Kaffeepreise könnten einen neuen Rekord von 70.000 VND/kg erreichen, viele Unternehmen müssen sich aus dem Spiel heraushalten

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Das Spiel liegt in den Händen der großen Jungs mit Geld.

Wie im Artikel „ Kaffeepreis erreicht Rekordniveau von 64.000 VND/kg – das kann sich kein Exportunternehmen vorstellen“ dargelegt wird, haben die Preise für Robusta-Kaffee im In- und Ausland seit Jahresbeginn aufgrund der hohen Nachfrage bei gleichzeitiger allmählicher Erschöpfung des Angebots kontinuierlich neue Rekorde erreicht.

In Wirklichkeit profitieren jedoch nicht alle Kaffeemarktteilnehmer von diesem Preisanstieg.

Herr Thai Nhu Hiep, Vorstandsvorsitzender, Direktor der Vinh Hiep Company Limited und stellvertretender Vorsitzender der Vietnam Coffee - Cocoa Association (VICOFA), sagte dem Autor, dass Kaffee exportierende Unternehmen üblicherweise ab Ende letzten Jahres mit dem Aufkauf von Vorräten beginnen und diese im Laufe des Jahres schrittweise wieder verkaufen.

Im Erntejahr 2022–2023 (vom 1. Oktober 2022 bis zum 31. September 2023) können jedoch viele inländische Kaffeeexportunternehmen aufgrund von „Kapitalmangel“ keine Waren kaufen, da die Banken die Kreditvergabe einschränken und die Zinssätze zu hoch sind.

Daher müssen sich viele inländische Kaffee exportierende Unternehmen heraushalten und das Spielfeld großen, kapitalstarken Unternehmen überlassen, insbesondere Unternehmen mit ausländischen Direktinvestitionen.

„Unternehmen und Fonds ausländischer Direktinvestitionen begannen Ende letzten Jahres mit dem Kauf von Waren, sodass die Warenlieferungen der Bevölkerung sehr schnell zur Neige gingen. Auch inländische Exportunternehmen wussten das, hatten aber aufgrund der Kreditverknappung nicht genug Geld, um Kaffee zu kaufen. Normalerweise kaufen wir bereits ab Oktober des Vorjahres bis Februar des Folgejahres große Mengen an Waren, um diese während der Erntezeit sporadisch zu verkaufen. Dieses Jahr jedoch gingen die Warenlieferungen der Haushalte sehr früh zur Neige“, sagte Herr Hiep.

Ihm zufolge wurde viel Kaffee verkauft, als der Preis zu Jahresbeginn seinen bisherigen Höchststand von 52.000 VND/kg erreichte. Daher ist der verbleibende Bestand derzeit, obwohl der Kaffeepreis 64.000 VND/kg erreicht hat, gering. Der Bestand im Erntejahr 2022/23 beträgt derzeit etwa 100.000 Tonnen. Rechnet man die 100.000 Tonnen des Bestands aus dem Erntejahr 2021/22 hinzu, beträgt der verbleibende Bestand nur noch etwa 200.000 Tonnen.

„Viele kapitalstarke Unternehmen haben seit Ende letzten Jahres Waren gekauft. Als der Kaffeepreis auf rund 52.000 VND/kg stieg, verkauften die Leute sehr stark und kauften so viel, wie sie verkauften. Jetzt ist der Preis auf 64.000 VND/kg gestiegen, und ich denke, er könnte auf bis zu 70.000 VND/kg steigen“, sagte Herr Hiep.

Laut Angaben der Generalzollbehörde ist das Volumen der Kaffeeexporte ausländischer Unternehmen in den Monaten des Erntejahres 2022–2023 kontinuierlich gestiegen, insbesondere im Februar und März.

Daten: General Department of Customs (zusammengestellt von H.Mị)

Der Anteil der FDI-Unternehmen am Kaffeeexportvolumen stieg in den ersten vier Monaten dieses Jahres ebenfalls auf 30 %, ein Anstieg um 2 Prozentpunkte gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres.

„Der Großteil der Waren befindet sich derzeit in ausländischer Hand und bei großen, kapitalstarken Unternehmen. Kaffee zu kaufen ist derzeit schwieriger als Gold. Jeder kauft zu seinem eigenen Preis und verkauft zum gleichen Preis. Der aktuelle Preis ist zu unvernünftig und spiegelt nicht mehr den tatsächlichen Wert wider“, sagte Herr Hiep.

