هل لا تزال الودائع المصرفية ملاذاً آمناً في عام 2024؟

الودائع تتدفق على البنوك

أختار ادخار المال في البنك لأنه وسيلة آمنة ومنخفضة المخاطر في الوقت الحالي. في الوقت نفسه، وبسبب قلة رأس المال، يصعب عليّ الاستثمار في أنشطة تجارية أخرى. أما بالنسبة لسعر الفائدة، فما زلت أجده مقبولًا في الوقت الحالي مقارنةً باستثمار رأس المال في سوق الأسهم أو أنشطة تجارية أخرى.

هذا ما شاركته السيدة نجوين نجان (من منطقة كاو جياي، هانوي ) مع نجوي دوا تين عندما سُئلت عن سبب اختيار الاستثمار في الودائع المصرفية.

أشار السيد دينه هين (من منطقة ثاتش ثات، هانوي) إلى أنه على الرغم من رغبته في الاستثمار في مجالات أخرى غير الودائع، إلا أنه في ظل الظروف الاقتصادية الصعبة، حيث لم تتعافى الشركات وتستقر، يجب توخي الحذر عند الاستثمار في أي مجال، حتى مع تقبّل المخاطر العالية كما هو الحال الآن، لا تزال الودائع الخيار الأمثل.

في عام 2023، استمرت الودائع المصرفية في الارتفاع على الرغم من أن أسعار الفائدة على الودائع وصلت باستمرار إلى أدنى مستوياتها.

في الواقع، شهدت أسعار الفائدة في البنوك انخفاضًا مستمرًا خلال الأشهر الأخيرة من عام ٢٠٢٣. حتى أسعار فائدة الادخار في مجموعة البنوك الأربعة المملوكة للدولة، وهي فيتكوم بنك، وفيتن بنك، وبي آي دي في، وأغري بنك، انخفضت جميعها انخفاضًا حادًا من ٠.٢٪ إلى ٠.٤٪ سنويًا، مما أدى إلى انخفاض معدل التعبئة الشهرية إلى أدنى مستوى له وهو ٢.٢٪ فقط سنويًا.

ومع ذلك، لا يزال الناس يفضلون إيداع الأموال في البنوك. ووفقًا لبنك فيتنام المركزي، ارتفعت ودائع المقيمين في مؤسسات الائتمان بمقدار 15,935 مليار دونج فيتنامي في سبتمبر 2023، لتصل إلى رقم قياسي تجاوز 6,449 تريليون دونج فيتنامي. ويزيد هذا الارتفاع 11 مرة عن الفترة نفسها من عام 2022.

مقارنةً بنهاية عام ٢٠٢٢، ارتفع إجمالي ودائع المقيمين بأكثر من ٥٨٣ ألف مليار دونج، أي ما يعادل ٩٫٩٥٪. وارتفعت ودائع الهيئات الاقتصادية بمقدار ٢١٧ ألف مليار دونج، لتصل إلى ما يقارب ٦٫٢٣٢ مليار دونج. ويمثل هذا الارتفاع ضعف ما سُجِّل في الفترة نفسها من عام ٢٠٢٢.

وارتفع حجم الودائع من الشركات بنحو 277 ألف مليار دونج، أي ما يعادل 4.65%، وهو ضعف معدل النمو في نفس الفترة من عام 2022. وفي المجمل، بلغت الودائع من المقيمين والمنظمات الاقتصادية في النظام المصرفي بنهاية الربع الثالث 12.68 مليون مليار دونج، بزيادة قدرها 7.28% تقريبًا مقارنة ببداية العام.

لا تضع كل البيض في سلة واحدة.

شرح الأستاذ المشارك الدكتور نجوين هو هوان من جامعة مدينة هو تشي منه للاقتصاد سبب الزيادة المستمرة في حجم الودائع المصرفية رغم انخفاض أسعار الفائدة باستمرار، قائلاً: "جميع قنوات الاستثمار الأخرى تنطوي على مخاطر كثيرة. تتقلب أسعار الأسهم، ولا ترتفع كما هو متوقع. العقارات متجمدة. أسعار الذهب مرتفعة للغاية حاليًا، لذا يحتاج المستثمرون إلى ملاذ آمن. لذلك، يختارون إيداع أموالهم في البنوك رغم الانخفاض الحاد في أسعار الفائدة".

