Börsenwoche 18.-22.11.: VN-Index unter starkem Druck an der 1.200 Punkte Unterstützungszone

Negative Stimmung ausländischer Investoren macht sich breit; VN-Index dürfte auf 1.200 Punkte fallen; Vinpearl kehrt an die Börse zurück; Dividendenausschüttungsplan; Aktienliste für November.

VN-Index fällt unter ausländischem Druck stark um 34 Punkte

Der VN-Index beendete eine weiterhin trübe Handelswoche mit einem starken Rückgang um 13,32 Punkte (entsprechend 1,08 %) auf 1.218,6 Punkte, den niedrigsten Stand seit mehr als drei Monaten. Auf dem Parkett der HOSE stieg die Liquidität auf fast 18.650 Milliarden VND, ein Plus von 15,6 % gegenüber der Vorsitzung. Allerdings war die Tendenz stark auf Verkaufskurs: 305 Aktien fielen, 75 Aktien stiegen.

Die Säulenaktien der VN30-Gruppe gerieten unter großen Druck, als sie um fast 15,5 Punkte fielen, wobei 26 von 30 Aktien Verluste verzeichneten. SSI (SSI Securities, HOSE) verzeichnete dabei mit 3 % den stärksten Rückgang, als ausländische Investoren netto 8,5 Millionen Einheiten verkauften.

Darüber hinaus konzentrierte sich der Cashflow auf Banken, Wertpapier- und Immobiliengruppen, wobei die Hauptverkäuferseite, VIX (VIX Securities, HOSE), mit fast 29,5 Millionen Einheiten die Liquidität anführte, was einem Wertverlust von 2,2 % entspricht.

Der Cashflow konzentriert sich auf Banken, Wertpapier- und Immobilienkonzerne, aber die Verkaufsseite dominiert (Foto: SSI iBoard)

Der Nettoverkaufstrend ausländischer Investoren wirkte sich negativ auf den gesamten Markt aus. Der kumulierte Nettoverkaufswert in fünf Sitzungen erreichte im gesamten Markt 3.806 Milliarden VND. Die beiden Aktien VHM (Vinhomes, HOSE) und FPT (FPT, HOSE) standen mit 868 Milliarden VND bzw. 606 Milliarden VND am stärksten unter Druck.

Seltene „Lichtblicke“ zeigten sich bei KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE) und SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE) in der Immobiliengruppe, wo sie um mehr als 2 % zulegten. Darüber hinaus setzte VTP ( Viettel Post, HOSE) die Trendwende fort und erreichte den violetten Höchststand. Der Marktpreis verbesserte sich um 7 %, erreichte 122.500 VND/Aktie und verfügte über eine Liquidität von fast 2,5 Millionen Einheiten.

Insgesamt verlor der VN-Index für die gesamte Woche 34 Punkte und verzeichnete damit den stärksten wöchentlichen Rückgang inmitten eines weit verbreiteten Verkaufsdrucks.

Der VN-Index ist von seinem Höchststand von über 6 % auf den niedrigsten Stand der letzten drei Monate gefallen. Die Liquidität hat sich in den letzten Handelstagen verbessert, der Index hat sich jedoch weiterhin angepasst und ist in die Nähe von Unterstützungsniveaus geraten. Dies zeigt, dass vor allem bei Anlegern weiterhin eine instabile und negative Stimmung herrscht.

Novaland hat 2 neue stellvertretende Generaldirektoren

No Va Real Estate Investment Group Corporation – Novaland (NVL, HOSE) hat soeben die Ernennung von Herrn Cao Tran Duy Nam und Frau Tran Thi Thanh Van zu stellvertretenden Generaldirektoren von Novaland mit Wirkung vom 15. November 2024 bekannt gegeben. Im Beschluss des Verwaltungsrats ist die Ernennung der beiden leitenden Führungskräfte Teil des Plans zur Perfektionierung des Führungsapparats und trägt maßgeblich dazu bei, Novaland dabei zu unterstützen, die Transformation, Umstrukturierung und Umsetzung von Plänen und Strategien in der nächsten Phase abzuschließen.

