قانون مؤسسات الائتمان 2024 - الجزء الأول: "الجراحة الكبرى" القانونية - الإجراءات...

لضمان نظام مصرفي شفاف، لا بد من بناء إطار قانوني يضمن عمل النظام بأمان. وبناءً على ذلك، وبعد مرور قرابة عام على تطبيق قانون مؤسسات الائتمان لعام ٢٠٢٤، حقق القانون نتائج ملموسة وتغيرات إيجابية في مؤسسات الائتمان. ويُعتبر هذا القانون بمثابة "تغيير جذري" في النظام المصرفي، ولكنه يُمثل أيضًا تحولًا في الفكر الإداري، يُركز على الشفافية.

الحاجة إلى المخاطر المحتملة

في ظل تطور النظام المصرفي الفيتنامي، الذي شهد مراحل عديدة، هناك أيضًا العديد من المخاطر المحتملة. وبالتالي، تُعدّ الملكية المشتركة، والتلاعب المصرفي، واستخدام البنوك كـ"ساحات خلفية" لخدمة مصالح المجموعة، من أكبر المشاكل. ومن الأمثلة النموذجية على ذلك الفضائح الكبرى التي وقعت في بنك SCB - فان ثينه فات، وبنك OCB مؤخرًا.

تُظهر تقارير الرقابة الصادرة عن الجمعية الوطنية ونتائج عمليات التفتيش والتدقيق في السنوات الأخيرة أن العديد من البنوك التجارية لديها هياكل مساهمين معقدة، حيث يسيطر المساهمون الرئيسيون على البنوك من خلال علاقات متبادلة مع الشركات وصناديق الاستثمار والأطراف ذات الصلة. وقد أدت بعض الحالات النموذجية إلى عواقب وخيمة، مثل زيادة الديون المعدومة، وخسارة الأصول، وحتى قضايا جنائية كبرى.

على الرغم من أن قانون مؤسسات الائتمان لعام ٢٠١٠ وقانون التعديل لعام ٢٠١٧ يتضمنان أحكامًا بشأن حدود نسبة ملكية الأسهم وإجراءات الرقابة، إلا أن الممارسة العملية تُظهر وجود ثغرات لا تزال غير كافية للردع والوقاية بشكل كامل. لذلك، فإن الحاجة المُلِحّة تكمن في مواصلة تحسين الإطار القانوني لإنشاء حاجز أقوى وأكثر شفافية، مع ضمان سلامة النظام المصرفي في ظل التكامل الاقتصادي والتقلبات العديدة.

توضيح

وبناءً على ذلك، أقرّ المجلس الوطني رسميًا في 18 يناير/كانون الثاني 2024 قانون المؤسسات الائتمانية المُعدّل لعام 2024، والذي تضمن العديد من النقاط المهمة، لا سيما في تشديد الرقابة على الملكية المشتركة، ومنع التلاعب المصرفي، وتعزيز سلامة النظام. ويُعدّ هذا القانون حاجزًا قانونيًا جديدًا وأكثر صرامةً وقوةً لحماية سلامة القطاع المصرفي والسوق المالية في فيتنام.

وفقاً للدكتور نجوين تري هيو، الخبير في الشؤون المالية والمصرفية، فإن "تشديد الملكية المشتركة، وتحديد نسبة ملكية الأسهم، والتحكم في مصادر رأس المال لشراء الأسهم، خطوةٌ مُرحبٌ بها للغاية. وإذا طُبِّق قانون مؤسسات الائتمان 2024 بصرامة، فسيُساعد على تعزيز شفافية النظام المصرفي، مما يُقلل من خطر تلاعب مجموعة من المساهمين بالبنوك لخدمة مصالحهم الخاصة. وهذه طريقةٌ للحد من مخاطر الديون المعدومة المحتملة وحماية سلامة النظام". ومع ذلك، قال: "المشكلة لا تكمن فقط في اللوائح، بل في تطبيقها أيضاً. فغالباً ما تستخدم جماعات المصالح أساليب مُعقدة للتحايل على القانون، لا سيما من خلال الملكية غير المباشرة عبر طبقاتٍ مُتعددة من الكيانات القانونية، وصناديق الاستثمار، وحتى الأفراد الوسطاء". كما أعرب الدكتور هيو عن قلقه.

تشديد القانون - إنشاء حواجز لمنع الملكية المتبادلة والتلاعب المصرفي

عزز قانون مؤسسات الائتمان المُعدّل لعام ٢٠٢٤ تشديد حدود الملكية المشتركة ونسب الملكية، والإفصاح الإلزامي عن معلومات كبار المساهمين، وتشديد سلطة مجموعات المساهمين الرئيسيين، لا سيما من خلال تعزيز تدخل البنك المركزي. وفي الوقت نفسه، يُعزز القانون أيضًا الشفافية، والتعامل الصارم مع المخالفات، وتشديد العقوبات، وغيرها.

