การลบห้องเครดิต - จำเป็นต้องมีแผนงาน

14 ปีแห่งการสมัครห้องเครดิต

ธนาคาร.jpg — ลูกค้าทำธุรกรรมที่ธนาคาร Tien Phong Commercial Joint Stock Bank *ภาพถ่ายโดย Nguyen Quang*

ในรายงานทางการฉบับที่ 104/CD-TTg เกี่ยวกับการเพิ่มประสิทธิภาพของการบริหารนโยบายการเงินและการคลัง (ลงวันที่ 6 กรกฎาคม 2568) นายกรัฐมนตรี ได้ขอให้ธนาคารกลางพยายามรักษาอัตราการเติบโตของสินเชื่อตลอดทั้งปีให้อยู่ที่ประมาณ 16% เมื่อเทียบกับปี 2567 และภายในปี 2569 บริหารการเติบโตของสินเชื่อตามเครื่องมือทางการตลาดและยกเลิกโควตา ธนาคารกลางเร่งตรวจสอบ วิเคราะห์ ประเมินผลกระทบ ศึกษาประสบการณ์ระดับนานาชาติ และพิจารณายกเลิกเครื่องมือทางการบริหารในการบริหารการเติบโตของสินเชื่อโดยจัดสรรเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อให้กับสถาบันสินเชื่อแต่ละแห่งอย่างเร่งด่วน...

จนถึงปัจจุบัน ธนาคารกลางเวียดนามได้นำเครื่องมือคำนวณวงเงินสินเชื่อของสถาบันสินเชื่อมาปรับใช้เป็นเวลา 14 ปี ตั้งแต่ปี 2011 ซึ่งอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเป็น 18.13% เนื่องมาจากผลพวงจากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายและการขาดดุลการค้า ทำให้การใช้จ่ายของรัฐบาลเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้อุปสงค์รวมเพิ่มขึ้น ก่อนหน้านี้ ตั้งแต่ปี 2005 ถึง 2010 ปริมาณเงินหมุนเวียนและดุลสินเชื่อของเวียดนามเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 30% ต่อปี ปริมาณเงินหมุนเวียนมีมาก ในขณะที่ปริมาณผลิตภัณฑ์ในประเทศ ไม่ได้เพิ่มขึ้นตามไปด้วย ส่งผลให้เงินเฟ้อสูง หลังจากใช้มาตรการการเงินและการคลังที่เข้มงวดขึ้น อัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างรวดเร็ว โดยในปี 2015 อยู่ที่ 0.6% และตั้งแต่ปี 2020 ถึงปัจจุบัน อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ที่ 1.84-3.24% ผลการเติบโตสินเชื่อในเชิงบวกในปี 2025 หลังจากได้รับผลกระทบจากการระบาดใหญ่ของโควิด-19 เป็นเวลานาน ทำให้หลายคนสนใจที่จะยกเลิกวงเงินสินเชื่อ

ผู้เชี่ยวชาญเผยว่าห้องสินเชื่อของธนาคารเปรียบเสมือน “วาล์ว” ที่คอยควบคุมปริมาณเงินใน ระบบเศรษฐกิจ เพราะเมื่อมองย้อนกลับไปในอดีต เมื่อสินเชื่อเติบโต “ร้อนแรง” ก็มีบางครั้งที่สินเชื่อพุ่งสูงเกิน 30% ทำให้เกิดผลกระทบและความเสี่ยงมากมายต่อระบบธนาคารโดยเฉพาะ รวมถึงเศรษฐกิจโดยรวม เมื่อธนาคารเร่งเพิ่มสินเชื่อ พวกเขาจะปล่อยสินเชื่อ “ง่าย” ทำให้หนี้เสียเพิ่มขึ้น ในความเป็นจริง อุตสาหกรรมธนาคารต้องรับมือกับภาระหนี้เสียมาอย่างยาวนาน ดังนั้น “วาล์ว” สินเชื่อจึงมีบทบาทเชิงบวกในการปลด “ลิ่มเลือด” ของหนี้เสีย โดยการเติบโตของสินเชื่อในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาควบคุมให้เหลือเพียง 12-14% เท่านั้น ช่วยให้ระบบธนาคารมีความปลอดภัย และยังส่งเสริมการพัฒนาเศรษฐกิจอีกด้วย