2 neue stellvertretende Generaldirektoren bei Novaland, Herr Cao Tran Duy Nam und Frau Tran Thi Thanh Van ((Foto: Internet)

Herr Cao Tran Duy Nam und Frau Tran Thi Thanh Van gelten als erfahrene Mitarbeiter, die seit über 10 Jahren mit Novaland zusammenarbeiten und insbesondere während der Umstrukturierungsphase zu wichtigen Ergebnissen im Entwicklungsprozess der Gruppe beigetragen haben.

Zuvor hatte der Vorstand von Novaland am 1. November auch Herrn Duong Van Bac zum Generaldirektor (CEO) des Unternehmens ernannt, um Herrn Dennis Ng Teck Yow zu ersetzen.

Die NVL-Aktie notiert auf dem niedrigsten Stand seit Jahresbeginn (Foto: SSI iBoard)

Was die Geschäftslage betrifft, so meldete dieser Immobilien-„Gigant“ zwar im dritten Quartal 2024 einen Rekordgewinn von 2.950 Milliarden VND, in den ersten neun Monaten dieses Jahres verzeichnete Novaland jedoch immer noch einen Verlust von 4.376 Milliarden VND.

An der Börse hat die NVL-Aktie seit Mitte April stark nachgegeben und notiert aktuell auf dem niedrigsten Kurs seit Jahresbeginn.

Seit Juli 2024 hat Sunrise Riverside (HCMC), ein Projekt der No Va Real Estate Investment Group – Novaland, kontinuierlich Hunderte von rosa Büchern an die Bewohner übergeben. Geplant ist, dass das Projekt bis zum dritten Quartal 2025 den Papierkram abschließen und rund 3.000 rosa Bücher übergeben wird. Dies unterstreicht Novalands Bemühungen, seinen Verpflichtungen nachzukommen und die Rechte der Hauskäufer zu wahren.

Vinpearl kehrt zu HOSE zurück

Am 15. November schloss die staatliche Wertpapieraufsichtsbehörde die Registrierung von Vinpearl JSC als Aktiengesellschaft ab. Dies ist ein wichtiger Schritt für das Unternehmen zur Vorbereitung auf die Börsennotierung. Dies ist Teil des Plans, den die Geschäftsführung von Vingroup auf der im vergangenen April stattgefundenen Jahreshauptversammlung 2024 angekündigt hatte.

Vinpearl JSC ist auf der Insel Hon Tre, Bezirk Vinh Nguyen, Stadt Nha Trang, Provinz Khanh Hoa, registriert. Die Hauptgeschäftstätigkeiten liegen in den Bereichen Investitionen, Bauwesen sowie Hotel- und Restaurantdienstleistungen. Zum 30. September hielt Vingroup (VIC, HOSE) 85,55 % der Unternehmensanteile.

Vinpearl bereitet sich auf die Rückkehr zum Aktienmarkt vor (Foto: Vinpearl Nha Trang)

Zuvor war Vinpearl 2008 unter dem Kürzel VPL an der HOSE-Börse notiert, wurde jedoch am 26. Dezember 2011 offiziell von der Börse genommen. Grund dafür war die Fusion von Vinpearl mit Vincom JSC zur heutigen Vingroup Corporation.

Ende November 2023, bevor Vingroup Corporation eine Aktiengesellschaft wurde, spaltete sie Vinpearl JSC ab und gründete auf Basis der Unternehmensabspaltung eine neue Tochtergesellschaft. Das neue Unternehmen trägt den Namen Ngoc Viet Trading and Business JSC und verfügt über ein voraussichtliches Stammkapital von 20,42 Milliarden VND. Vingroup hält über 99,96 % der Anteile. Anschließend wurde dieses Unternehmen am 22. April 2024 mit VinSmart Research and Production JSC fusioniert, um die interne Umstrukturierung und Rationalisierung des Unternehmenssystems voranzutreiben.

