투자펀드는 "안전하게, 안전하게 플레이"를 추구합니다.

투자 펀드는 위험을 감수하기 꺼려하며, 이제 지속 가능한 현금 흐름, 수익 및 우수한 사업 모델을 갖춘 기업만을 우선시합니다.

투자 펀드는 위험을 감수하기 꺼려하며, 이제 지속 가능한 현금 흐름, 수익 및 우수한 사업 모델을 갖춘 기업만을 우선시합니다.

투자 펀드는 베트남 소비 지출 증가로 수혜를 입었습니다. 사진: Duc Thanh

소비자 산업에 집중하다

베트남 시장에서 운영되는 투자 펀드들은 베트남 소비 지출 증가의 수혜를 입고 있습니다. 병원, 의료 기기, 물류, 식품 소매업은 항상 외국인 투자자들의 큰 관심을 받는 분야입니다. 따라서 메콩 캐피탈의 메콩 엔터프라이즈 펀드 IV는 여전히 소비재 산업 분야에 집중하고 있습니다.

6월, SSI자산운용(SSIAM)과 대만 유니온은행(UBOT) 회원사인 유니온증권투자신탁(USITC)은 새로운 투자 펀드 설립을 위한 협력 계약을 체결했습니다. SSIAM의 응우옌 판 중 부총괄이사는 새로운 펀드가 상품 유형이나 투자 분야에 제한을 두지 않는다고 밝혔습니다.

SSIAM은 각 상품의 구체적인 요구 사항에 따라 투자자들이 소비재, 소매, 교육, 의료, 상업 은행, 주거용 부동산, 산업용 부동산, 정보 기술, 운송 등을 포함하여 장기적으로 베트남의 경제 성장으로 가장 큰 혜택을 볼 수 있는 산업 및 산업 그룹의 높은 성장 잠재력과 매력적인 가치를 지닌 사업에 투자할 수 있도록 돕는 것을 항상 목표로 합니다.

LMP Lawyers 설립자 Le Minh Phieu 박사에 따르면, 이러한 사업들은 어려운 시기에도 좋은 사업입니다. 그중에서도 전략적 주식 투자나 인수합병(M&A)은 여전히 투자자들에게 매력적입니다. 올해 이 거래 컨설턴트는 10건의 거래를 성사시켰으며, 그중 4건은 완료되었고, 일부는 성사되었으며, 나머지는 거래 계약 협상 단계에 있습니다.

수익성 있는 회사를 타겟으로 삼으세요

현재 환경에서 투자 기준은 더욱 엄격해졌습니다. 메콩 캐피털은 지속 가능한 현금 흐름, 수익, 그리고 우수한 사업 모델을 갖춘 기업을 우선시합니다. 메콩 캐피털의 CEO인 차드 오벨은 "현재 자기자본 조달의 제약과 높은 부채 비용을 고려할 때, 생존을 위해 추가 자금 조달이 필요한 기업에 투자하는 것은 우리가 감수할 수 없는 위험입니다."라고 말했습니다.

메콩 캐피털이 변하지 않은 전략 중 하나는 경영 역량과 리더십에 투자하는 것입니다. 차드 오벨(Chad Ovel)에 따르면, 20년 이상 베트남 45개 기업에 투자해 온 메콩 캐피털이 얻은 가장 큰 교훈은 경영진을 구축하고 리더십의 질을 향상시키기 위해 끊임없이 노력하는 기업이 경쟁사보다 우수한 성과를 낼 수 있다는 것입니다.

"이것은 항상 핵심 과제로 남아야 합니다. 경기 침체를 앞둔 몇 년 동안 이 과제가 성공적으로 이루어지지 않으면, 폭풍을 헤쳐나가기가 더 어려워질 것입니다."라고 채드 오벨은 말했습니다.

메콩 캐피털은 현재 자사 펀드에 대한 잠재적 전략적 투자자들의 관심이 둔화되는 모습을 보이지 않고 있습니다. 실제로, 일부 전략적 투자자들은 어려운 경제 상황 속에서 더욱 적극적으로 투자하는 것으로 보입니다.

베트남 IPO 시장은 상당히 침체되어 있으며, 메콩 캐피탈은 부아 넴(Vua Nem)과 F88의 조기 상장을 추진할 계획입니다. 긍정적인 신호는 국가증권위원회(SSC)가 최근 상장 절차 신청 처리 속도를 크게 개선했다는 것입니다. 이러한 개선은 모든 기업과 투자 펀드 회사 모두에게 중요하며, 기업이 모든 필수 기준을 충족할 경우 신속하게 상장할 수 있다는 신뢰를 회복하는 데 도움이 될 것입니다.

현재 메콩 캐피탈은 메콩 기업 펀드 IV에 3~4건의 신규 투자에 해당하는 예산을 확보하고 있습니다. 이러한 투자는 1년 후 실행될 예정입니다. 또한, 회사는 토지 및 산림 관련 신규 투자도 진행하고 있습니다.

한편, SSIAM 관계자는 상장 투자 부문에 대해 SSI 펀드가 여전히 신규 자금 조달 및 포트폴리오 재편 상태를 유지하고 있다고 밝혔습니다. 그러나 펀드는 최고의 지배구조 기반, 투명성, 밝은 전망, 그리고 합리적인 밸류에이션을 갖춘 기업을 선정하는 방식을 통해 안전한 포트폴리오 운용 원칙을 유지해야 하며, 이를 통해 고객에게 중장기적인 가치를 창출해야 합니다.

사모펀드 투자의 경우, SSI 펀드는 신규 투자 및 매각을 적극적으로 모색하고 있습니다. 투자금 지급은 펀드의 기준을 충족하는 기업 발굴 및 투자금을 받는 기업과의 협상 진행 상황에 따라 결정됩니다. 투자금을 받는 각 기업은 파트너로서 회사 이사회와 긴밀히 협력하여 회사 가치를 증대시킬 의향이 있습니다.

덩 씨에 따르면, 뛰어난 수익 잠재력을 가진 거래를 찾는 것도 목표이지만, 그 못지않게 중요한 것은 자본을 유치한 기업이 지속 가능한 3~5년 사업 계획을 수립하고, 운영 관리를 개선하고, 재무 구조를 개선하고, 전략적 파트너 네트워크를 구축하도록 돕는 것입니다. 투자 철회는 시기와 시장 상황에 따라 크게 달라집니다. 동시에, 자본을 인수할 적절한 파트너를 찾는 것도 가격 외에도 중요한 요소입니다.

제16회 베트남 M&A 포럼 2024

제16회 베트남 M&A 포럼 2024는 기획투자부의 지도 및 후원으로 다우투 신문이 주최하고 합병, 인수 및 투자 연계에 대한 권위 있는 연례 행사로, 2024년 11월 27일 수요일에 JW 메리어트 사이공 호텔(HCMC)에서 개최됩니다.

"활기찬 거래/활기찬 시장"이라는 주제로 2024년 베트남 M&A 포럼에서는 부동산, 소매, 기술, 재생 에너지, 금융 서비스, 물류 등 잠재적인 분야에서 떠오르는 M&A 기회에 대해 심도 있게 논의할 예정입니다.

2024년 M&A 포럼의 주요 활동은 다음과 같습니다.

베트남과 해외의 유명 인사를 초청해 진행하는 주요 워크숍입니다.

2023~2024년 동안 뛰어난 M&A 거래와 컨설턴트를 기리는 상입니다.

특별판 M&A 시장 파노라마 2024(베트남어-영어) 출간.

출처: https://baodautu.vn/quy-dau-tu-tim-cach-an-chac-mac-ben-d229454.html