2024년 8월 채권 지급 지연 위험에 처한 기업 증가

DNVN-Vis Ratings는 2024년 8월 만기가 도래하는 채권 18조 6천억 동 중 약 7조 3천억 동이 원금을 제때 갚지 못할 위험이 높은 채권이라고 추정했습니다. 이는 이번 달 만기가 도래하는 채권의 규모가 7월보다 3배나 더 많기 때문에 전월 대비 증가한 수치입니다.

최근 베트남 투자 신용 등급 주식회사(Vis Ratings)가 발표한 기업 채권 시장 보고서에 따르면 2024년 7월 신규 채권 발행 규모는 42조 8,000억 동으로, 전달에 기록된 82조 4,000억 동보다 감소했습니다.

2024년 7월 은행그룹이 발행한 채권 중 55%는 군상업주식은행, 호치민 시개발주식상업은행, 남아상업주식은행, 베트남투자개발주식상업은행이 발행한 2차부채채권으로, 평균기간은 7.1년이고, 1년차 이자율은 5.9%~7.5%이며, 이후 연도에는 변동금리로 기준금리 대비 1.2%~28%의 차이가 있습니다.

다른 은행이 발행한 기타 우선 채권은 만기가 3년이고, 기간 내내 4.6%~5.5%의 고정 이자율이 적용됩니다.

2024년 상반기 신규 채권 발행 규모는 202조 4,000억 동에 달했으며, 이 중 70%가 은행권에서 발행되었습니다.

Vis Ratings는 2024년 8월 현재 만기가 다가오는 채권 18.6조 VND 중 약 7.3조 VND가 원금을 제때 상환하지 못할 위험이 크다고 추정합니다.

고위험 만기 채권과 관련하여 Vis Ratings는 2024년 7월 만기가 되는 18.6조 VND의 채권 중 약 7.3조 VND의 고위험 채권이 원금을 제때 상환할 수 없을 것으로 추정합니다.

향후 12개월 동안 만기가 도래하는 채권 259조 동 중 약 20%가 원금 상환이 늦어질 위험이 높은 채권입니다.

한편, 2024년 8월 고위험 만기 채권 가치는 2024년 7월보다 높았습니다. 구체적으로, Vis Ratings는 2024년 8월 기준 18.6조 VND 규모의 고위험 만기 채권 중 약 7.3조 VND가 원금을 제때 상환하지 못할 것으로 추산했으며, 이는 주로 주택 부동산 및 에너지 부문에서 발생했습니다. 전월 대비 7.3조 VND 증가는 2024년 8월 만기 채권 규모가 전월 대비 3배 증가했기 때문입니다.

이 신용평가회사에 따르면, 2024년 8월 만기가 도래하는 고위험 채권 중 4조 3,000억 동(VND) 규모의 채권이 건설 및 주택 부동산 업계 기업들에 의해 발행됐습니다.

이 중 노바랜드, 흥틴랜드, 다이틴팟은 2023년 이후 다수의 채권 지급을 연기한 발행사입니다. 나머지 채권은 서비스업 계열의 한 회사가 발행했습니다. 보고일 현재, 해당 회사는 하노이 증권거래소 포털에 요구되는 2023년 재무 데이터를 아직 공개하지 않았습니다.

새로 발생한 원금/이자 상환 연체와 관련하여, Vis Ratings 데이터에 따르면 연초 이후 새로 발생한 연체 채권의 총 가치는 12조 2,000억 동입니다. 2024년 7월에 첫 연체된 채권의 총 가치는 1조 2,400억 동으로, 2024년 6월(2조 2,000억 동)보다 감소했습니다.

2024년 7월, 선라이즈 베트남 투자 및 건설 주식회사(Sunrise Vietnam Investment and Construction Joint Stock Company, Sunrise), 빅게인 투자 주식회사(Big Gain Investment Company Limited), 송한선 주식회사(Song Han Sun Company Limited)가 최초로 발행 연체 채권 5건을 발표했습니다. 총 미상환 회사채 잔액은 1조 2,400억 동으로 전월 대비 감소했습니다. 이 중 선라이즈와 송한선은 최초로 채권 연체 위반을 적발한 두 기업입니다.

구체적으로, 빅게인투자증권은 2024년 7월 30일에 만기가 되는 총 1조 VND의 채권 중 5,620억 VND만 지불할 수 있기 때문에 4,380억 VND의 만기 채권 원금 지불이 늦어졌습니다.

선라이즈 베트남 투자 및 건설 유한회사는 2024년 7월 15일에 만기가 되는 원금과 이자의 첫 번째 상환이 연체되었습니다. 이후 2024년 8월 1일, 회사는 채권자들의 승인을 받아 만기일을 2년 연장하여 2026년 7월 15일까지 연장했습니다.

송한선 주식회사는 2024년 7월 4일에 3,000억 VND의 원금 잔액을 연체했으나, 2024년 8월 1일에 전액을 상환했으며 현재 미지급 채권 잔액이 없습니다.

투안

출처: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/tai-chinh-ngan-hang/tang-so-doanh-nghiep-co-nguy-co-cham-tra-trai-phieu-trong-thang-8-2024/20240815035937320