Was die Geschäftsergebnisse betrifft, erlitt Vinpearl während der COVID-19-Pandemie schwere Verluste: 9,570 Milliarden VND im Jahr 2020 und 9,459 Milliarden VND im Jahr 2021. In den Jahren 2022 und 2023 kehrte das Unternehmen jedoch in die Gewinnzone zurück. Den jüngsten Informationen zufolge meldete Vinpearl in den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 einen Gewinn von 2,579 Milliarden VND, fast viermal mehr als der Gewinn des gesamten Jahres 2023.

Bemerkenswert ist, dass das Eigenkapital von Vinpearl in den letzten fünf Jahren stark gestiegen ist. Ende 2019 betrug es lediglich 610 Milliarden VND, bis zum 30. Juni 2024 war es jedoch auf 31.513 Milliarden VND angestiegen – fast das 52-fache. Allein in den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 stieg das Eigenkapital um 18.196 Milliarden VND.

Somit umfasst das Vingroup-Ökosystem des Milliardärs Pham Nhat Vuong einschließlich der Vinpearl-Aktien fünf börsennotierte Unternehmen in Vietnam: Vingroup Corporation (VIC, HOSE); Vinhomes JSC (VHM, HOSE); Vincom Retail JSC (VRE, HOSE); und Vietnam Exhibition Fair Center JSC (VEF, UPCoM). Darüber hinaus ist die Tochtergesellschaft VinFast (VFS) an der Nasdaq in den USA notiert.

Es wird erwartet, dass die Aktien von REE-Meeresfrüchten und KBC-Immobilien positiv steigen

Laut dem Anlageportfolio der zweiten Novemberhälfte 2024 von TCBS Analysts (Techcombank Securities) wurden zwei Aktien, REE (REE Refrigeration Electrical Engineering, HOSE) und KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE), plötzlich hinzugefügt, um CTG (VietinBank, HOSE) und HCM (HCMC Securities, HOSE) zu ersetzen.

Aktuelle Entwicklungen bei den Seltenerdmetall-Aktien (Foto: SSI iBoard)

Für die REE-Aktien wird aufgrund zweier Haupttreiber eine positive Entwicklung erwartet: (1) Die Hydrologie geht allmählich in die La Niña-Phase über, was zu einer Verbesserung der Leistung und Betriebseffizienz des Wasserkraftsegments beiträgt; (2) Der Auftragsbestand im Bereich M&E hat sich dank großer Projekte wie dem Flughafen Long Thanh erholt und die Belegungsrate von Etown 6 ist nach der Inbetriebnahme ab Juni 2024 stark gestiegen.

Gleichzeitig verzeichnete KBC eine deutliche Verbesserung seiner Geschäftsergebnisse. Im dritten Quartal 2024 erreichte der Umsatz 950 Milliarden VND, mehr als dreimal so viel wie im gleichen Zeitraum. Der Gewinn nach Steuern erreichte 196 Milliarden VND, ein deutlicher Anstieg gegenüber 14 Milliarden VND im Vorjahreszeitraum.

Gleichzeitig prognostizieren die Analysten von TCBS, dass 2025 ein Jahr positiven Wachstums für KBC sein wird, da das Projekt Trang Due 3 voraussichtlich Ende 2024 für Investitionen genehmigt wird und der Verkauf 2025 beginnt. Gleichzeitig wird erwartet, dass die Industriepark-Immobilienbranche stark von der Wiederwahl von US-Präsident Donald Trump profitiert, was Möglichkeiten zur Anziehung von ausländischen Direktinvestitionen und Großprojekten eröffnet.

Liste der Aktien, deren Preis gestiegen ist, nachdem der Markt seinen Tiefpunkt erreicht hatte

An Binh Securities (ABS) schätzte, dass der Markt mit positiveren Nachrichten in den November startete als im Vormonat.

