Schuldenverlängerung, Vorsicht vor „versteckten“ uneinbringlichen Forderungen

Die Verlängerung des Rundschreibens 02 um weitere 6 Monate wird Unternehmen helfen, den finanziellen Druck zu verringern und Kredite zurückzuzahlen – Foto: NGOC HIEN

Im Gespräch mit Tuoi Tre erklärten Finanzexperten, dass eine Verlängerung der Schuldentilgung den Banken dabei helfen werde, die Bildung von Rückstellungen zu vermeiden, die ihre Gewinne beeinträchtigen würden, und den Unternehmen gleichzeitig mehr Zeit für die Rückzahlung ihrer Schulden gebe.

Experten warnen jedoch, dass Lösungen erforderlich seien, um die Kreditqualität zu verbessern, die Unternehmen wirklich zu stärken und das Risiko zu vermeiden, dass die Quote der uneinbringlichen Forderungen plötzlich ansteigt und die Schuldengruppen nach Ablauf dieses Rundschreibens am Jahresende überlaufen.

* Außerordentlicher Professor, Dr. Nguyen Huu Huan (Dozent, Wirtschaftsuniversität Ho Chi Minh-Stadt):

Die Quote der uneinbringlichen Forderungen wird mit Ablauf des Rundschreibens 02 steigen

Die wirtschaftliche Lage ist nach wie vor schwierig. Die Erholung im In- und Ausland verläuft langsam, was die Schuldentilgungsfähigkeit der Unternehmen beeinträchtigt. Infolgedessen nehmen die Forderungsausfälle im gesamten Bankensektor zu, was zu einer Welle von Zwangsvollstreckungen und Unternehmensinsolvenzen führen könnte.

Die Verlängerung des Rundschreibens 02 verschafft den Banken mehr Zeit für die Bearbeitung uneinbringlicher Forderungen und erleichtert Unternehmen den Zugang zu Kapital und die Erstellung angemessener Schuldentilgungspläne. Sobald sich die wirtschaftliche Lage verbessert, können Unternehmen ihre Schulden zurückzahlen.

Diese Politik hat jedoch neben den positiven auch negative Seiten, da sie wie ein „Schleier zur Vertuschung uneinbringlicher Forderungen“ wirkt, da Ausmaß und Anteil uneinbringlicher Forderungen tatsächlich „verborgen“ bleiben, weil sie noch nicht beglichen werden müssen und die Schuldengruppen gleich bleiben.

Sollte die Staatsbank das Rundschreiben bis Ende dieses Jahres nicht verlängern, könnte sich die Quote der uneinbringlichen Forderungen deutlich erhöhen und sich sogar verdoppeln oder verdreifachen, wenn die Unternehmen ihren Cashflow weiterhin nicht steigern und ihre Effizienz nicht verbessert. Dies könnte einen psychologischen Schock für Investoren und die Bevölkerung auslösen und potenzielle Risiken für das Bankensystem schaffen.

Der Umgang mit uneinbringlichen Forderungen ähnelt dem Kühlen eines überhitzten Motors und beeinflusst auch die Temperaturanzeige. Generell ist die Verlängerung der Schulden jedoch derzeit immer noch die beste Übergangslösung, da die Immobiliensituation angesichts des aktuellen Potenzials der Unternehmen nach wie vor schwierig ist, der Umgang mit uneinbringlichen Forderungen sehr schwierig ist und es schwierig ist, eine optimalere Lösung zu finden.

Sollte sich die Geschäftslage bis Ende dieses Jahres weiterhin negativ entwickeln, muss die Staatsbank unbedingt eine Verlängerung des Rundschreibens in Erwägung ziehen. Ich gehe jedoch davon aus, dass der Höhepunkt der uneinbringlichen Forderungen im dritten Quartal dieses Jahres erreicht und hoch bleiben wird. Anschließend dürfte er sinken, sobald ein wichtiger Faktor eintritt: die wirtschaftliche Erholung. Dies sind auch die Voraussetzungen für eine schrittweise Verschärfung des Umgangs mit uneinbringlichen Forderungen.

* Außerordentlicher Professor, Dr. Dinh Trong Thinh (Finanzexperte):

Fordern Sie von den Banken, Risiken zu managen und entsprechende Rückstellungen zu bilden

Die Verlängerung des Rundschreibens 02 ist eine positive Lösung für Unternehmen und Banken. Unternehmen können dadurch verhindern, dass unbezahlte oder gefährdete Schulden in die Kategorie der uneinbringlichen Schulden oder in die Kategorie der springenden Schuldengruppen überführt werden. Gleichzeitig haben sie weiterhin Zugang zu Krediten aus dem Bankensystem. So verfügen sie weiterhin über Kapital, um ihre Geschäftstätigkeit fortzusetzen, effektiv umzustrukturieren und ihre Schulden und Zinsen an die Banken zu zahlen.