อดีตประธานกรรมการธนาคาร Loc Phat Joint Stock Commercial Bank (LPBank) Nguyen Duc Huong กล่าวว่าการใช้ระบบสินเชื่อของธนาคารแห่งรัฐช่วยให้ธนาคารแห่งรัฐสามารถจัดการการเติบโตของสินเชื่อได้อย่างยืดหยุ่น โดยมีเกณฑ์เฉพาะและชัดเจนในการจัดสรรสินเชื่อให้กับธนาคาร เช่น ขนาด คุณภาพสินทรัพย์ เป็นต้น ก่อนหน้านี้ ระบบสินเชื่อมีประสิทธิผลจริง โดยมีส่วนช่วยในการรักษาเสถียรภาพของตลาดการเงิน "ลดความร้อนแรง" การแข่งขันอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ธนาคารซึ่งถือเป็นกระดูกสันหลังของเศรษฐกิจมีสุขภาพที่ยั่งยืน นอกจากนี้ ระบบสินเชื่อยังช่วยให้ทางการสามารถควบคุมปริมาณเงินที่หมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจได้ จึงสามารถควบคุมเงินเฟ้อได้อย่างแข็งขัน ส่งผลให้มูลค่าของเงินมีความมั่นคง

ยังคงเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพ

ตามความเห็นของผู้บริหารธนาคารกลาง แม้จะใช้วิธีการให้สินเชื่อ แต่ธนาคารกลางก็ใช้เครื่องมือนี้ได้อย่างยืดหยุ่นโดยพิจารณาจากสถานการณ์เศรษฐกิจในประเทศจริง รวมถึงพิจารณาถึงพัฒนาการของเศรษฐกิจโลกด้วย ตัวอย่างเช่น ในปี 2567 แทนที่จะให้สินเชื่อทุกชุดเหมือนปีก่อนๆ ธนาคารกลางกำหนดเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อทั้งหมดให้กับธนาคารตั้งแต่ต้นปี โดยอิงจากคะแนนสุขภาพทางการเงิน ซึ่งธนาคารต่างๆ วางแผนสินเชื่อเชิงรุกจากคะแนนเหล่านี้ อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่เป้าหมายที่ยากเกินไปที่หน่วยงานจัดการจะปรับอย่างต่อเนื่องตามสุขภาพของเศรษฐกิจและธนาคารเอง ในความเป็นจริง ธนาคารกลางได้ผ่อนปรนวงเงินสินเชื่อสำหรับธนาคารที่มีการเติบโตที่ดีถึงสองครั้งในปี 2567 หรือลดวงเงินสินเชื่อสำหรับธนาคารที่ไม่รับประกันการเติบโต

เพื่อบรรลุเป้าหมายการเติบโตของ GDP มากกว่า 8% ในปี 2025 ธนาคารแห่งรัฐได้กำหนดเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อไว้ที่ 16% ซึ่งเทียบเท่ากับยอดเพิ่มเติม 2.5 ล้านล้านดอง ณ วันที่ 30 มิถุนายน ยอดคงค้างสินเชื่อของระบบธนาคารเกิน 17.2 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 9.9% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2024 เพิ่มขึ้น 19.32% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2024 ซึ่งเป็นการเติบโตของสินเชื่อสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2023

หลายฝ่ายมองว่าในปัจจุบันที่ลักษณะเศรษฐกิจส่วนใหญ่ต้องพึ่งพาเงินทุนจากธนาคาร ห้องสินเชื่อยังคงเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการควบคุมอุปทานเงิน อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว อาจเลิกใช้เครื่องมือวงเงินสินเชื่อและใช้เครื่องมืออื่นแทนได้ แต่สามารถทำได้ก็ต่อเมื่อสภาพตลาดพร้อมและเมื่อนโยบายการเงินไม่จำเป็นต้องบรรลุเป้าหมายหลายอย่างพร้อมกันอีกต่อไปเหมือนในปัจจุบัน

การดำเนินการตามแผนงานของธนาคารแห่งรัฐเพื่อจำกัดและยกเลิกการจัดสรรเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อสำหรับสถาบันสินเชื่อแต่ละแห่งในที่สุด ถือเป็นสิ่งจำเป็นในบริบทปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ธนาคารแห่งรัฐจำเป็นต้องวิเคราะห์ปัจจัยต่างๆ อย่างรอบคอบเพื่อหาสมดุลระหว่างประโยชน์และความเสี่ยง เนื่องจากในการขจัดช่องว่างสินเชื่อ จำเป็นต้องมีเงื่อนไข เช่น เศรษฐกิจมหภาคที่มั่นคง อัตราเงินเฟ้อที่ควบคุมไม่ได้ และสุขภาพของระบบธนาคาร

หัวหน้าฝ่ายนโยบายการเงิน ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม Pham Chi Quang:
ไม่มีทางแก้ไขที่ถาวร

ในช่วงที่ดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย (2548-2553) อัตราการเติบโตของสินเชื่อเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยบางครั้งสูงถึง 54% ทำให้สถาบันสินเชื่อหลายแห่งอยู่ในภาวะล้มละลาย ดังนั้น เพื่อรักษาระบบสินเชื่อไม่ให้ล่มสลาย ธนาคารกลางจึงได้วางนโยบายห้องสินเชื่อซึ่งมีบทบาทเชิงบวกในการช่วยให้เศรษฐกิจเติบโตอย่างยั่งยืนและควบคุมเงินเฟ้อได้ อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีวิธีแก้ปัญหาที่ถาวร ธนาคารกลางตระหนักดีว่านี่คือแนวทางแก้ปัญหาด้านการบริหารที่จำเป็นต้องเปลี่ยนแปลง