Obwohl die Inlandspreise stark anstiegen, stiegen die Exportpreise für Kaffee nicht proportional.

Dementsprechend sind die Inlandspreise für Kaffee seit Jahresbeginn um etwa 40 % gestiegen, die Exportpreise erreichten im April jedoch 2.437 USD/Tonne, ein Anstieg von 12 % gegenüber Januar.

Dies weckt bei vielen die Sorge, dass sich das Szenario wiederholen könnte, dass Exportunternehmen wie im vergangenen Jahr zu hohen Preisen einkaufen, aber zu niedrigen Preisen verkaufen müssen.

Einige Unternehmen gaben jedoch an, dass sich die Lage in diesem Jahr von der im letzten Jahr unterscheidet.

Dementsprechend unterzeichneten viele Unternehmen im vergangenen Jahr langfristige Verträge. Zum Zeitpunkt der Lieferung im dritten Quartal 2022 schwankten die Kaffeepreise stark, da die Haushalte nur noch über begrenzte Lagerbestände verfügten. Daher waren die Unternehmen gezwungen, zu hohen Preisen einzukaufen, die im August 2022 mit 52.000 VND/kg ihren Höhepunkt erreichten, um Waren für die Lieferung an Partner bereitzuhalten und Vertragsstrafen zu vermeiden.

In diesem Jahr hatten die Unternehmen seit Beginn der Saison Schwierigkeiten, Waren einzukaufen, sodass auch der Abschluss langfristiger Verträge eingeschränkt war.

„Derzeit kann man nicht zu hohen Preisen kaufen und zu niedrigen Preisen verkaufen, weil die Unternehmen kein Geld haben und sich nicht trauen, Waren zu importieren und zu verkaufen“, sagte Herr Hiep.

Wie machen börsennotierte Kaffeeunternehmen Geschäfte?

Bis Ende April 2023 haben die börsennotierten und börsennotierten Unternehmen ihre Umsatzzahlen für das erste Quartal 2023 bekannt gegeben. Einige Unternehmen verzeichneten dabei unbefriedigende Geschäftsergebnisse.

Phuoc An Coffee JSC (Code: CPA) verzeichnete im ersten Quartal 2023 einen Anstieg des Nettoumsatzes um 162 % auf 7,7 Milliarden VND. Der Betrieb unter den Selbstkosten führte zu einem negativen Bruttogewinn von 450 Millionen VND, während im gleichen Zeitraum ein Gewinn von 745 Millionen VND erzielt wurde. Nach Abzug der Kosten betrug der Verlust nach Steuern 3,5 Milliarden VND, im gleichen Zeitraum 670 Millionen VND. Bis zum Ende des ersten Quartals hatte das Unternehmen einen kumulierten Verlust von über 166 Milliarden VND. Dieser Verlust hat das Eigenkapital des Unternehmens auf 70 Milliarden VND reduziert.

Laut Unternehmenserklärung stieg der Umsatz im ersten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum deutlich, die Herstellungskosten stiegen jedoch um 73 %, was zu einem Rückgang des Bruttogewinns um 265 % führte. Darüber hinaus stiegen die Finanz- und Geschäftsführungskosten im Quartal deutlich um 43 % bzw. 64 %. Daher verzeichnete das Unternehmen im ersten Quartal einen Verlust.

Zum 31. März sank die Bilanzsumme des Unternehmens im Vergleich zum Jahresbeginn um 6 % auf 129 Milliarden VND, hauptsächlich aufgrund des verbliebenen Lagerbestands von 19 Milliarden VND. Der Bargeldbestand von Phuoc An Coffee betrug weniger als 500 Millionen VND gegenüber 8,5 Milliarden VND zu Jahresbeginn. Gleichzeitig hat das Unternehmen 46 Milliarden VND aufgenommen, was 78 % der Gesamtverbindlichkeiten entspricht.

Im Fall von Gia Lai Coffee JSC (Code: FGL) erreichte der Umsatz im ersten Quartal lediglich 22 Millionen VND gegenüber 4,3 Milliarden VND im gleichen Zeitraum – ein Rückgang von über 99 %. Der Erklärung zufolge stammt der Umsatz ausschließlich aus Geschäftskooperationen, nicht aus dem Kaffeehandel. Nach Abzug der Kosten verlor das Unternehmen 2,7 Milliarden VND nach Steuern. Bis Ende März hatte das Unternehmen Verluste von über 77 Milliarden VND angehäuft, sodass das Eigenkapital weniger als 70 Milliarden VND betrug.