يُعد تطبيق لوائح أكثر وضوحًا وصرامةً بشأن نسبة ملكية الأفراد والمؤسسات لأسهم البنوك من الإنجازات البارزة في القانون الجديد. وبناءً على ذلك، لا يُسمح للفرد بتملك أكثر من 5% من رأس مال البنك التأسيسي (بعد أن كانت 5% سابقًا، مع زيادة سيطرته على العلاقات ذات الصلة). ولا يُسمح للمؤسسة بتملك أكثر من 10% من رأس مال البنك التأسيسي. ولا يُسمح للمساهم والأشخاص ذوي الصلة بتملك أكثر من 15% من رأس مال البنك التأسيسي.

إضافةً إلى ذلك، أُضيفت لوائح تُلزم كبار المساهمين بالإفصاح بالتفصيل عن مصدر رأس المال لشراء الأسهم. ويحق لبنك الدولة الفيتنامي طلب توضيحات، أو حتى رفضها في حال اكتشاف أي مخاطر. ويُمنع منعًا باتًا المساهمة برأس المال بطريقة دائرية، باستخدام الرفع المالي من مؤسسات ائتمانية أخرى للاستثمار في البنوك. ويُعتبر هذا بمثابة "حصار" فعال ضد ممارسات الملكية المشتركة المُقنّعة، بشكل غير مباشر من خلال كيانات قانونية وسيطة، مما يُقلل من خطر تلاعب مجموعة من المساهمين بعمليات البنك.

ينص القانون الجديد بوضوح على منع كبار المساهمين والمساهمين المسيطرين من التدخل في إدارة وتشغيل البنوك. وفي حال وجود أي مخالفات، يحق للبنك المركزي اتخاذ إجراءات صارمة، مثل التخارج القسري من الاستثمارات، وتقييد حقوق التصويت، وغيرها، لمنع استخدام البنوك كأدوات مالية لأغراض شخصية أو لجماعات مصالح، مما يُلحق الضرر بصغار المساهمين والعملاء والنظام بأكمله.

على وجه الخصوص، تم تعزيز سلطة تدخل البنك المركزي. ويضع القانون الجديد قيودًا صارمة على نسبة الائتمان للمساهمين الرئيسيين والأطراف ذات الصلة. وبشكل أكثر تحديدًا، يجب ألا يتجاوز إجمالي نسبة الائتمان للمساهمين الرئيسيين والأطراف ذات الصلة 5% من رأس مال البنك. ويجب تقييم جميع القروض والضمانات والاستثمارات في الشركات ذات الصلة بعناية، ونشرها علنًا وبشفافية.

يُضيف قانون مؤسسات الائتمان لعام ٢٠٢٤ العديد من اللوائح المتعلقة بالإفصاح العام عن المعلومات المتعلقة بملكية الأسهم، والعلاقات بين كبار المساهمين، والمعاملات الداخلية، وهيكل المساهمين، والوضع المالي. ومن الجدير بالذكر أنه سيتم التعامل بصرامة مع مخالفات اللوائح المتعلقة بملكية الأسهم، ومنح الائتمان الداخلي، والتلاعب المصرفي.

وفقًا للأستاذ المشارك، الدكتور دين ترونغ ثينه، من أكاديمية المالية، أعرب عن قلقه قائلاً: "لقد أرسى القانون إطارًا محكمًا إلى حد ما، ولكن في السياق الحالي، تتسم المعاملات المالية بتعقيد بالغ، مع وجود العديد من الوسطاء، لا سيما استخدام الشركات الخلفية أو الشركات التابعة الأجنبية أو صناديق الاستثمار لإخفاء الملكية المشتركة. لذلك، يتطلب الكشف عن المخالفات التنسيق بين بنك الدولة، وهيئة الأوراق المالية، والإدارة العامة للضرائب، والهيئات الوظيفية الأخرى". في الوقت نفسه، من الضروري أيضًا التطبيق التدريجي لأدوات الرصد الحديثة، مثل الذكاء الاصطناعي والبيانات الضخمة وربط البيانات بين القطاعات، لمراقبة تدفقات رأس المال والمعاملات ذات العلامات غير العادية.

ولا تزال هناك العديد من التحديات التي تتطلب زيادة المراقبة والتفتيش والسيطرة.

على الرغم من أن قانون مؤسسات الائتمان لعام ٢٠٢٤ يُعتبر صارمًا وتقدميًا، إلا أن التنفيذ الفعال لا يزال يمثل تحديًا كبيرًا. في تقرير مُقدم إلى الجمعية الوطنية بشأن إعادة هيكلة نظام مؤسسات الائتمان بالتزامن مع تسوية الديون المعدومة، أكدت محافظ بنك الدولة، نجوين ثي هونغ، أن: "السيطرة على الملكية المشتركة أمرٌ بالغ الصعوبة، خاصةً عندما يُخفي المساهمون والأشخاص ذوو الصلة أسماءهم عمدًا أو يستخدمونها لامتلاك أسهم للتحايل على اللوائح القانونية".

