70 investičních fondů sdílí příležitosti v „zimě kapitálových investic“

Vietnam je pro investory atraktivním trhem, ale očekávaná „kapitálová zima“ bude pokračovat a donutí podniky budovat dlouhodobou hodnotu a hledat příležitosti k navázání kontaktu s vhodnými investory. V současné době se nejen podniky snaží najít kapitálové toky, ale i investoři se snaží budovat portfolia a potenciální investiční orientace.

Co láká investory?

Podle Generálního statistického úřadu dosáhl k 20. červnu 2023 zahraniční investiční kapitál, včetně celkového nově registrovaného kapitálu, upraveného kapitálu a kapitálového vkladu na nákup akcií v celé zemi, více než 13,43 miliardy USD. Celkový investiční kapitál se snížil, ale pokles se ve srovnání se stejným obdobím loňského roku zúžil, což ukazuje na pozitivní signál v přilákání přímých zahraničních investic.

Zpracovatelský a výrobní průmysl je i nadále „magnetem“ přitahujícím zahraniční zahraniční investice s více než 8,46 miliardami USD, což představuje téměř 63 % celkového registrovaného investičního kapitálu. Následuje finanční a bankovní sektor, obchod s nemovitostmi, odborné činnosti, věda a technologie...

Rozvoj startupů je také pozitivním faktorem pro přilákání investic. Celkový investiční kapitál vložený do vietnamských startupů dosáhl 634 milionů USD prostřednictvím 134 transakcí, uvádí Vietnam Innovation and Technology Investment Report 2023, zveřejněná v březnu letošního roku.

Na straně investorů, kteří se letos účastní veletrhu InnoEx, uvedla paní Nguyen Khanh Van - ředitelka pro investice do soukromého kapitálu společnosti Thien Viet Securities JSC (TVS), jednoho z investorů v rané fázi technologického jednorožce MoMo, že společnost nevěří, že technologie je předpokladem pro úspěch startupu, ale spíše v použitelnost těchto technologií na dostatečně velkém potenciálním trhu.

Kromě požadavků na tým a fázi vývoje paní Van očekává, že startupy budou schopny prokázat vhodnost řešení ve Vietnamu: „Osvědčená řešení na jiných rozvíjejících se trzích v jihovýchodní Asii jsou jedním z dobrých ukazatelů. Dokážete přemýšlet a provést vhodné změny při zavádění těchto modelů do Vietnamu s jeho vlastními charakteristikami, pokud jde o lidi a kulturu? Vytvoří vietnamský právní rámec a makroekonomika příznivé podmínky pro rozvoj tohoto řešení v dlouhodobém horizontu? To jsou otázky, které si kladu, než se rozhodnu investovat.“

Společnost TVS uvedla, že ve fázi série A může investovat rizikový kapitál do startupů ve výši 1 až 5 milionů dolarů a také má kapitál na poskytování krátkodobých úvěrů podle obchodních potřeb.

Podle paní Nguyen Khanh Van jsou tři nejdůležitější a nekonečné faktory, na kterých se investoři rozhodují investovat: obchodní model, potenciální velikost trhu a lidský faktor, včetně zakladatele a klíčového managementu.

Rok 2023 – doba „zkoušky ohněm“ pro firmy

Atraktivita vietnamského trhu pro investory je stále velmi vysoká, ale makroekonomický kontext činí rok 2023 pro podniky zkušebním obdobím. Od začátku roku se zvýšily bankovní úrokové sazby v kombinaci s mnoha složitými vývoji ve světové situaci, což vede investory k postupnému snižování jejich kapitálových zdrojů. V náročném kontextu potřebují podniky více příležitostí k propojení a nalezení vhodných investorů. Existuje mnoho úspěšných příběhů mezi obchodními jednotkami a investory, pokud mají společný „styčný bod“.

Podle pana Nguyen Ngoc Tue - investičního ředitele bankovnictví - TVS, musí podniky v kontextu opatrných investorů prokázat faktor „inovace“, aby je přilákaly k investicím. Inovace nemusí nutně znamenat rozvoj nového odvětví, stačí zlepšit výrobní proces nebo poskytovat služby a prokázat jejich efektivitu, produkt si všimne.

Kromě toho investoři v investiční zóně v rámci veletrhu InnoEx diskutovali také o trendu impact investování. Investoři se shodli, že investování v této oblasti vyžaduje větší úsilí a také důkladnější měření a prokazování dopadu řešení na společnost. Proto je přesvědčit investory k investici také obtížnější než u technologických řešení v jiných rychle rostoucích oblastech.

„Zatímco rizikový kapitál a private equity zaznamenaly v posledních letech výrazný pokles o 40–50 %, impaktní investování zaznamenalo pokles pouze o 7 %. To ukazuje, že sektor je během krize odolný. Impaktiční investoři mají stále k dispozici spoustu kapitálu, který mohou alokovat skutečně kvalitním startupům, které na trhu hledají,“ uvedla Angela Tay, investorka ve společnosti AgFunder.

Paní Angela Tayová poradila zakladatelům, aby rozšířili svůj přístup k investorům nejen v Asii, ale také v Evropě a Americe, protože většina investorů v této oblasti se objevuje spíše na druhé straně polokoule.

Veletrh InnoEx 2023 pořádá Asociace mladých podnikatelů Ho Či Minova Města (YBA), Centrum podpory začínajících firem z Ho Či Minova Města (BSSC) a akciová společnost IBP Investment Promotion and Business Support a koná se koncem srpna v Ho Či Minově Městě. V rámci akce InnoEx 2023 se uskutečnila řada působivých aktivit, jako například Fórum obchodních a průkopnických lídrů - InnoEx Forum, Zelené ekonomické fórum - Green Summit, Fórum generálních ředitelů Vietnamu, soutěž Startup Wheel; výstava, investiční fórum, vzdělávání a školení a propojování talentů v inovačním ekosystému.

S více než 20 000 účastníky otevírá InnoEx 2023 také prostor pro investiční kontakty a hloubkové inovační vazby zaměřené na přibližně 70 investičních fondů, bank, vietnamských a mezinárodních finančních institucí a více než 200 podniků a startupů z 52 zemí a teritorií.

Le Thanh

Zdroj