Unterdessen verzeichneten einige andere Unternehmen mit größeren Vermögenswerten und Barmitteln ein starkes Geschäftswachstum.

Dementsprechend erreichte der Nettoumsatz von Vinacafe Bien Hoa (Code: VCF) im ersten Quartal 2023 439 Milliarden VND, ein Anstieg von 3 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Das Unternehmen gab an, dass seine Einnahmen aus Finanzaktivitäten um 118 % auf 13,5 Milliarden gestiegen seien, da der Cashflow optimiert und keine Rückstellungen mehr für Tochtergesellschaften (83 Milliarden) gebildet würden. Infolgedessen betrug der Gewinn des Unternehmens nach Steuern 73 Milliarden VND und war damit 2,8-mal höher als im ersten Quartal 2022.

Zum Ende des ersten Quartals 2023 belief sich die Bilanzsumme von Vinacafe Bien Hoa auf 2.083 Milliarden VND und blieb damit nahezu unverändert gegenüber Jahresbeginn. Barmittel, Zahlungsmitteläquivalente und Bankeinlagen beliefen sich auf 320 Milliarden VND. In den ersten drei Monaten des Jahres erhielt das Unternehmen mehr als 16 Milliarden VND an Zinsen aus Bankeinlagen.

Thang Loi Coffee JSC (Code: CFV) verzeichnete im ersten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum einen Umsatzanstieg von 24 % auf 115 Milliarden VND, hauptsächlich aufgrund höherer Exporte und höherer Verkaufspreise. Der Bruttogewinn des Unternehmens betrug 5 Milliarden VND. Dank Kostensenkungen belief sich der Nachsteuergewinn auf knapp 1,4 Milliarden VND, ein Plus von 351 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Geschäftsergebnisse einiger Kaffee exportierender Unternehmen im ersten Quartal 2023 (zusammengestellt von H.My)

Wann werden die Kaffeepreise angepasst?

Diese Frage stellen sich die Marktteilnehmer derzeit. Herr Duong Khanh Toan, Direktor für internationale Geschäftsentwicklung, Import und Export von Me Trang Coffee JSC, erklärte uns, dass sich die Waren derzeit in den Lagern der großen Hersteller befänden und diese die Ernte definitiv ändern müssten.

Herr Duong Khanh Toan, Direktor für internationale Geschäftsentwicklung, Import und Export von Me Trang Coffee JSC (Foto: H.My)

Die Preise werden weiter steigen, bis die Prognose für die neue Ernte (ab Oktober 2023) beginnt. Zu diesem Zeitpunkt werden die Marktteilnehmer die Produktion wichtiger Produktionsländer wie Brasilien, Vietnam, Äthiopien usw. beobachten. Die vietnamesische Kaffeeproduktion selbst wird derzeit von Wetterfaktoren beeinflusst.

„Robusta-Bohnen sind länger lagerfähig als Arabica-Bohnen, aber Händler und Unternehmen werden aufgrund begrenzter Lagerkapazitäten definitiv auf neue Ernten umstellen und ihre Lagerbestände verkaufen müssen, um neue Kaffeeernten zu kaufen. Zu diesem Zeitpunkt werden die Kaffeepreise aufgrund des Gewinndrucks sinken müssen. Vorerst müssen wir abwägen, wie hoch die Preise steigen werden“, sagte Herr Toan.

Die Internationale Kaffeeorganisation (ICO) prognostizierte kürzlich die weltweite Kaffeeproduktion im Erntejahr 2022/23 auf rund 171,3 Millionen Säcke, während der Verbrauch bei 178,5 Millionen Säcken liegt. Dies könnte im laufenden Erntejahr zu einem Marktdefizit von 7,3 Millionen Säcken führen. Die Robusta-Produktion dürfte dabei um 2,1 % auf 72,7 Millionen Säcke zurückgehen.

Nicht nur in Vietnam, auch in Indonesien, einem der führenden Robusta-Kaffeeproduzenten, wird die Kaffeeproduktion voraussichtlich um 20 bis 30 Prozent niedriger ausfallen als im letzten Jahr.

ICO-Daten zeigen, dass die weltweiten Kaffeeexporte in den ersten 6 Monaten des Erntejahres 2022–2023 (20. Oktober 2022 bis 20. März 2023) um 6,4 % zurückgingen, was 4,2 Millionen Säcken im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht, nämlich 62,3 Millionen Säcken.

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