베트남 M&A 시장, 외국 자본이 주도할 것으로 예상

국내 자원의 높은 비용과 외국 투자자들이 많은 기회를 보고 있기 때문에 외국 투자 자본은 합병 및 인수의 주요 동인이 될 것으로 예상됩니다.

베트남의 청정 에너지 수요에 대응하여, 네뷸라 에너지(미국)의 자회사인 G&P LNG는 바리아붕따우성에 위치한 까이멥( Cai Mep) LNG 항만 창고 지분 49%를 인수했습니다. 프로젝트 투자자인 하이린(Hai Linh) 회사는 지난 주말 인수 사실을 확인했습니다. 5억 달러 규모의 이 항만 창고는 현재 시험 운영 중이며 3분기부터 가동될 예정입니다.

에너지 거래 이전인 2월 말, 베트남 인수합병(M&A) 시장에서는 홈크레딧베트남(Home Credit Vietnam)의 자본금 100%가 태국 은행으로 이전되는 사건이 발생했습니다. 이 거래는 약 8억 6,500만 달러 규모이며, 내년 상반기에 완료될 예정입니다.

연초 M&A 시장에서 외국 자본의 긍정적인 분위기는 2023년에도 이어졌습니다. 2023년 상위 5대 M&A 거래 역시 외국 투자자가 주도했습니다. 베트남 기획투자부 자료에 따르면, 작년 한 해 동안 외국 투자자가 3,450건 이상의 자본 출자, 주식 매수 또는 자본 출자 거래를 성사시켰으며, 그 규모는 미화 85억 달러를 넘었습니다. 이는 2022년 대비 약 66% 증가한 수치입니다.

오늘 열린 M&A 컨퍼런스에서 RMIT 대학교 금융학 강사인 응우옌 투안 안 박사는 외국 자본의 주도적 지위가 앞으로도 유지될 것이라고 예측했습니다. 그는 "외국인 투자자가 시장을 장악하는 것은 앞으로 장기적인 추세"라고 말했습니다.

외국 자본의 압도적인 증가 추세는 매수자와 매도자 모두의 수요에서 비롯됩니다. KPMG 베트남에 따르면, 외국 기업들은 기회주의적 투자에서 강하고 선별적인 산업에 대한 장기 전략으로 전환하는 조짐을 보이고 있습니다. 또한, 베트남의 유리한 공급망 위치와 인구 규모는 매력적인 요소입니다.

"인도네시아와 베트남은 동남아시아 투자자들에게 두 가지 '목적지'입니다. 중국에서 공장을 이전하는 추세 속에서 베트남은 국경을 접하고 다른 국가들과 많은 자유무역협정(FTA)을 체결했다는 점에서 유리한 위치를 점하고 있습니다."라고 Tael Partners Fund의 후인 티 빈 민 이사는 말했습니다.

일본과 중국 투자자들이 이 기회를 잡았습니다. SMBC와 VPBank 간의 금융 부문 거래가 수십억 달러에 달한 후, 소지츠 베트남은 원자재 유통업체 다이탄비엣(Dai Tan Viet)의 전체 지분을 인수했습니다.

투안 안 씨는 "지난 5년간 엔화 가치 하락은 일본 기업들이 해외 투자를 확대하는 데 큰 동기가 되었으며, 베트남은 안전한 선택지입니다."라고 말했습니다. KPMG 베트남 자료에 따르면, 2023년 10월 말 기준 일본 투자자들은 베트남에 16억 달러를 투자하며 M&A 시장을 주도했습니다.

컨설팅 회사 인베스트푸시(InvestPush)를 운영하는 변호사 다오 티엔 퐁은 중국 투자자들도 베트남 인수합병(M&A)에 관심이 있다고 말했습니다. 중국 투자자들은 미국과 유럽으로의 주문이 이미 확보된 제조업체를 선호합니다.

퐁 씨는 "남부 지역의 투자자들은 공장 건설과 환경 및 화재 예방 조건 충족에 시간을 낭비하지 않기 위해 직접 투자보다 M&A를 선호합니다."라고 말했습니다.

전문가들은 3월 12일 "소비재 및 유통 산업: 베트남 기업 자본 유치를 위한 M&A 동향 및 투자 전략" 워크숍에서 논의를 진행했습니다. 사진: LBC

판매자는 또한 외국 자본을 선호합니다. 경제학자 팜 치 란(Pham Chi Lan)은 외부 자원을 모색하는 것이 추세이며, 일부 기업에게는 국내 자본보다 더 실현 가능하다고 말했습니다. 란 씨는 "국내 자본 비용은 여전히 ​​상당히 비싸고 접근하기 어렵습니다. 또한 기업들은 더 많은 기술, 경영 능력, 그리고 시장 기회를 필요로 하기 때문에 외부 자본을 모색합니다."라고 말했습니다.

응웬 투안 안 박사는 향후 M&A 시장 동향을 예측하며 투자자들은 농업, 식품, 의료, 교육 분야에서 안정적이고 장기적인 제품 전략을 갖춘 기업을 목표로 삼을 것이라고 말했습니다.

다오 티엔 퐁 변호사는 외국 자본을 유치하는 분야로 유통과 신기술 분야를 꼽았습니다. 매각자는 환경, 사회, 지배구조라는 세 가지 기준을 중심으로 하는 지속가능한 개발 전략인 ESG를 구현했다면 유리한 입장에 있습니다.

하지만 후인 티 빈 민(Huynh Thi Binh Minh) 씨는 자본을 필요로 하는 기업들은 사업 실적을 검토하고 3~5년 전략 수립을 지원하기 위해 전문 재무 컨설턴트를 고용해야 한다고 권고합니다. 이 서비스 수수료는 거래 금액의 약 2%로, 대형 거래보다 낮습니다. 그녀에 따르면 재무 컨설턴트는 기업의 매수자를 찾는 역할도 합니다. 그녀는 "적절한 컨설턴트를 선택하면 기업이 제공하는 정보가 불필요한 매수자나 경쟁자의 손에 들어가는 것을 방지할 수 있습니다."라고 강조했습니다.

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소스 링크: https://vnexpress.net/von-ngoai-du-bao-ap-dao-thi-truong-m-a-viet-nam-4721494.html