Инвестирование в акции и уплата налогов только при получении прибыли: много проблем, сложно реализовать?

Взимание фиксированного налога в размере 0,1% помогает сократить время уплаты подоходного налога с инвестиций в ценные бумаги, что весьма сложно, поскольку счета ценных бумаг не являются фиксированными и даже колеблются ежечасно.

Многие эксперты обеспокоены тем, что изменение порядка налогообложения доходов от ценных бумаг создаст массу проблем для инвесторов и компаний, работающих с ценными бумагами. Фото: Куанг Динь

Кроме того, предлагаемая ставка налога в размере 20% слишком высока.

Многие эксперты по ценным бумагам рекомендовали это, хотя они признают, что введение налога в размере 0,1% от стоимости каждой продажи ценных бумаг, независимо от того, получает ли инвестор прибыль или убыток, неразумно.

Ранее в недавнем отчете, оценивающем влияние налога на доходы физических лиц (НДФЛ), Министерство финансов признало, что продажа ценных бумаг с убытком и дальнейшая уплата налога в размере 0,1% «нецелесообразна», и заявило, что пересмотрит порядок расчета налога на доходы от ценных бумаг.

Сбор 0,1% прост, прозрачен, ограничивает серфинг...?

В беседе с нами г-н Лан Хоанг, инвестор в акции ( Ханой ), сказал, что при текущем расчете 0,1% при продаже ценных бумаг на 100 миллионов донгов инвесторам придется заплатить подоходный налог с населения в размере 100 000 донгов, независимо от прибыли или убытка.

«Продавать акции с убытком, то есть терять доход и платить налоги, неразумно. Необходимо пересмотреть этот метод налогообложения», — сказал г-н Хоанг.

По словам фондового эксперта, в 2007 году налоговый орган предложил план по временному взиманию налога в размере 0,1% с переводов ценных бумаг, а после окончательного расчета вычитать 20% из дохода.

В частности, компания по ценным бумагам временно вычтет 0,1% от общей стоимости передачи, инвестор произведет налоговый расчет и декларацию позже. Если сумма уплаченного предварительного налога больше, инвестору будет возвращена сумма, и наоборот, он должен заплатить больше, если будет нехватка.

В случае, если себестоимость и связанные с ней расходы не могут быть определены, инвесторам придется заплатить налог в размере 0,1% от общей цены каждой продажи. Однако в 2014 году налоговый орган принял решение применить текущий метод взимания 0,1% по всем сделкам.

По словам г-на Нгуена Ван Фунга, бывшего директора Департамента налогообложения крупных предприятий Главного налогового управления, основной принцип подоходного налога с физических лиц заключается в «обложении налогом» фактического дохода, убытки оплачивать не нужно.

Однако в беседе с нами г-н Буй Ван Хуй, директор филиала DSC Securities в Хошимине, сказал, что применение текущей ставки в размере 0,1% от стоимости каждой продажи является простым, прозрачным и удобным как для инвесторов, так и для компаний, работающих с ценными бумагами.

Для инвесторов, получающих хорошую прибыль, такой расчет налога будет более выгодным, чем уплата 20% налога с полученной прибыли.

«Более того, текущий метод сбора налогов не принесет пользы спекулятивным инвесторам и краткосрочным трейдерам с высокой частотой. Чем больше инвесторов торгуют акциями, тем больше налогов собирает государство. Это будет способствовать продвижению рынка в сторону более долгосрочных инвестиций», — сказал г-н Хай.

Источник: VSDC - Графика: TUAN ANH

Инвесторы сталкиваются с трудностями при урегулировании налога на ценные бумаги

По словам г-на Хая, поскольку система управленческой информации все еще достаточно фрагментирована, а связь баз данных между компаниями, работающими с ценными бумагами, по-прежнему осуществляется раздельно, если потребуется урегулировать вопросы налогообложения, это будет довольно сложно и займет больше времени как для инвесторов, так и для компаний, работающих с ценными бумагами.

Директор другой компании по ценным бумагам выразил обеспокоенность тем, что если поправка будет взимать 20% прибыли, но убытки не будут вычитаться из налога в последующие годы, это станет необоснованным. Поскольку взимание 20% прибыли от инвестиций в ценные бумаги является высоким, необходимо рассмотреть налоговый вычет, если инвесторы понесут убытки.

«Исследование и изменение налоговых ставок и способов их расчета также должно учитывать влияние на фондовый рынок. Это важный канал мобилизации капитала для экономики , и мы не должны допускать, чтобы чрезмерно высокие или необоснованные налоговые сборы влияли на этот рынок», — сказал он.

Г-н Данг Тран Фук, председатель компании AzFin Financial Consulting and Training, также сообщил, что механизм взимания налога с доходов физических лиц по ставке 0,1% сократит время расчета подоходного налога, а также процесс определения цены покупки/продажи акций.

