호치민시를 국제금융센터로 건설하기 위해서는 해결해야 할 핵심 이슈들이 있다.

호찌민시 금융센터 건설 및 개발 운영위원회가 새롭게 출범하여 더욱 과감한 조치를 취하고 있습니다. 이 금융센터를 호찌민시의 새로운 동력으로 삼아 국가 전체의 성장을 가속화하고 촉진하기 위해 무엇을 해야 할까요?

호치민시에 종합금융센터를 건설하기 위해서는 하드 인프라와 소프트 인프라를 모두 갖춰야 한다 - 사진: 광딘

미국 대서양 협의회의 수석 전문가이자 국제 금융 연구소(IIF) 전 상무이사인 Tran Quoc Hung 씨는 Tuoi Tre 와의 인터뷰에서 여전히 효율성이 부족한 분야와 개선이 필요한 분야를 지적했습니다.

국제 금융 중심지로서의 이점을 비교하려면 상하이를 살펴보세요. 상하이는 상하이 지역 GDP의 18.3%를 차지합니다.

Tran Quoc Hung 씨

비교적 완전한 생태계를 만들어라

* 호찌민시를 종합적인 국제 금융 중심지로 건설하는 것은 어려운 일로 여겨집니다. 이 모델을 구축할 때 가장 중요한 점은 무엇이라고 생각하십니까?

Tran Quoc Hung 씨 - Atlantic Council(미국) 수석 전문가, 국제금융연구소(IIF) 전 상무이사

- 금융센터의 임무는 가계와 기업 등의 저축 축적 주체가 은행, 뮤추얼펀드, 연금기금, 보험기금 등의 금융기관을 통해 직접 또는 간접적으로 대출, 주식, 채권 등의 증권에 투자할 수 있도록 중개자 역할을 하고, 이를 연결하고, 조건을 조성하는 것입니다. 이를 통해 기업과 기타 경제 주체는 투자 자본과 유동성을 동원하여 경제 활동을 수행하고, 이를 통해 국가를 발전시킬 수 있습니다.

중개 업무를 원활하게 수행하기 위해 금융 센터는 1차 및 2차 자본/증권 시장을 비롯한 모든 구성 요소와 풍부한 금융 상품, 금융 기관 및 은행과 모든 유형의 투자 펀드, 회계 및 감사, 기업 신용 평가 회사, 투자 및 세무 컨설팅 등을 갖춘 비교적 완전한 금융 거래 생태계가 되어야 합니다.

또한, 인재를 유치하기 위해 인터넷과 디지털 기술을 통한 정보 서비스와 주택, 학교, 병원, 문화, 오락 활동 등의 인프라도 언급해야 합니다.

하지만 가장 중요한 것은 법 체계와 효과적인 상업 및 금융 규정입니다. 호치민시는 현재 위에서 언급한 대부분의 조직과 활동을 갖추고 있지만, 동시적으로 발전하지 못했고 여전히 효과가 없습니다. 따라서 더욱 획기적인 개선이 필요합니다.

* 조만간 해결하고 홍보해야 할 전제 조건 사항에 대해 더 구체적으로 공유해 주실 수 있나요?

- 현재 호치민 증권거래소(HoSE)의 GDP 대비 자본금 비율은 70%로 태국(104.2%)과 말레이시아(93.7%)보다 낮습니다. 회사채 시장 총액 대비 GDP 비율은 더욱 낮습니다. 베트남은 22%에 불과한 반면, 태국은 59%, 말레이시아는 75%입니다.

호치민시 금융 중심지의 전체 생태계의 질을 국제 표준 및 관행에 따라 개선하고, 특히 외국 파트너와의 무역 분쟁을 투명하고 공정하게 해결할 수 있는 메커니즘을 갖추면 금융 중개의 효율성이 높아지고 외국인 투자 자본을 유치하는 데 유리한 조건이 조성될 것입니다.

이는 베트남이 첨단 기술, 친환경 기술, 디지털 경제에 투자하기 위해 다양한 자본원을 동원해야 하기 때문에 중요한 사안입니다. 이는 베트남이 미래에 지속 가능하게 발전하는 데 도움이 되는 중요한 분야입니다.

