an Nachschub zu kommen. Kanada und Australien, die über die größten Lithiumreserven der Welt verfügen, haben kürzlich neue chinesische Investitionen aus Sicherheitsgründen blockiert.

China, das nur über 8 Prozent der weltweiten Lithiumreserven verfügt, habe keine andere Wahl, als dies zu tun, sagte Susan Zou, Vizepräsidentin des norwegischen Energieberatungsunternehmens Rystad Energy.

Von Bloomberg zusammengestellte Daten zeigen, dass chinesische Unternehmen in den vergangenen zwei Jahren 4,5 Milliarden Dollar für den Kauf von Anteilen an fast 20 Lithiumminen ausgegeben haben, die meisten davon in Lateinamerika und Afrika.

Dazu zählen Investitionen in Ländern wie Mali und Nigeria – deren Sicherheit durch den Terrorismus bedroht ist – sowie Simbabwe, Mexiko und Chile – die versuchen, mehr Kontrolle über ihre Bodenschätze zu erlangen.

Ein herausfordernder Schritt

Im Dezember 2022 verhängte Simbabwe ein Exportverbot für unverarbeitetes Lithium und zwang ausländische Unternehmen, es vor Ort zu verarbeiten. Im Februar unterzeichnete die mexikanische Regierung ein Dekret zur beschleunigten Verstaatlichung der Lithiumreserven des Landes. Im April schlug Chiles Präsident vor, dass private Unternehmen, die im Land Lithium abbauen wollen, mit einem staatlichen Unternehmen zusammenarbeiten müssten.

Chile diskutiert zusammen mit Bolivien und Argentinien über die Gründung einer Lithium-Allianz nach dem Vorbild der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC).

Bolivien, dessen Verfassung die Verstaatlichung seiner Bodenschätze festschreibt, ist eines der Länder, in denen China massiv investiert. Das Land verfügt über etwa ein Fünftel der weltweiten Lithiumreserven, hat jedoch in der Vergangenheit Lithiumverträge mit ausländischen Unternehmen gekündigt.

In Potosí, einer Region, in der sich einige der Salzminen Boliviens befinden, sind viele Einwohner misstrauisch gegenüber Fremden, die ihre Ressourcen ausbeuten wollen. 2019 geriet ein Lithium-Abbau-Deal mit einem chinesischen Unternehmen ins Stocken, nachdem der damalige Präsident Evo Morales, der das Projekt unterstützt hatte, gestürzt worden war.

Im selben Jahr schloss Bolivien einen weiteren Deal zwischen dem staatlichen Lithiumunternehmen Yacimientos de Litio Bolivianos (YLB) und einem deutschen Unternehmen ab, nachdem die Einheimischen lange protestiert und höhere Lizenzgebühren für alle weiteren Lithiumverkäufe gefordert hatten.

Chinesische Unternehmen treiben jedoch neue Projekte im Land voran. Im Januar 2023 gab der chinesische Batteriehersteller Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. (CATL), der weltweit größte Batteriehersteller, bekannt, dass er ein Konsortium in einem Joint Venture mit YLB anführt.

Die Bürgerkommission von Potosí, ein Zusammenschluss von Gewerkschaften und sozialen Organisationen, kritisierte die mangelnde Transparenz des Auswahlverfahrens. Bolivien verlangte von den teilnehmenden Unternehmen zwar, Vorschläge zu verfassen und ihre Fähigkeiten unter Beweis zu stellen, die Ergebnisse wurden jedoch nie veröffentlicht.

Lithiumexperten gehen davon aus, dass das Joint Venture sein Ziel, bis 2024 25.000 Tonnen Lithiumcarbonat (Li2CO3) in Batteriequalität zu produzieren, wahrscheinlich nicht erreichen wird.

Der Abbau werde erst beginnen, wenn die Regierung ein neues Gesetz verabschiedet, das ausländischen Unternehmen die Beteiligung am Lithiumabbau erlaubt, sagte Diego von Vacano, Professor für Politikwissenschaft an der Texas A&M University und ehemaliger Berater der bolivianischen Regierung.

Entscheiden Sie sich für eine Win-Win-Kooperation

Bei einer Jahrestagung der Parlamentarier im März kritisierte der chinesische Präsident Xi Jinping den chaotischen Charakter des Lithiumbooms in China und forderte chinesische Unternehmen auf, den Markt, in den sie eintreten, besser zu verstehen, bevor sie mehr investieren.