Auch die Bank profitiert, denn wenn die Schulden gestundet werden, erhöht die Bank nicht die Schuldengruppe, es gibt keine restriktiven Maßnahmen, die Bank zahlt weiterhin aus, hilft Unternehmen bei der Überwindung von Schwierigkeiten, hilft Unternehmen bei der Rückzahlung von Schulden, die Bank verringert das Risiko von Zinsverlusten, Kapitalverlusten usw.

Die Anwendung dieser Politik birgt jedoch auch die Gefahr, dass es neben den Unternehmen, die diese Politik wie oben erwähnt aktiv nutzen, auch Unternehmen geben wird, die die Möglichkeiten dieser Kapitalquelle nicht nutzen können. Wenn die Banken weiterhin Kredite vergeben, erhöht dies die Belastung der Unternehmen selbst, und auch die Zahl der uneinbringlichen Forderungen steigt, was zu einem Kapitalverlustrisiko führt.

Diese Maßnahme hat offensichtlich positive Aspekte, weshalb sowohl Unternehmen als auch Banken dem Schuldenaufschub entgegensehen. Um die positiven Aspekte dieser Maßnahme zu fördern, müssen sich Unternehmen jedoch umstrukturieren, ihr Kapital effektiv nutzen und Ziele für die Schulden- und Zinsrückzahlung festlegen.

Gleichzeitig müssen die Banken die Unternehmen überwachen und richtig einschätzen, welche Unternehmen sanierungsfähig sind und in der Lage sind, Kredite und Zinsen zurückzuzahlen, um sie bei der Umstrukturierung zu unterstützen und Kapital für Produktion und Geschäft bereitzustellen. Dies schafft für beide Seiten eine nachhaltige Position.

Der Staat muss die Unternehmen außerdem kontrollieren und beaufsichtigen, um die ordnungsgemäße Umsetzung staatlicher Vorschriften sicherzustellen. Zudem müssen die zuständigen Behörden optimale Bedingungen für die Produktion, den Handel und den Konsum von Produkten schaffen und so zur Erholung der Unternehmen beitragen.

Insbesondere müssen die Staatsbank und die Regierung von den Banken verlangen, dass sie ihre Risiken managen und entsprechende Vorkehrungen treffen, um in der nächsten Zeit einen plötzlichen Anstieg der uneinbringlichen Forderungen zu vermeiden, der den Bankbetrieb beeinträchtigen und sogar eine Gefahr für das gesamte System darstellen würde.

* Herr Le Viet Hai (ständiger Vizepräsident der Vietnam Association of Construction Contractors – VACC):

Ich hoffe, bald von Ihnen zu hören

Tatsächlich haben Immobilienunternehmen nach wie vor mit zahlreichen Schwierigkeiten zu kämpfen. Sie können ihre Schulden gegenüber Auftragnehmern nur sehr langsam begleichen, und viele Unternehmen verfügen noch nicht über einen ausgeglichenen Cashflow, um Projekte weiter umzusetzen. Viele Projekte sind noch nicht abgeschlossen und noch nicht realisiert. Daher werden die Verlängerung und Stundung von Schulden die Schwierigkeiten für Unternehmen verringern.

Derzeit haben Auftragnehmer weiterhin mit großen finanziellen Schwierigkeiten zu kämpfen, einige Unternehmen sogar mit ernsthaften Schwierigkeiten. Daher wünschen sich die Unternehmen eine Verlängerung der Schuldenstundung um ein weiteres Jahr, bis Mitte 2025. Sollte dieses Rundschreiben jedoch verlängert werden, sollte es etwa zwei Monate vor Ablauf der Frist, beispielsweise im April 2024 statt im Juni 2024, bekannt gegeben werden, da Unternehmen zu diesem Zeitpunkt mit fälligen Schulden Schwierigkeiten haben werden.

Darüber hinaus müssen die Unternehmen selbst große Anstrengungen unternehmen, um ihre Finanzen zu verbessern und Kapital und Zinsen zurückzuzahlen. Beispielsweise muss unser Unternehmen Aktien an Subunternehmer ausgeben, um den Druck auf die Schuldentilgung zu verringern, Maschinen und Ausrüstung verkaufen usw. Unternehmen müssen auch die Umstrukturierung vorantreiben.

Im Immobiliensektor empfehlen wir den Behörden, rasch konkrete Lösungen zu finden, um rechtliche Hindernisse für Projekte umgehend zu beseitigen und so zur Erholung des Marktes beizutragen, damit die Unternehmen über stabile Finanzströme verfügen.

Quelle: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm