ما هو تأمين البضائع؟

التحوّط هو شكل من أشكال التحوّط يُستخدم للحد من مخاطر تقلبات أسعار الأصول السلبية. ويتم التحوّط عادةً باتخاذ مركز مُعاكس أو مُعاكس في الأصل الأساسي لتعويض المكاسب أو الخسائر المحتملة التي قد تنشأ عن تقلبات السوق السلبية. وأكثر أدوات التحوّط شيوعًا هي المشتقات والعقود الآجلة.

أدوات تأمين أسعار السلع الأساسية

هناك أربع أدوات للتحوط من أسعار السلع الأساسية، بما في ذلك العقود الآجلة، والعقود الآجلة، والخيارات، والمقايضات.

عقود آجلة

عقود السلع الآجلة هي عقود لشراء أو بيع سلعة في تاريخ مستقبلي محدد. تخضع عقود السلع الآجلة للتنظيم والتداول في البورصات، وبالتالي فهي موحدة من حيث كمية وخصائص السلعة الأساسية.

على الرغم من أن عقود السلع الآجلة تعتمد على بيع سلعة في المستقبل، إلا أنها تُسوّى عادةً نقدًا، ونادرًا ما تُسلّم فعليًا. لذلك، لا يُعتبر المشاركون في سوق تداول السلع الآجلة بالضرورة منتجين للسلعة أو مشترين يرغبون في شرائها.

تغطي العقود الآجلة مجموعة واسعة من السلع، بما في ذلك السلع الزراعية ، والمواد الخام الصناعية، والمعادن، والطاقة. ونظرًا لظهور العقود الآجلة المالية القائمة على الأصول المالية والمؤشرات بدلًا من السلع، فإن تداول العقود الآجلة للسلع اليوم لا يمثل سوى جزء صغير نسبيًا من سوق العقود الآجلة الإجمالي.

عقد آجل

يُشبه العقد الآجل عقدَ العقود الآجلة من حيث أنه اتفاقٌ لشراء أو بيع سلعةٍ في تاريخٍ مستقبلي، إلا أنه يختلف عنه في أنه ليس مُوَحَّدًا، ويُتداول عادةً خارج البورصة. هذا يعني أن تكاليف التحوّط من مخاطر الأسعار باستخدام عقدٍ آجل قد تكون أعلى منها في حالة العقود الآجلة.

يتم التفاوض على شروط العقود الآجلة بين الأطراف في سوق لامركزية خارج البورصة. لذلك، يمكن تخصيص العقود الآجلة لتناسب الاحتياجات الخاصة للأطراف المعنية. على سبيل المثال، يمكن للأطراف المعنية الاتفاق على سعر ثابت لبيع سلعة ما أو سعر مرجعي مستقبلاً، وتحديد خصائص العقد الأخرى.

عقد الخيار

خيار تبادل السلع هو أداة تمنح مشتري وبائع سلعة حدًا أدنى وأعلى سعر على التوالي. في هذه الحالة، يدفع مشتري الخيار للطرف المقابل علاوةً مقابل حق شراء أو بيع السلعة الأساسية بسعر محدد مسبقًا في تاريخ انتهاء الصلاحية أو قبله. يمنح خيار الشراء حامله حق شراء السلعة الأساسية، بينما يمثل خيار البيع حق بيع السلعة الأساسية.

لا تتضمن الخيارات التزامًا بشراء أو بيع سلعة، وفي حال عدم ممارستها، تكون العلاوة هي التكلفة الوحيدة التي يتحملها حاملها. تُتداول الخيارات في البورصات وخارجها. عادةً ما يكون الأصل الأساسي لخيارات السلع المتداولة في البورصة هو عقد آجل للسلع، وليس سلعة مادية.

عقد المبادلة

مقايضة السلع هي أداة مالية يتبادل فيها الأطراف المتعاقدون التدفقات النقدية بناءً على سعر السلعة الأساسية. يستخدم منتجو السلع المقايضة للتحوط من مخاطر الأسعار. على سبيل المثال، يُبرم منتجو الحبوب مقايضات لتأمين سعر منتجاتهم والتحوط من مخاطر انخفاض الأسعار.

تُباع مقايضات السلع عادةً خارج البورصة، ولا تُتداول في البورصات. ومثل العقود الآجلة والخيارات، تُمثل مقايضات السلع جزءًا صغيرًا نسبيًا من السوق، بينما تعتمد غالبية المقايضات على أصول أو مؤشرات أخرى، مثل أسعار الفائدة أو أسعار الصرف.

فوائد تأمين البضائع

حماية أصولك وأعمالك

بالنسبة للشركات العاملة في تجارة السلع الأساسية، يساعد تأمين أسعار السلع الأساسية على حماية أصولها وعملياتها التجارية من المخاطر الناجمة عن تقلبات الأسعار، وخاصة للشركات العاملة في مجال إنتاج السلع الأساسية.

الحماية من مخاطر الأسعار

يساعد التأمين على حماية مستثمري السلع من المخاطر الناجمة عن تقلبات أسعار السلع المشتقة، مما يُقلل من مخاطر الضرر أو الخسارة الناجمة عن تقلبات السوق.

زيادة السيولة والمرونة

يعمل التأمين على تعزيز سيولة المستثمرين ومرونتهم من خلال التخفيف من المخاطر، مما يسمح لهم بالتركيز على إيجاد فرص استثمارية جديدة دون القلق بشأن مخاطر الأسعار.

الاستثمار في السلع الأساسية - أداة رائعة للتحوط من تقلبات الأسعار

بهدف إيجاد حل يُسهم في الحد من مخاطر تقلبات الأسعار التي تُسبب صعوبات للمزارعين والشركات على حد سواء، وُلد تأمين أسعار السلع لمساعدة المزارعين والشركات على تجنب تقلبات الأسعار غير المستقرة. ومن هنا، يُمكنهم الاطمئنان إلى الإنتاج والتحكم في السوق، بالإضافة إلى تحديد الربح قبل الإنتاج أو الزراعة.

إذا كان المزارعون في الماضي قلقون بشأن الحصاد الجيد والأسعار المنخفضة، فمع تأمين أسعار السلع الأساسية، فإن تقلبات الأسعار لا تؤثر على المعاملات التي تمت سابقًا، ولا يتعين عليهم متابعة أسعار السوق، مما يساعد الناس على زراعة المحاصيل بشكل أكثر استقرارًا.

حاليًا، تُعد شركة جنوب شرق آسيا لتجارة السلع (SACT) شركة استشارية مرموقة في مجال تأمين أسعار السلع في السوق. بفريق من الموظفين ذوي الخبرة الطويلة في هذا السوق، تلتزم SACT بمساعدة المزارعين والشركات والمستثمرين على حماية أصولهم وزيادتها بأكثر الطرق فعالية! لمزيد من المعلومات، يُرجى الاتصال بالخط الساخن: 0945435430 للحصول على استشارات مفصلة.

معلومات الاتصال:

المكتب الرئيسي: CT36A، دينه كونغ، هوانغ ماي، هانوي .

فرع HCM: 75 هوانغ فان ثو، فو نهوان، مدينة هوشي منه

الموقع الإلكتروني: https://hanghoaphaisinh.com/

صفحة المعجبين: https://www.facebook.com/giaodichhanghoaSACT

البريد الإلكتروني: [email protected]

مصدر