부채 연장, '숨겨진' 부실채권에 주의하세요

순환 02를 6개월 더 연장하면 기업의 재정적 압박을 줄이고 대출을 상환하는 데 도움이 될 것입니다. - 사진: NGOC HIEN

투오이트레와의 인터뷰에서 금융 전문가들은 부채 상환을 연장하면 은행이 충당금을 따로 마련해야 하는 상황을 피할 수 있고, 이는 수익에 영향을 미치며, 동시에 기업이 부채를 상환할 수 있는 시간을 늘려준다고 말했습니다.

그러나 전문가들은 대출 품질을 높이고, 기업이 실제로 강해지고, 이 통지문이 연말에 만료되면 부실채권 비율이 갑자기 증가하고 부채가 집단으로 확산되는 위험을 피하기 위한 솔루션이 필요하다고 경고합니다.

* 준교수, Nguyen Huu Huan 박사 (호치민시 경제 대학교 선임 강사):

순환 02 만료 시 부실채권 비율 증가

경제 상황은 여전히 ​​어렵고, 국내외 경기 회복이 더디며 기업의 부채 상환 능력에도 영향을 미치고 있습니다. 결과적으로 은행권 전반에 걸쳐 부실 채권이 증가하고 있으며, 이는 자산 압류와 기업 파산의 물결을 초래할 수 있습니다.

따라서 Circular 02의 연장은 은행들이 부실 채권을 처리하고 처리할 시간을 더 확보할 수 있도록 돕고, 기업들이 자본을 확보하고 적절한 부채 상환 계획을 수립하는 데 도움이 됩니다. 경제 상황이 개선되면 기업들은 부채를 상환할 수 있을 것입니다.

그러나 이러한 정책은 긍정적인 측면 외에도 부정적인 측면도 가지고 있습니다. 즉, 아직 갚을 필요가 없기 때문에 부실채권의 규모와 비율이 사실상 "숨겨져" 있고, 부채 그룹도 동일하게 유지되기 때문입니다.

국가은행이 올해 말까지 회람을 연장하지 않을 경우, 기업들이 여전히 현금 흐름을 늘리지 못하고 사업 효율성이 개선되지 않을 경우 부실채권 비율이 크게 증가하여 현재 수치의 두 배 또는 세 배까지 증가할 수 있습니다. 이는 투자자와 국민에게 심리적 충격을 야기하여 은행 시스템에 잠재적 위험을 초래할 수 있습니다.

현재 우리가 부실채권을 처리하는 방식은 과열된 엔진을 식히는 것과 같으며, 온도계에도 영향을 미칩니다. 그러나 일반적으로 부채 연장은 현재로서는 여전히 최선의 임시방편입니다. 기업의 현재 잠재력을 고려할 때 부동산 상황은 여전히 ​​어렵고, 부실채권을 처리하는 것도 매우 어려우며, 더 나은 해결책을 찾기도 어렵기 때문입니다.

올해 말까지 사업 상황이 여전히 긍정적이지 않다면, 중앙은행은 회람 연장을 계속 검토해야 할 것입니다. 그러나 저는 부실채권의 정점이 올해 3분기에 하락하여 높은 수준을 유지할 것으로 예상하며, 이후 매우 중요한 요인인 경기 회복이 있을 경우 감소 추세를 보일 것으로 예상합니다. 이러한 상황은 부실채권 관리를 점진적으로 강화해야 할 조건이기도 합니다.

* 부교수 Dinh Trong Thinh 박사 (금융 전문가):

은행에 위험 관리 및 적절한 조치 마련을 요구

Circular 02 연장은 기업과 은행 모두에게 긍정적인 해결책입니다. 기업의 경우, Circular는 미지급 채무나 위험 채무가 부실 채권이나 채무 그룹으로 이관되는 것을 방지하는 동시에, 은행 시스템으로부터 대출을 받을 수 있도록 지원합니다. 이를 통해 기업은 사업을 지속하고, 효과적으로 구조조정을 하고, 은행에 대한 부채와 이자를 상환할 수 있는 자본을 확보할 수 있습니다.