Was die internationalen Nachrichten betrifft, so wird erwartet, dass die Wahl von Herrn Trump zum US-Präsidenten viele große Veränderungen in der US-Außenpolitik mit sich bringen wird, und die Konfliktherde in der Welt, wie beispielsweise im Nahen Osten, haben sich etwas abgekühlt.

Auf Inlandsebene hat sich die Produktion deutlich erholt, die Exporte und das ausländische Direktinvestitionskapital sind weiterhin positiv; das Kreditwachstum hat sich beschleunigt, während der Markt für Unternehmensanleihen stark zurückgegangen ist, was zu Anleihen mit verspäteter Zahlung geführt hat; die Wachstumsdynamik dürfte in den verbleibenden zwei Monaten des Jahres 2024 weiterhin positiv sein; …

Die Kehrseite sind jedoch die Fehlentwicklungen auf dem Finanzmarkt: Die Einlagenzinsen stiegen in der ersten Novemberhälfte erneut, während der Wechselkurs in den letzten drei Wochen erneut zulegte.

Daher hat der Markt kurzfristig noch immer mit Cashflow-Schwierigkeiten zu kämpfen, da es angesichts des erneut steigenden USD und der Renditen von US-Staatsanleihen weiterhin zu Nettoverkäufen von ausländischem Kapital kommt.

Anleger sollten auf Aktiengruppen achten, die von Makrotrends profitieren, wie etwa Gewerbeimmobilien, Textilien, Meeresfrüchte, Technologie, Lebensmittel usw. Gleichzeitig sollten sie führende Aktien mit guten Fundamentaldaten und Gewinnwachstumsaussichten wählen, die stärker sind als der allgemeine Markt oder Aktien, die ein Bodenmuster bilden.

ABS bietet eine Liste empfohlener Aktien für November, darunter: ELC (Elecom Technology – Telecommunications, HOSE), MSH (Song Hong Garment, HOSE), TCM (Thanh Cong Garment, HOSE), DTD (Thanh Dat Development, HNX), LHG (Long Hau, HOSE), SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE), VHC (Vinh Hoan, HOSE), ANV (Nam Viet, HOSE), BAF (BAF Agriculture, HOSE), VCG (Vinaconex, HOSE), DGC (Duc Giang Chemicals, HOSE).

Kommentare und Empfehlungen

Laut Herrn Nguyen Hung Phat, Berater bei Mirae Asset Securities, wird die negative Stimmung diese Woche wahrscheinlich anhalten, das Unterstützungsniveau des VN-Index liegt bei etwa 1.200 Punkten, bevor eine Gleichgewichtszone entsteht, in der die Liquidität ziemlich düster ist.

Der Markt steht aufgrund des steigenden US-Dollars und der Wirtschaftspolitik von Präsident Trump unter Druck, was dazu führen wird, dass ausländisches Kapital weiterhin Nettoverkäufe in Vietnam und anderen Ländern der Region tätigt, um in den USA zu investieren.

Darüber hinaus traten der schwache Markt-Cashflow und die zunehmende Differenzierung der Geschäftsergebnisse stärker in Erscheinung, da das Wachstum einiger Branchengruppen im dritten Quartal nicht den Erwartungen entsprach.

VN-Index erreicht starke psychologische Unterstützungszone bei 1.200 Punkten

In der letzten Novemberwoche dürfte es jedoch zu einer Erholung kommen und die Marktstimmung wird sich angesichts der besseren gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen und der beginnenden positiven Geschäftsergebnisse der Exportsektoren beruhigen.

Insbesondere wird der Druck auf den inländischen Wechselkurs allmählich nachlassen, da die US-Notenbank (Fed) die kurzfristigen USD-Zinssätze weiter anpasst und sich die inländischen USD-Ressourcen dank Handelsüberschüssen, Überweisungen und hohen ausgezahlten ausländischen Direktinvestitionen verbessern werden.

