ستظل أرباح القطاع المصرفي قوية

لم يتسارع نمو الائتمان بعد. الصورة: هاي نجوين

خلال موسم اجتماعات المساهمين الأخير، حددت العديد من البنوك هدف نمو الأرباح بنحو 10% هذا العام وكانت واثقة من خططها لعام 2024 في سياق أسعار الفائدة المنخفضة والتحسن التدريجي للائتمان.

ويمكن ملاحظة أن أهداف الربح التي حددتها البنوك لهذا العام ليست مفاجئة للغاية مقارنة بالمستوى الذي تم تحقيقه في العام الماضي، ولكن هناك أيضًا الكثير من الضغوط عندما يكون نمو الائتمان لا يزال بطيئًا، وعلى الأرجح يصل فقط إلى 10-11٪ هذا العام ولم يرتفع هامش الفائدة الصافي (NIM) كثيرًا لأن البنوك مضطرة إلى خفض أسعار الإقراض لتحفيز الطلب على الائتمان.

في غضون ذلك، لم يتحسن الدخل غير المرتبط بالفوائد، وخاصةً من أعمال التأمين عبر البنوك. ورغم تمديد التعميم رقم 2، ستزداد الديون المعدومة عند انتهائه، مما سيزيد المخصصات.

وبحسب خبراء ماليين، فإن التعافي سيكون أكثر وضوحا بحلول نهاية العام بفضل السياسة النقدية العالمية الأكثر مرونة، وانخفاض أسعار الفائدة، ونمو أقوى في الواردات والصادرات، وتحسن الطلب الاستهلاكي، مما يساهم في توقعات نمو أكثر إيجابية مقارنة بعام 2023.

وفي تقرير توقعات القطاع المصرفي الصادر مؤخرا، والذي يركز على الائتمان، وفقا لمجموعة FiinGroup، من المتوقع أن يتحسن نمو الائتمان في الأشهر الستة الأخيرة من عام 2024، بسبب زيادة الطلب على الائتمان من قطاعات إنتاج التصدير والاستهلاك المحلي.

ومع ذلك، فإن التدهور في جودة الأصول عبر النظام يستمر حتى عام 2024، مما يثير مخاوف جدية بالنسبة للقطاع المصرفي: تظل نسبة الديون المعدومة مرتفعة ولم تبلغ ذروتها بعد، مما يجبر البنك المركزي على تمديد سياسة إعادة هيكلة القروض لدعم العملاء.

ومع تعافي جودة الأصول ببطء، ستواصل البنوك مواجهة ضغوط متزايدة، وهو ما قد يؤثر سلباً على الربحية.

وتظل حالة عدم اليقين قائمة مع احتمال تغير السياسة النقدية في النصف الثاني من عام 2024 بسبب الضغوط التضخمية، وهو ما قد يؤدي إلى زيادة تكاليف التمويل والتأثير على صافي هامش الفائدة لدى البنوك في أواخر عام 2024 وعام 2025.

وأخيرًا، قد يواجه صافي دخل رسوم الخدمة والعمولات تحديات، ويرجع ذلك أساسًا إلى المشكلات المتعلقة بعمليات التأمين بعد دخول قانون مؤسسات الائتمان الجديد حيز التنفيذ في يوليو 2024. وقد يجبر هذا البنوك على إعادة هيكلة الخدمات غير الائتمانية لزيادة الإيرادات.

في غضون ذلك، ووفقًا لتصنيف VIS، ستواصل أرباح البنوك التحسن في عام 2024 بفضل تحسن ظروف التشغيل المحلية وانخفاض أسعار الفائدة، مما يدعم قدرة المقترضين على السداد، وتحسن صافي هامش الفائدة. وسيظل رأس المال والسيولة مستقرين بفضل نمو الودائع الذي يواكب نمو القروض، وزيادة البنوك لرأس مالها طويل الأجل.

وفي الأرباع المقبلة، من المتوقع أن يرتفع الطلب على الائتمان تدريجياً، كما سيتحسن صافي هامش الفائدة مقارنة بمستويات عام 2023، مما يعزز عائد البنوك على متوسط ​​الأصول (ROAA) تدريجياً.

مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن احتياطيات المخاطر لا تزال ضعيفة مع استمرار انخفاض نسبة تغطية القروض المتعثرة. وقد أدى ارتفاع الأرباح إلى ارتفاع نسبة حقوق الملكية الملموسة للقطاع إلى 8.9% في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2024، مقارنةً بـ 8.6% في عام 2023. وانخفضت نسبة تغطية القروض المتعثرة للقطاع المصرفي إلى 86%، مقارنةً بـ 92% في الفترة نفسها.

بحلول نهاية عام 2024، ستنخفض نسبة الديون المعدومة وتكاليف الائتمان في الصناعة مقارنة بالعام السابق مع انخفاض معدل تكوين الديون المعدومة الجديدة وقيام البنوك بحل الديون المعدومة من خلال تحصيل الديون أو شطبها، حسبما قال خبراء من شركة VIS Rating.

المصدر: https://laodong.vn/kinh-doanh/loi-nhuan-nganh-ngan-hang-van-se-giu-phong-do-1344848.ldo