ความเสี่ยงในตลาดทองคำที่นักลงทุนต้องรู้เพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุน

ไม่สนใจคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ สูญเสียเงินมากกว่า 10 ล้านดองภายใน 1 สัปดาห์

สัปดาห์สุดท้ายของปี 2023 ถือเป็นช่วงเวลาที่ "น่าตกใจ" ที่สุดสำหรับนักลงทุนทองคำ หลังจากซื้อทองคำในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันที่ 26 ธันวาคม ก่อนวันหยุดปีใหม่ นักลงทุนก็ประสบกับภาวะขาดทุนอย่างหนักอย่างรวดเร็ว

โดยเฉพาะในช่วงเที่ยงของวันที่ 26 ธันวาคม ราคาทองคำของ SJC พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนที่ 80.30 ล้านดองต่อแท่ง หลังจากที่เพิ่มขึ้น 2 ล้านดองต่อแท่ง นับตั้งแต่นั้นมา ตลาดโลหะมีค่าก็ "สั่นคลอน" อย่างรุนแรง โดยส่วนใหญ่เป็นแนวโน้ม "ร่วงลงอย่างอิสระ"

ในช่วงบ่ายของวันที่ 30 ธันวาคม ตลาดทองคำเกิดความโกลาหล โดยแต่ละร้านตั้งราคาขายที่แตกต่างกันไป ที่ Saigon Jewelry Company – SJC ซึ่งเป็นหน่วยงานเดียวที่ได้รับอนุญาตให้ผลิตทองคำแท่ง SJC ราคาทองคำ SJC ที่ระบุไว้คือ 69.50 ล้านดอง/แท่ง – 72.50 ล้านดอง/แท่ง

ดังนั้น หากเปรียบเทียบกับจุดสูงสุดที่กำหนดไว้เมื่อเที่ยงวันที่ 26 ธันวาคม ราคาทองคำของ SJC ลดลง 7.8 ล้านดองต่อแท่ง หรือคิดเป็น 9.71% อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาขายสูงกว่าราคาซื้อ 3 ล้านดองต่อแท่ง นักลงทุนจึงสูญเสียรายได้เป็นประวัติการณ์มากกว่า 10 ล้านดองต่อแท่ง

ในความเป็นจริงนักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงการสูญเสียนี้ได้อย่างสมบูรณ์หากพวกเขาใส่ใจคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงที่ผู้เชี่ยวชาญแจ้งเตือนอยู่เสมอ

ดร.เหงียน มินห์ ฟอง อดีตหัวหน้าแผนกวิจัย เศรษฐกิจ สถาบันพัฒนาสังคมและเศรษฐกิจฮานอย เคยกล่าวไว้ว่า มีปัจจัย 3 ประการที่ทำให้ตลาดถูกขับเคลื่อนด้วยจิตวิทยาและนำมาซึ่งความเสี่ยงมากมาย นั่นคือความแตกต่างระหว่างราคาทองคำในประเทศและราคาทองคำในตลาดโลก ความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขายของทองคำ SJC นั้นสูงเกินไป และราคาทองคำก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเกินไปใน 1 วัน

ดร.เหงียน ตรี ฮิเออ ผู้เชี่ยวชาญด้านการธนาคารและการเงิน กล่าวว่า ความเสี่ยงสองประการที่ใหญ่ที่สุดในตลาดคือ ความแตกต่างระหว่างราคาในประเทศและราคาตลาดโลก และความแตกต่างระหว่างราคาขายกับราคาซื้อที่มากเกินไป

ตามที่ ดร.เหงียน ตรี ฮิว กล่าวไว้ ราคาในประเทศน่าจะแพงกว่าราคาในตลาดโลกเพียง 5 ล้านดอง/แท่งเท่านั้น ราคาขายน่าจะแพงกว่าราคาซื้อเพียง 5 แสนดอง/แท่งเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ในช่วงเวลาดังกล่าว ตัวเลขทั้งสองนี้สูงถึง 13 ล้านดอง/แท่ง และ 1 ล้านดอง/แท่ง ตามลำดับ ในเวลาดังกล่าว ช่องว่างได้ไปถึงระดับที่ไม่อาจจินตนาการได้ โดยราคาทองคำของ SJC แพงกว่าราคาในตลาดโลกมากกว่า 12.5 ล้านดอง/แท่ง และราคาขายก็สูงกว่าราคาซื้ออยู่ 3 ล้านดอง/แท่ง ถึง 6 ล้านดอง/แท่ง