이러한 것들이 실현된다면, 호치민시의 금융 중심지는 외국 기업들이 베트남으로 와서 자본을 조달하도록 유치할 수 있습니다. 예를 들어, 호치민증권거래소(HoSE)에 상장 신청을 하면, 호치민시는 홍콩이나 싱가포르의 금융 중심지처럼 진정한 국제 금융 중심지가 될 것입니다.

호치민시의 금융 중심지가 국제 수준에 도달하면 금융 거래량이 크게 늘어나 호치민시의 현재 지역 GDP에 더욱 기여하게 될 것이며, 이는 약 9%에 해당합니다.

말레이시아 모델에서 배우다

* 호치민시에 종합금융센터를 건설하는 것이 앞으로 도시 발전의 새로운 동력이자 추진력이 될 수 있을까요?

- 호치민시뿐만 아니라 베트남도 금융 센터, 특히 자본/주식 시장을 개발하여, 현재처럼 은행 시스템에 지나치게 의존하지 않고, 더욱 균형 잡힌 금융 중개 시스템을 형성해야 합니다.

베트남의 GDP 대비 은행 자산 비율은 약 200%로, 태국(152%), 말레이시아(66.3%), 인도네시아(43.3%) 등 주변 국가에 비해 매우 높습니다.

자본/증권시장의 역할을 강화하면 자본시장 규율을 강화하여 자본 이용의 효율성을 높이는 데 도움이 됩니다. 또한 금융 중개 활동의 위험을 줄이는 데 기여하며, FDI 자본을 보완하기 위한 외국인 포트폴리오 투자를 유치할 수 있는 여건을 조성합니다.

* 베트남은 어떤 모델을 배울 수 있다고 생각하시나요?

- 베트남이 참고할 수 있는 구체적인 사례로는 말레이시아를 들 수 있습니다. 말레이시아는 지난 20년간 자본/주식 시장 구축에 집중해 왔으며, 비교적 균형 잡힌 금융 중개 시스템을 갖추고 있습니다. 은행 자산은 GDP의 66.3%, 주식 가치는 93.7%, 회사채는 75%를 차지합니다.

말레이시아의 기업채 시장은 동남아시아에서 가장 큰 규모이며, 쿠알라룸푸르 증권거래소에는 약 10개의 외국 기업을 포함해 995개의 상장 기업이 있는 반면, HoSE(외국 기업의 상장을 허용하지 않음)에는 402개의 상장 기업이 있습니다.

말레이시아 기업들은 이를 통해 다양하고 상호 보완적인 재원으로부터 자본을 조달할 수 있었습니다. 이러한 금융 중개 시스템은 안정적인 성장을 촉진하여, 2024년 말레이시아의 1인당 GDP가 11,947달러로, 베트남의 4,659달러를 크게 앞지르는 데 기여했습니다.

국제 표준에 따르면

자본/증권 시장은 인프라 및 기타 중요 서비스의 지원과 더불어, 다양한 부문 간의 긴밀한 연계와 동시적인 발전이 필요합니다. 따라서 자본 시장 구축은 경제 구조의 변화를 반영하는 동시에 장기적인 과정입니다.

호치민시에 포괄적인 국제 금융 센터를 건설하기 위해 국가는 시장의 모든 측면을 국제 표준에 따라 개발하고 구축해야 하며, 동기화와 일관성을 보장하는 데 주의를 기울여야 합니다.

새로운 기구를 갖춘 베트남은 "부상하는 시대"라는 메시지를 전달하며, 복잡한 행정 기구를 간소화하고 포괄적인 변화 정책을 추진하고 있습니다. 복잡한 행정 기구를 효율적이고 효과적인 체계로 전환하는 정책이 호찌민시를 포괄적인 국제 금융 중심지로 건설하는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다.

출처: https://tuoitre.vn/xay-dung-tp-hcm-thanh-trung-tam-tai-chinh-quoc-te-nhung-diem-tien-quyet-can-thao-go-20250106070839881.htm