Darüber hinaus wird für den Export- und Schifffahrtssektor zum Jahresende und zu Beginn des nächsten Jahres mit positiven Entwicklungen gerechnet, da sich die Lieferketten zunehmend aus China verlagern und die Länder in Vorbereitung auf die Feiertage zum Jahresende ihre Importe erhöhen.

Langfristig werden die Unterstützung durch Rundschreiben 68 und Änderungen am Wertpapiergesetz zur Beseitigung von Hindernissen bei der „Vorfinanzierung“ für ausländische Investoren und zur Erfüllung der Bedingungen für eine Marktaufwertung dazu beitragen, Cashflows von ausländischen Fonds, die in Vietnam investieren, zu begrüßen.

SHS Securities erklärte, dass der VN-Index unter anhaltend starkem Verkaufsdruck stehe und dadurch unter die Unterstützungszone von 1.220 Punkten gefallen sei. Die Liquidität sei angesichts des gestiegenen Handelsvolumens an der HOSE-Börse wenig positiv, die Marktneigung negativ. Hinzu käme ein Verkaufsdruck ausländischer Investoren. Kurzfristig liege die Unterstützungszone des VN-Index daher bei 1.200 bis 1.210 Punkten. Dies sei ebenfalls eine starke psychologische Schwelle, die Anleger beachten sollten.

SSI Securities geht davon aus, dass die technischen Indikatoren kurzfristig weiterhin negative Signale widerspiegeln; der nächste Unterstützungspunkt des Index wird im Bereich von 1.210 – 1.211 Punkten liegen.

Dividendenplan diese Woche

Laut Statistik gibt es vom 18. bis 22. November 19 Unternehmen, die dividendenberechtigt sind, davon zahlen 18 Unternehmen in bar und 1 Unternehmen in Aktien.

Der höchste Satz beträgt 70 %, der niedrigste 3 %.

1 Unternehmen zahlt nach Aktien:

Duc Thanh Wood Processing JSC (GDT, HOSE), Ex-Rechts-Handelstag ist der 19. November, Kurs beträgt 10 %.

Zeitplan für die Auszahlung der Bardividende

*Ex-Right-Datum: ist das Transaktionsdatum, an dem der Käufer mit der Übertragung des Aktieneigentums keine damit verbundenen Rechte mehr besitzt, wie etwa das Recht auf Dividenden oder das Recht, zusätzlich ausgegebene Aktien zu erwerben, aber weiterhin das Recht hat, an der Aktionärsversammlung teilzunehmen.

Code	Boden	GDKHQ-Tag	Datum DO	Anteil
HJS	HNX	11/18	29.11.	6%
KLOPFEN	UPCOM	11/19	12/20	70 %
XMP	UPCOM	11/19	2/12	9%
NDW	UPCOM	11/19	27.11.	5,6 %
BSA	UPCOM	11/19	24.12.	10 %
SJD	SCHLAUCH	11/19	12/20	18 %
PAI	UPCOM	11/19	31.12.	9%
VEA	UPCOM	11/19	12/20	50,4 %
LLM	UPCOM	11/19	12/20	4,5 %
DGC	SCHLAUCH	11/19	12/20	30 %
GMX	HNX	11/19	12/12	6%
ICN	UPCOM	11/19	11/12	15 %
TIX	SCHLAUCH	20.11.	25.12.	12,5 %
MFS	UPCOM	20.11.	23.12.	25 %
SFC	SCHLAUCH	21.11.	16/12	15 %
SJG	UPCOM	22.11.	16/12	10 %
VLP	UPCOM	22.11.	24.12.	3%
NTC	UPCOM	22.11.	12/18	60 %

Quelle: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-18-22-11-vn-index-chiu-ap-luc-manh-tai-vung-ho-tro-1200-diem-20241118084221822.htm