ในปี 2025 ธนาคารแห่งรัฐจะยกเลิกช่องว่างสินเชื่อสำหรับธนาคารต่างประเทศ สถาบันสินเชื่อที่ไม่ใช่ธนาคาร... โดยสมัครได้เฉพาะธนาคารพาณิชย์เท่านั้น ซึ่งถือเป็นขั้นตอนหนึ่งในแผนงานการถอนออก ธนาคารแห่งรัฐจะมีแนวทางแก้ไขที่เหมาะสมกับสภาพที่แท้จริงของเวียดนามทั้งในการรักษาเสถียรภาพของเศรษฐกิจมหภาคและควบคุมเงินเฟ้อ ธนาคารแห่งรัฐจะศึกษาและประเมินนโยบายเพื่อถอนช่องว่างสินเชื่ออย่างรอบคอบ

รองศาสตราจารย์ ดร. เหงียน ฮู่ ฮวน - มหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์:
การบริหารเครดิตตามห้องไม่เหมาะสมอีกต่อไป

การบริหารสินเชื่อโดยการให้วงเงินสินเชื่อมีมายาวนาน ดังนั้น ธนาคารกลางจึงควรพิจารณายกเลิกการบริหารสินเชื่อดังกล่าวด้วย เพราะแม้ว่าการบริหารห้องสินเชื่อจะมีประสิทธิผล แต่เป็นเพียงมาตรการทางการบริหารและไม่เหมาะสมอีกต่อไป อย่างไรก็ตาม บทเรียนทางประวัติศาสตร์เกี่ยวกับการเติบโตอย่างรวดเร็วของสินเชื่อตั้งแต่ปี 2550 ถึง 2553 ซึ่งนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อสูง ยังคงมีอยู่ และธนาคารกลางจำเป็นต้องใช้ห้องสินเชื่อเพื่อควบคุมกระแสเงินที่ไหลเข้าสู่ตลาด

นโยบายการเงินปัจจุบันของเวียดนามมีเป้าหมายหลายด้าน ส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ รักษาเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยน แต่ยังคงควบคุมเงินเฟ้อ ตลาดเงินตรามีความผันผวน ดังนั้น เมื่อต้องกำจัดช่องว่างสินเชื่อ ธนาคารแห่งรัฐจำเป็นต้องใช้แบบจำลองเชิงปริมาณ ใช้ข้อมูล และใช้เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในการวิเคราะห์เพื่อให้สามารถจัดการได้ มิฉะนั้น เศรษฐกิจจะได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงเหมือนในปี 2551 เงินเฟ้อจะพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากการผ่อนปรนสินเชื่อมากเกินไป

นักเศรษฐศาสตร์ ดร. เล ฮอง ฟอง อดีตผู้อำนวยการใหญ่ธนาคาร LPBank:
ถึงเวลาพิจารณาการลบห้องเครดิต

สินเชื่อเติบโตในทิศทางที่ดี และคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องอย่างแข็งแกร่งในช่วงเดือนสุดท้ายของปี ดังนั้น ธนาคารกลางจึงควรพิจารณาตัดวงเงินสินเชื่อออกไปในช่วงต่อไป

ก่อนหน้านี้ การจัดสรรวงเงินสินเชื่อประจำปีในอัตราที่กำหนดบางครั้งอาจส่งผลให้วงเงินสินเชื่อถูกใช้ไม่หมด เนื่องจากธนาคารบางแห่งไม่ได้ใช้วงเงินสินเชื่อให้หมด ธนาคารจึงต้องหาวิธีบรรลุเป้าหมายสิ้นปีเพื่อให้ธนาคารกลางอนุมัติวงเงินสินเชื่อให้เท่ากับหรือสูงกว่าปีก่อนในปีถัดไป การกำจัดวงเงินสินเชื่อจะช่วยแก้ปัญหาการใช้วงเงินสินเชื่อที่ไม่เท่าเทียมกัน

เมื่อไม่มีสินเชื่อเพียงพอ ธนาคารจะพิจารณาจากความสามารถทางการเงิน ความสามารถในการจัดการความเสี่ยง และกลยุทธ์ทางธุรกิจ เพื่อกำหนดขนาดและอัตราการเติบโตของสินเชื่อค้างชำระ จากนั้นเงินทุนจะไหลเข้าสู่พื้นที่ที่มีความต้องการสูงและมีศักยภาพในการเติบโตสูง เช่น การผลิต การส่งออก เกษตรกรรมเทคโนโลยีขั้นสูง พลังงานสะอาด โครงสร้างพื้นฐาน เป็นต้น

ทันงา บันทึกไว้

ที่มา: https://hanoimoi.vn/bo-room-tin-dung-can-co-lo-trinh-708467.html