Процентные ставки по депозитам снижаются, почему процентные ставки по кредитам все еще высоки?

По данным Госбанка, есть четыре причины, по которым процентные ставки по кредитам остаются высокими, несмотря на снижение процентных ставков по депозитам.

Банковская система является основным каналом поставок капитала в экономику.

Экономика Вьетнама в основном зависит от банковского кредитного капитала (соотношение кредита к ВВП на конец 2022 года составило 125,34%), в то время как спрос на капитал для экономического развития всегда высок, что создает давление на процентные ставки по кредитам.

После пандемии COVID-19 экономика восстановилась, поэтому спрос на капитал для производства и бизнеса увеличился, банковская система использовала максимальный объем мобилизованного капитала для удовлетворения потребностей экономики в капитале.

В настоящее время разрыв между депозитами и кредитами в донгах составляет 167 трлн донгов; коэффициент использования капитала на рынке 1 (коэффициент кредита/мобилизованного капитала на рынке 1) в донгах составляет 101,45%, что ниже показателя в 102,28% на конец 2022 года, но все еще остается на очень высоком уровне.

Процентная ставка по депозитам снижается, почему процентная ставка по кредитам все еще высока? Изображение 1 — Ставки по депозитам постоянно снижаются банками, но ставки по кредитам остаются высокими. Государственный банк дал объяснение этому парадоксу. Иллюстративное фото

Банковская система в основном мобилизует краткосрочный капитал (около 88% депозитов имеют срок 12 месяцев и менее), но ей по-прежнему приходится удовлетворять потребности в среднесрочном и долгосрочном кредитовании (более 52% кредитного баланса системы во вьетнамских донгах являются среднесрочными и долгосрочными), что создает давление на процентные ставки по депозитам.

В то же время давление в пользу повышения процентных ставок всегда существует, поскольку Вьетнам отличается большой открытостью экономики, а колебания на мировых финансовых и денежных рынках оказывают быстрое и сильное влияние на внутренние процентные ставки и обменные курсы.

Давление внутри страны и за рубежом

Уровень мировых процентных ставок вырастет в 2022 году и останется высоким в первые месяцы 2023 года. Основные центральные банки мира продолжают реализовывать дорожную карту по ужесточению денежно-кредитной политики и поддержанию высоких процентных ставок. Федеральная резервная система США (ФРС) повышала процентные ставки 10 раз (в настоящее время целевая процентная ставка ФРС составляет 5,0 - 5,25% в год; ЕЦБ: процентная ставка рефинансирования - 3,5% в год, процентная ставка по депозитам - 3,0% в год).

Внутреннее инфляционное давление (средняя инфляция за 4 месяца 2023 года составила 3,84%; базовая инфляция выросла на 4,9%; целевой показатель инфляции на 2023 год составляет 4,5%). Существующее и скрытое инфляционное давление заставляет людей ожидать положительных реальных процентных ставок, поэтому кредитным организациям (КО) сложно снижать процентные ставки для привлечения депозитов, что делает затраты на ввод КО высокими. Мобилизация капитала по состоянию на 27 апреля 2023 года увеличилась на 1,78%, что составляет всего около 50% по сравнению с темпом роста кредитования в 3,04%.

Циркуляр № 02/2023/TT-NHNN

Циркуляр № 02/2023/TT-NHNN, выпущенный 23 апреля 2023 года, допускает реструктуризацию условий погашения задолженности и сохранение группы задолженностей клиентов, испытывающих трудности, что означает, что кредитные организации еще не взыскали долги в срок, в то время как кредитные организации все еще должны обеспечить выплату депозитов, что снижает продажи кредитов и замедляет оборачиваемость капитала в экономике, тем самым оказывая давление на способность сбалансировать капитал и возможности для снижения процентных ставок.

В то же время банковская система все еще находится в процессе реструктуризации и урегулирования проблемной задолженности кредитных организаций, повышения стандартов управления в соответствии с международной практикой..., некоторые мелкие коммерческие банки поддерживают высокие процентные ставки по депозитам для удержания клиентов, что затрудняет снижение процентных ставок по кредитам.

Процентная ставка по кредиту согласовывается кредитной организацией и клиентом.

Согласно действующим нормативным актам, решение о процентных ставках по кредитам принимается кредитной организацией и клиентом с учетом спроса и предложения капитала на рынке и кредитоспособности клиента.

В случае колебаний рыночных процентных ставок или корректировки Государственным банком операционных процентных ставок, что приводит к корректировке кредитными организациями процентных ставок по депозитам в сторону повышения или понижения, либо к инициативной корректировке кредитными организациями процентных ставок по кредитам в сторону понижения, по кредитам, по которым кредитные организации и клиенты согласовали процентные ставки, кредитные организации продолжают применять согласованные процентные ставки до окончания срока кредита или до окончания периода уплаты процентов в соответствии с кредитным договором между кредитными организациями и клиентами.

Кроме того, Государственный банк также отрегулировал максимальную краткосрочную процентную ставку по кредитам в донгах (в настоящее время 4,5% в год) кредитных учреждений для клиентов, чтобы удовлетворить некоторые потребности в капитале для снижения стоимости кредита и увеличения доступа к кредитам в соответствии с указаниями правительства . Благодаря мониторингу отчетов кредитных учреждений, уровень рыночных процентных ставок постепенно стабилизировался, и многие коммерческие банки снизили процентные ставки по кредитам.

Источник