وفيما يتعلق بمنع الملكية المتبادلة والملكية ذات الطبيعة التلاعبية والمهيمنة في مؤسسات الائتمان، قالت المحافظ نجوين ثي هونغ إن بنك الدولة واصل تحسين الأساس القانوني ونفذ بحزم الحلول لمنع ومعالجة ملكية الأسهم التي تتجاوز الحد المقرر، والملكية المتبادلة، والإقراض، والاستثمار في انتهاك للوائح إلى جانب عملية إعادة هيكلة مؤسسات الائتمان.

يؤدي هذا إلى خطر محتمل يتمثل في افتقار عمليات المؤسسات الائتمانية للشفافية والانفتاح. ولا يمكن اكتشاف ذلك وتحديده إلا من خلال التحقيق والتحقق من قِبل الجهة المُحققة. في الوقت نفسه، لا يُبادر البنك المركزي إلى البحث عن المعلومات أو التحقق من دقة وموثوقية مصادرها.

لمعالجة مشكلة الملكية المشتركة والتلاعب، صرّح محافظ بنك الدولة بأنّه سيواصل مراقبة سلامة عمليات مؤسسات الائتمان من خلال عمليات التفتيش. وفي حال اكتشاف أي مخاطر أو مخالفات، سيوجّه بنك الدولة مؤسسات الائتمان لمعالجة المشاكل القائمة للوقاية من المخاطر. وفي الوقت نفسه، على الوزارات والفروع والوحدات توجيه الشركات للاستثمار والمساهمة برأس المال لشراء أسهم في مؤسسات الائتمان وفقًا للوائح، واستخدام رأس المال المقترض، وخاصةً قروض مؤسسات الائتمان، للأغراض الصحيحة، وضمان السلامة بفعالية، وسداد الديون المستحقة لمؤسسات الائتمان في مواعيدها.

بناءً على ذلك، ورغم أن قانون مؤسسات الائتمان لعام ٢٠٢٤ يُعتبر صارمًا وتقدميًا، إلا أن تطبيقه الفعال لا يزال يمثل تحديًا كبيرًا، مثل: كيفية الكشف الفوري عن عمليات الملكية المشتركة غير المباشرة، التي تمر عبر طبقات متعددة من الكيانات القانونية؟ هل التحقق من مصدر رأس المال لشراء الأسهم ممكن في ظل المعاملات المالية المتزايدة التعقيد؟ هل إجراءات الرقابة على الوثائق قوية بما يكفي لمنع الانتهاكات من البداية؟

علاوةً على ذلك، ينبغي تعزيز القدرات الرقابية للجهات الإدارية، وخاصةً نظام التفتيش والرقابة المصرفية، من حيث الموارد البشرية والتقنية. وسيكون استخدام أدوات تحليل البيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي في رصد الملكية المشتركة والمعاملات غير الاعتيادية من الأولويات.

مع ذلك، وبفضل سلسلة من اللوائح الجديدة المُشدّدة، يُسهم قانون مؤسسات الائتمان لعام ٢٠٢٤ في استعادة نظام الملكية في النظام المصرفي. ويمنع التلاعب والملكية المُتبادلة واستغلال البنوك لخدمة مصالح المجموعات. ويُعزّز الأمان والشفافية في نظام الائتمان بأكمله.

يُعدّ هذا أساسًا هامًا لبناء نظام مصرفي سليم، يدعم النمو الاقتصادي المستدام، ويحمي مصالح العملاء والمستثمرين. إلا أن القانون لا يمكن أن يكون فعالًا حقًا إلا بالتنسيق الوثيق بين الهيئات الإدارية والبنوك وهيئات التدقيق والتفتيش، بالإضافة إلى الرقابة الاجتماعية.

لا يُعد قانون مؤسسات الائتمان 2024 مجرد "عملية جراحية كبرى" قانونية فحسب، بل يُمثل أيضًا تحولًا جذريًا في الفكر الإداري، حيث تُعطى فيه الشفافية والمسؤولية وسلامة النظام أولوية قصوى. ويتجلى ذلك بوضوح في عامه الأول، حيث شهد النظام المصرفي نموًا إيجابيًا، وتشديدًا في آليات الرقابة، وإعادة هيكلة منهجية للدعم، وتوجيهًا للائتمان نحو المجالات ذات الأولوية. وهذه علامة مُشجعة، تُثبت أن قانون مؤسسات الائتمان 2024 قد بدأ يُحدث أثرًا عمليًا، مُساهمًا في تعزيز سلامة النظام بأكمله واستدامته.

المصدر: https://baodaknong.vn/luat-tctd-2024-ky-1-cuoc-dai-phau-ve-mat-phap-ly-hanh-lang-ngan-so-huu-cheo-thao-tung-ngan-hang-256697.html