Между тем, урегулирование налоговых вопросов, связанных с инвестиционной деятельностью в ценные бумаги, весьма затруднено, поскольку счета ценных бумаг не являются фиксированными и даже колеблются ежечасно.

Кроме того, выпуск дивидендов, дополнительные права эмиссии и многие другие факторы могут исказить стоимость капитала инвестора, поэтому будет очень сложно определить, какой процент прибыли или убытка...

«Самое разумное — применять его ко всем транзакциям в году. Если инвесторы получат прибыль, им придется заплатить налог. Если инвесторы получат убыток, они смогут вычесть налог за следующие годы, когда получат прибыль», — предложил г-н Фук.

По словам г-на Фука, 20% подоходный налог очень сложен и требует тщательного изучения, чтобы иметь возможность разработать соответствующие и эффективные налоговые правила, позволяющие как избегать налоговых потерь, так и избегать неправильного налогообложения, обеспечивая справедливость в инвестициях в акции.

«Чтобы сделать сбор налогов эффективным для государства и удобным для инвесторов, необходимо продвигать решения по синхронизации данных между компаниями, работающими с ценными бумагами, и оптимизировать налоговые процедуры», — предложил г-н Фук.

Г-н Нгуен Хоанг Хай (вице-президент Вьетнамской ассоциации финансовых инвесторов - VAFI):

Высокий налог на доход от акций необоснован

Если ставка налога 20%/доход (прибыль) от ценных бумаг, как предлагалось ранее, не подходит. Поскольку эта ставка налога эквивалентна корпоративному подоходному налогу, в то время как предприятия могут учитывать все понесенные расходы, индивидуальные инвесторы не могут регистрировать понесенные расходы.

Инвесторам приходится платить проценты по марже, брокерские сборы и расходы на проживание. Если расходы не могут быть учтены и вычеты для семьи не могут быть сделаны, ставка 20% для индивидуальных инвесторов нецелесообразна, особенно для инвесторов, которые выбирают торговлю ценными бумагами в качестве основного источника дохода и средств к существованию.

На развитых рынках, таких как США и многие части Азии, доход от ценных бумаг для целей налогообложения рассчитывается на основе совокупного дохода следующего года. Соответственно, низкий доход может быть освобожден или уменьшен от налога, а убытки этого года могут быть возмещены в последующие годы.

Вьетнам не может применять метод развитых стран. Поэтому можно рассмотреть взимание налога на ценные бумаги в виде паушального налога, но если цена продажи за вычетом цены покупки дает прибыль, то уплачивается налог в размере 5%, а если есть убыток, то налога нет. Кроме того, рекомендуется пересмотреть ставку налога на бонусные акции, поскольку она слишком высока, в то время как многие инвесторы несут большие убытки.

В частности, согласно действующим правилам, при получении бонусов или дивидендов инвесторы будут иметь вычет 5% подоходного налога с физических лиц. Однако на даты закрытия выплаты дивидендов цены акций снизились соответственно проценту дивидендов.

По сути, активы инвесторов не увеличиваются, а цены на акции могут даже снижаться, когда рынок неблагоприятен. Поэтому введение 5% налога на дивиденды или бонусные акции слишком высоко и необоснованно.

Исследование дополнительных отдельных правил налогообложения для производных ценных бумаг

Закон о ценных бумагах 2019 года предусматривает, что ценные бумаги включают акции, облигации, производные инструменты и другие виды ценных бумаг. Однако многие эксперты считают, что расчет налога на основе полной стоимости продажи для инвесторов в производные ценные бумаги не является обоснованным.

Министерство финансов также признает, что существует разница в природе между базовыми ценными бумагами и производными ценными бумагами. Соответственно, стоимость производных ценных бумаг зависит от стоимости одного или нескольких базовых активов, и инвесторы, владеющие производными ценными бумагами, не пользуются правами акционеров, как при владении базовыми ценными бумагами.

Кроме того, на рынке деривативов не происходит транзакций по передаче всей стоимости сделки и передаче активов от продавца к покупателю, как на базовом рынке. Платежом за перевод между инвесторами является только разница в стоимости (прибыль/убыток).

В связи с этим Министерство финансов Российской Федерации согласна с необходимостью изучения и дополнения отдельных положений о налоге на доходы физических лиц по производным ценным бумагам с целью обеспечения их соответствия реалиям и особенностям данной деятельности, создания благоприятных условий для налогоплательщиков и налоговых органов в процессе их реализации.

Источник: https://tuoitre.vn/dau-tu-chung-khoan-co-lai-moi-nop-thue-nhieu-rac-roi-kho-kha-thi-20241213080341756.htm