يميل نمو أرباح البنوك إلى التباطؤ مع تضييق هوامش الفائدة الصافية بسبب المنافسة على أسعار الفائدة، في حين تزداد مخاطر السيولة في البنوك الصغيرة بسبب الاعتماد على رأس المال قصير الأجل.
استقرار الديون المعدومة وتباطؤ نمو الأرباح
وبحسب تصنيف VIS، ستظل مخاطر أصول البنوك مستقرة في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مع تأثير محدود لإعصار ياغي .
تكبدت معظم البنوك خسائر طفيفة بسبب العاصفة، وذلك بسبب محدودية الإقراض في المحافظات الشمالية المتضررة. وبلغ إجمالي القروض المستحقة للعملاء المتضررين من العاصفة حوالي 1% من إجمالي القروض المستحقة للقطاع بأكمله، ومعظمها للبنوك الحكومية العاملة في المحافظات المتضررة.
وستساعد تدابير الدعم التي اتخذها بنك الدولة الفيتنامي مثل إعادة هيكلة الديون وتوفير قروض بفائدة منخفضة للمقترضين المتضررين في تخفيف عبء سداد الديون على العملاء.
ظلت نسبة القروض المتعثرة على مستوى القطاع مستقرةً عمومًا مقارنةً بالربع السابق عند 2.4%. وسجلت البنوك الكبرى، بما فيها البنوك المملوكة للدولة، تباطؤًا في معدل القروض المتأخرة الجديدة، بفضل تحسن حجم الديون المعدومة الكبيرة ( بنك فيتن )، بالإضافة إلى تشديد معايير الائتمان، وخاصةً للقروض الاستهلاكية الجديدة (بنك فيتن).
من ناحية أخرى، تستمر القروض المتأخرة في التزايد لدى البنوك التي تُركز على العملاء الأفراد والشركات الصغيرة والمتوسطة. وقدر خبراء VIS للتصنيف الائتماني أن حوالي 30% من البنوك لديها ملفات مخاطر أصول ضعيفة، بزيادة عن 22% في عام 2023. وتوقعوا أن تستقر نسبة القروض المتعثرة على مستوى القطاع المصرفي عند 2.3-2.4% خلال عام 2024، مع استكمال البنوك عمليات شطب الديون في الربع الرابع.
تباطؤ نمو أرباح البنوك |
من حيث نمو الأرباح على مستوى الصناعة، انخفض عائد الصناعة على متوسط الأصول (ROAA) بشكل طفيف إلى 1.5% في الأشهر التسعة الأولى من العام، مقارنة بـ 1.6% في الأشهر الستة الأولى من عام 2024. وعلى وجه الخصوص، تأثرت البنوك الصغيرة بشكل كبير بتضييق هوامش الفائدة الصافية (NIM) وارتفاع تكاليف الائتمان (ارتفاع تكاليف تعبئة الودائع في سياق المنافسة الشرسة).
في حين أن اتجاهات الأرباح للبنوك الكبرى متباينة؛ فإن بعض البنوك (Techcombank، MB، ACB) تتأثر بانخفاض الدخل من خدمات التأمين، والاستثمار في النقد الأجنبي والأوراق المالية، في حين تستفيد بعض البنوك الأخرى من جهود الحد من المخاطر السابقة، والتي أدت إلى خفض تكاليف الائتمان بشكل حاد وزيادة أرباح تحصيل الديون.
نتوقع أن تحقق غالبية البنوك الخمسة والعشرين التي شملتها تحليلاتنا أهدافها الربحية للعام بأكمله، وخاصةً البنوك المملوكة للدولة والبنوك الكبيرة التي تشهد نموًا قويًا في إقراض الشركات. ومع استمرار تحسن نمو الائتمان، نتوقع أن يتحسن معدل العائد على متوسط الأصول على مستوى القطاع المصرفي إلى 1.6% للعام بأكمله 2024، مقارنةً بـ 1.5% في العام الماضي، وفقًا لتوقعات خبراء VIS Rating.
ضعف احتياطيات المخاطر وارتفاع مخاطر السيولة
وبنهاية الأشهر التسعة الأولى من العام، ظلت نسبة حقوق الملكية الملموسة إلى إجمالي الأصول الملموسة للصناعة بأكملها دون تغيير على أساس ربع سنوي، عند 8.8% بسبب تباطؤ نمو الأرباح.
وتعاني نحو 20% من البنوك التي شملها تقييم وكالة التصنيف الائتماني من ضعف ملفات كفاية رأس المال، بما في ذلك البنوك الصغيرة ذات الأرباح الضئيلة وبعض البنوك المملوكة للدولة والتي تخضع لقيود في جمع رأس المال الجديد.
ارتفعت نسبة تغطية القروض المتعثرة على مستوى الصناعة (LLCR) بشكل طفيف بنسبة 1% على أساس ربع سنوي إلى 83% بحلول نهاية سبتمبر 2024، بقيادة بنك VietinBank بسبب زيادة المخصصات وانخفاض الديون المتعثرة.
وانخفضت نسبة تغطية الديون المعدومة لدى بنك إم بي إلى أدنى مستوى لها في خمس سنوات عند 69%، وذلك بعد أن تحولت القروض من شركات العقارات الكبيرة إلى قروض سيئة.
وفي الوقت نفسه، لا تزال معظم البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم تعاني من نسب تغطية الديون المعدومة أقل من المتوسط في الصناعة.
وتنتظر بعض البنوك (فيتنام بنك، وفيتكوم بنك) الحصول على موافقة الجهات التنظيمية لاستكمال مدفوعات أرباح الأسهم، وهو ما سيساعد البنوك على الاحتفاظ برأس المال.
في الوقت نفسه، تتزايد مخاطر السيولة مع تزايد اعتماد البنوك على التمويل السوقي قصير الأجل، وارتفاع حاد في أسعار الفائدة بين البنوك. وظلت نسبة الودائع تحت الطلب (CASA) على مستوى القطاع المصرفي مستقرة عند 19% من إجمالي قروض العملاء في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
لا تزال نسبة القروض إلى الودائع (LDR) على مستوى القطاع مرتفعة عند 106%. وقد رفعت البنوك الصغيرة والمتوسطة (BVBank، ABBank، LPBank، Nam A Bank، MSB) تكاليف تمويلها للحفاظ على الودائع وزيادة الاقتراض قصير الأجل بين البنوك.
منذ منتصف أكتوبر 2024، ارتفعت أسعار الفائدة بين البنوك لليلة واحدة بنسبة 3.5%، لتصل إلى متوسط 6%، نتيجةً لضغوط سعر الصرف وتراجع سيولة السوق. وفي حال استمرار ارتفاع أسعار الفائدة بين البنوك خلال الفترة المقبلة، فسيؤدي ذلك إلى زيادة مخاطر السيولة على البنوك الصغيرة والمتوسطة، وفقًا للخبراء.
[إعلان 2]
المصدر: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd
تعليق (0)