Государственные банки «здоровы»

В то время как многие частные банки завершили серию роста прибыли, государственные банки в 2023 году сохранили двузначные темпы роста.

Вместо того чтобы сообщать об огромных прибылях, как в последние три года, результаты деятельности банков в этом году значительно хуже. 14 из 27 банков на фондовой бирже увидели снижение прибыли за первые 9 месяцев по сравнению с тем же периодом прошлого года. Слабая способность предприятий поглощать капитал привела к низкому росту кредитования, в то время как рост плохих долгов подорвал прибыль банковского сектора. Однако серый цвет не является общим цветом всей отрасли, поскольку спад в основном наблюдается в группе банков с более низким рейтингом. Государственные банки по-прежнему росли двузначными темпами в этом году.

Три «крупных» государственных банка — Vietcombank, VietinBank и BIDV — заявили, что все они выполнили или перевыполнили свои годовые планы.

Vietcombank добился роста прибыли более чем на 10%, до более чем 40 000 млрд донгов, продолжая оставаться ведущим банком по размеру прибыли во всей системе.

VietinBank не раскрыл конкретных цифр, но сообщил, что прибыль «превзошла запланированный показатель». Ранее банк объявлял о плане прибыли в этом году в размере 22 500 млрд донгов, что на 10,5% больше, чем в 2022 году.

Консолидированная прибыль BIDV до налогообложения в этом году достигла 27 400 млрд донгов, увеличившись более чем на 19%.

Основными драйверами роста государственных банков являются рост кредитования, стабильная чистая процентная маржа (NIM) и контролируемые резервы.

С точки зрения резервирования Vietcombank является лучшим банком. В период 2019-2022 годов этот банк увеличил коэффициент покрытия плохих долгов до более чем 300%, то есть на один донг плохих долгов приходится три донга резервирования — самый высокий уровень в банковской системе.

Аналитики считают это развитие умным способом «скрыть прибыль». С одной стороны, это помогает перенести прибыль из периодов высокого роста в будущее, в то же время помогая банкам поддерживать стабильный рост.

Это сработало в 2023 году, когда плохие долги стали системной проблемой. В третьем квартале расходы Vietcombank на резервирование рисков составили чуть более 1500 млрд донгов, что на 50% меньше, чем в предыдущем году, несмотря на резкий рост плохих долгов. Накопленная за 9 месяцев эта цель составила более 6000 млрд донгов по сравнению с 7800 млрд донгов в 2022 году. Этот результат достигается за счет использования «сбережений» прошлых лет, а также за счет того, что прибыль Vietcombank сохраняет темпы роста.

К концу 2023 года коэффициент покрытия плохих долгов Vietcombank снизится до 185% с 270% на конец третьего квартала, но он по-прежнему будет самым высоким в системе. Плохие долги банка также останутся ниже 1%.

В отличие от Vietcombank, BIDV и VietinBank используют потенциал кредитования и чистой процентной маржи, которые страдают в те годы, когда капитал не увеличивался.

К концу третьего квартала чистый процентный доход BIDV и VietinBank был примерно таким же, как в прошлом году. Процентный доход этих двух банков резко увеличился, достаточно, чтобы компенсировать рост процентных расходов. Вместе с некоторыми другими сегментами бизнеса общий операционный доход этих двух банков был выше, чем за тот же период. Развитие было более позитивным, чем у многих других частных банков, когда давление капитальных затрат сильно повлияло на «главный рисовый горшок» чистого процентного дохода.

Кредиты VietinBank выросли почти на 16% к концу года, что выше роста кредитования в отрасли. Что касается BIDV, кредиты этого банка выросли почти на 16,7%, а мобилизация увеличилась более чем на 16% - значительно выше, чем в остальной банковской системе.

По данным SSI Research, BIDV лидирует в системе по общему кредиту, с соотношением розничного и корпоративного кредитования 44%/56% на конец третьего квартала. Банк активно выдавал качественные жилищные кредиты в последнем квартале года через льготные программы кредитования. «Это может помочь BID привлечь больше качественных индивидуальных клиентов, помогая улучшить NIM в среднесрочной перспективе», — оценили в отчете SSI Research.

Однако, напротив, проблема государственных банков — это история с увеличением уставного капитала.

Высокая кредитная экспансия поможет государственным банкам пережить трудный 2023 год, но это также повлияет на их коэффициент достаточности капитала (CAR). По сравнению с частными банками, увеличение капитала государственных банков более ограничено и в основном зависит от нераспределенной прибыли.

Как и Vietcombank, заместитель управляющего Фам Куанг Зунг потребовал, чтобы этот банк вскоре представил план по увеличению своего уставного капитала за счет нераспределенной прибыли, чтобы улучшить его возможности и обеспечить коэффициент безопасности капитала. Кроме того, чтобы избежать размывания государственной собственности, Vietcombank также попросили ограничить частную эмиссию.

Мин Сон

Ссылка на источник