Bolivien verfügt über die weltweit größten Lithiumreserven. (Quelle: New York Times)

Trotz der Herausforderungen verfügen die Unternehmen der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt über Vorteile gegenüber ihren westlichen Konkurrenten. CATL beispielsweise ist ein Batteriegigant mit staatlicher Unterstützung und einem starken Netzwerk von Unternehmen entlang der Lieferkette.

„Wenn es jemand schaffen kann, dann sind es die chinesischen Unternehmen“, sagte Emilio Soberón, Analyst beim Mineralienberatungsunternehmen SFA Oxford.

Entwicklungsländer, die bevorzugt mit chinesischen Unternehmen zusammenarbeiten, seien in erster Linie daran interessiert, eine stetige Versorgung mit Rohstoffen sicherzustellen, statt diese einfach nur kostengünstig zu fördern und teuer zu verkaufen, sagen Analysten. So könnten sie den Gastländern eine stetige Einnahmequelle sichern.

Auch chinesische Unternehmen versuchen, Investitionen anzuziehen, um die Entwicklung dieser Länder zu unterstützen. Bei einer Vertragsunterzeichnung im Januar erklärte der bolivianische Präsident Luis Arce, das von CATL geführte Konsortium werde in der ersten Phase des Projekts mehr als eine Milliarde Dollar investieren. Die Investitionen sollen zum Bau von Infrastruktur, darunter Straßen und Strom, verwendet werden.

Die Sinomine Resources Group, die für 180 Millionen Dollar eine Lithiummine in Simbabwe erworben hat, verspricht, mehr als 1.000 neue Arbeitsplätze zu schaffen und die lokale Infrastruktur wie Elektrizität, Straßen und Brücken zu verbessern.

Tatsächlich gelten chinesische Unternehmen als naheliegende Investitionspartner im finanzschwachen Simbabwe, sagt Jee-A van der Linde, Afrika-Ökonom bei Oxford Economics. Viele westliche Unternehmen haben ihre Vermögenswerte aus Simbabwe abgezogen, einem Land, das seit mehr als zwei Jahrzehnten unter US- und EU-Sanktionen steht. Chinesische Unternehmen lassen sich von solchen Bedenken jedoch weniger abschrecken.

Neuankömmlinge, die sich in Afrika niederlassen möchten, können auf ein langjähriges Netzwerk chinesischer Unternehmen und Arbeitnehmer zurückgreifen, die in der Region tätig sind.

Das australische Bergbauunternehmen Prospect Resources hat im April 2022 seinen 87-prozentigen Anteil an der Lithium-Hartgesteinsmine Arcadia in Simbabwe für 378 Millionen Dollar an das chinesische Unternehmen Zhejiang Huayou Cobalt verkauft.

Die Chinesen hätten das Geschäftsumfeld in Simbabwe dominiert, genau wie in vielen anderen afrikanischen Ländern, sagte Sam Hosack, CEO des australischen Unternehmens Prospect Resources.

Das eigentliche Risiko für chinesische Unternehmen im Lithiumboom könnte finanzieller Natur sein. Einige Analysten weisen darauf hin, dass chinesische Unternehmen Mitte der 2000er Jahre, als die Rohstoffpreise in die Höhe schossen, Geld investierten, um langfristige Vorräte an Rohstoffen wie Eisenerz oder Aluminium anzulegen, diese dann aber verkauften, als die Preise fielen.

Dieselbe Knappheitsmentalität durchdringt derzeit die politischen Diskussionen rund um kritische Mineralien und bereitet möglicherweise den Boden für eine weitere Runde fragwürdiger Investitionen, sagt Gabriel Wildau, CEO des Beratungs- und Kommunikationsunternehmens Teneo.

Aufgrund der steigenden Nachfrage nach Elektrofahrzeugen in China sind die Lithiumpreise in den letzten zwei Jahren um mehr als 500 % gestiegen, sind in diesem Jahr jedoch auf weniger als die Hälfte ihres vorherigen Rekordhochs zurückgefallen.

Quelle: https://baoquocte.vn/giua-con-sot-lithium-hon-loan-doanh-nghiep-trung-quoc-bat-dac-di-choi-nuoc-co-mao-hiem-228545.html