ราคาทองคำยังคงมีความแตกต่าง

เมื่อวันที่ 28 ธันวาคม นายกรัฐมนตรี Pham Minh Chinh ได้ส่งโทรเลขเกี่ยวกับแนวทางแก้ไขในการจัดการตลาดทองคำไปยัง Telegram หมายเลข 1426/CD-TTg โดยขอให้ธนาคารกลางดำเนินการแก้ไขเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาดทองคำโดยทันที ห้ามปล่อยให้เศรษฐกิจ "เป็นทอง" โดยเด็ดขาด ห้ามส่งผลกระทบเชิงลบต่ออัตราแลกเปลี่ยน อัตราดอกเบี้ย ตลาดเงินและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และความปลอดภัยทางการเงินและการเงินของประเทศ ห้ามมีแนวทางแก้ไขที่มีประสิทธิภาพในการจัดการและดำเนินการราคาทองคำแท่งในประเทศตามหลักการตลาด ห้ามให้ช่องว่างระหว่างราคาทองคำแท่งในประเทศและต่างประเทศสูงเหมือนในอดีต ส่งผลเชิงลบต่อการจัดการเศรษฐกิจมหภาค และรายงานผลการดำเนินการในเดือนมกราคม 2567

ปัจจุบัน ความเสี่ยงสองประการที่ใหญ่ที่สุดสำหรับนักลงทุนทองคำคือความแตกต่างอย่างมากระหว่างราคาในประเทศและต่างประเทศ และราคาขายกับราคาซื้อ อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างนั้นแตกต่างกันไปสำหรับแต่ละบริษัท

ในช่วงบ่ายของวันที่ 30 ธันวาคม ราคาทองคำของ SJC ที่ Bao Tin Minh Chau อยู่ที่ 69 ล้านดองเวียดนามต่อแท่ง - 72.40 ล้านดองเวียดนามต่อแท่ง ที่ Doji Group อยู่ที่ 68 ล้านดองเวียดนามต่อแท่ง - 74 ล้านดองเวียดนามต่อแท่ง ราคาทองคำของ SJC ที่บริษัท SJC และที่ Phu Nhuan - PNJ ถูกซื้อและขายที่ 69.50 ล้านดองเวียดนามต่อแท่ง - 72.50 ล้านดองเวียดนามต่อแท่ง

ดังนั้น ความแตกต่างระหว่างการขายและการซื้อทองคำของ SJC จึงต่ำที่สุดที่บริษัท SJC และบริษัท PNJ โดยอยู่ที่ 3 ล้านดองต่อแท่ง ส่วนความแตกต่างที่ Doji สูงที่สุดคือ 6 ล้านดองต่อแท่ง รองลงมาคือ Bao Tin Minh Chau โดยอยู่ที่ 3.4 ล้านดองต่อแท่ง

โดยการกำหนดราคาขายสูงกว่าราคาซื้อ 6 ล้านดอง/ตำลึง ทำให้ Doji Group อยู่ในโหมดป้องกันสูงสุด ในขณะเดียวกัน ผู้ซื้อต้องแบกรับความเสี่ยงมากที่สุด

ที่ Doji ราคาทองคำ SJC ก็มีความแตกต่างมากที่สุดเมื่อเทียบกับราคาในตลาดโลก

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อสิ้นปี 2023 ราคาทองคำโลกหยุดอยู่ที่เกือบ 2,063 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ในราคาทองคำโลกนี้ ราคาทองคำ SJC ที่แปลงแล้วอยู่ที่ประมาณ 61.68 ล้านดองต่อตำลึง

ดังนั้นราคาทองคำ SJC ที่ Doji จึงสูงกว่าราคาในตลาดโลก 12.32 ล้านดองต่อแท่ง ส่วนต่างของหน่วยที่เหลืออยู่ที่ประมาณ 11 ล้านดองต่อแท่ง

แหล่งที่มา