وقال الدكتور تران هونغ سون، الأستاذ المشارك في معهد أبحاث تطوير التكنولوجيا المصرفية بجامعة الاقتصاد والقانون في جامعة هوشي منه الوطنية، والذي شارك في الرأي مع السيد هوان، إنه بدلاً من النضال من أجل العثور على قنوات استثمارية أخرى ذات مخاطر عالية وسيولة منخفضة في الوقت الحاضر مثل الأسهم والعقارات وما إلى ذلك، فإن الادخار سيكون أكثر أمانًا للمستثمرين.

وعلاوة على ذلك، فإن أسعار الفائدة الحالية على الادخار لا تزال أعلى من التضخم المتوقع، وبالتالي فإن هذا لا يزال يشكل قناة جذابة للمستثمرين.

يتفق الخبراء على أنه لا مجال واسع لمزيد من التخفيض في أسعار الفائدة على الودائع، نظرًا لضرورة ضمان أسعار فائدة حقيقية إيجابية. إضافةً إلى ذلك، سيسعى البنك المركزي إلى امتصاص جزء من الأموال لتجنب انخفاض أسعار الفائدة بشكل مفرط، مما قد يُسبب ضغطًا مضاربيًا على أسعار الصرف في ظل بقاء أسعار فائدة الدولار الأمريكي مرتفعة.

وفي الوقت نفسه، يجب تجنب أن يكون الفارق في سعر الفائدة بين دونج فيتنام والدولار الأمريكي منخفضا للغاية، مما يؤدي إلى استمرار المستثمرين الأجانب في سحب رؤوس أموالهم من فيتنام للاستثمار في الولايات المتحدة، والتمتع بأسعار فائدة أعلى وضمان سلامة سعر الصرف.

مساعد.بروفيسور.د. نغوين هوو هوان - جامعة الاقتصاد في مدينة هوشي منه.

فيما يتعلق بوضع الودائع المصرفية في عام ٢٠٢٣، علّق السيد هوان قائلاً: "إن إيداع الأموال في البنوك هو انتظارٌ لإشاراتٍ من قنوات استثمارية أخرى. ومن المرجح ألا تستمر قناة الودائع المصرفية إلا في أوائل عام ٢٠٢٤. ومع تحسن القنوات الأخرى، من المرجح أن يتغير تدفق الودائع المصرفية في النصف الثاني من عام ٢٠٢٤".

وفقًا للسيد هوان، فإن قاعدة الاستثمار هي "لا تضع كل البيض في سلة واحدة". تنويع قنوات الاستثمار وتحويل التدفق النقدي من الاستثمارات منخفضة العائد إلى الاستثمارات عالية العائد أمرٌ لا مفر منه.

كما أشار السيد سون إلى أن تنويع الاستثمارات مبدأ عام في مجال الاستثمار المالي، وهو أمر بالغ الأهمية في ظل حالة عدم اليقين المرتفعة. ورغم توقعات بتحسن الاقتصاد في عام ٢٠٢٤، إلا أن الصعوبات والتحديات لا تزال قائمة، لذا فإن تنويع الاستثمارات في العام المقبل لا يزال ضروريًا.

ومع ذلك، يعتمد تنويع قنوات الاستثمار أيضًا على مدى تقبل كل مستثمر للمخاطرة وقدرته المالية. فالراغبون في الأمان سيواصلون إيداع أموالهم في البنوك، بينما سيختار المغامرون توسيع قنواتهم الاستثمارية .

مصدر: https://www.nguoiduatin.vn/tien-gui-ngan-hang-co-con-la-kenh-tru-an-an-toan-trong-nam-2024-a641671.html