은행도 이익을 얻는데, 부채가 연기되면 은행은 부채 그룹을 늘리지 않고 제한 조치를 취하지 않으며, 여전히 지급하고, 기업이 어려움을 극복하도록 돕고, 기업이 부채를 상환하도록 돕고, 은행은 이자 손실, 원금 손실 위험을 다소 줄일 수 있습니다.

그러나 이 정책을 적용할 때 위험 요소가 있습니다. 즉, 위에서 언급한 것처럼 정책을 적극적으로 활용하는 기업 외에도, 이러한 자본 조달 기회를 활용하지 못하는 기업도 있을 수 있다는 것입니다. 은행이 대출을 계속한다면 기업 자체의 부담이 커지고, 부실 채권도 증가하여 자본 손실 위험이 커질 수 있습니다.

이 정책은 분명 긍정적인 측면이 있어 기업과 은행 모두 부채 상환 유예를 기대하고 있습니다. 하지만 이 정책의 긍정적인 측면을 극대화하기 위해서는 기업들이 구조조정을 하고, 자본을 효과적으로 활용하며, 부채 및 이자 상환 목표를 설정해야 합니다.

동시에 은행은 기업을 모니터링하고 감독하여 어떤 기업이 회생 가능성이 있는지, 그리고 구조조정 과정에서 기업을 지원하기 위해 대출금과 이자를 상환할 수 있는지, 그리고 생산 및 사업에 필요한 자본을 제공할 수 있는지 정확하게 평가해야 합니다. 이를 통해 양측 모두에게 지속 가능한 입지를 마련할 수 있습니다.

국가는 또한 기업이 국가 규정을 적절히 이행하도록 검사하고 감독해야 하며, 관련 부처는 기업이 제품을 생산, 거래, 소비할 수 있는 최대한의 여건을 조성하여 기업이 회복할 수 있도록 도와야 합니다.

특히, 국립은행과 정부는 은행에 위험을 관리하고, 앞으로 부실채권이 갑자기 늘어나 은행 업무에 영향을 미치고 심지어 전체 시스템에 위험을 초래하는 상황을 피하기 위한 적절한 대책을 마련하도록 요구해야 합니다.

* Le Viet Hai (베트남 건설 계약자 협회(VACC) 상임 부회장):

곧 연락 주시기 바랍니다

실제로 부동산 기업들은 여전히 ​​많은 어려움에 직면해 있으며, 시공사 부채 상환 능력도 매우 저조합니다. 많은 기업들이 프로젝트 진행을 위한 자금 흐름의 균형을 맞추지 못하고 있습니다. 많은 프로젝트가 아직 착공되지 않고 중단된 상태입니다. 따라서 부채 상환 연장 및 유예는 기업의 어려움을 줄이는 데 도움이 될 것입니다.

현재 계약업체들은 여전히 ​​심각한 재정적 어려움에 직면해 있으며, 일부 기업들은 심각한 어려움에 직면해 있습니다. 따라서 기업들은 이 채무 유예 정책을 2025년 중반까지 1년 더 연장하기를 원합니다. 그러나 이 회람이 연장될 경우, 마감일 약 2개월 전, 예를 들어 2024년 6월이 아닌 2024년 4월에 발표해야 합니다. 왜냐하면 그 시점에 기업들은 만기가 도래한 채무로 어려움을 겪을 것이기 때문입니다.

또한, 기업 스스로도 재정 개선과 원금 및 이자 상환에 적극적으로 노력해야 합니다. 예를 들어, 우리 기업은 부채 상환 압력을 줄이기 위해 하청업체에 주식을 발행하고, 기계 및 장비를 매각하는 등의 조치를 취해야 합니다. 또한, 기업은 구조조정을 추진해야 합니다.

부동산 부문에서는 당국이 프로젝트에 대한 법적 장애물을 신속히 제거하고 시장이 회복되어 기업이 안정적인 자금 흐름을 확보할 수 있도록 구체적인 해결책을 신속하게 마련해 줄 것을 권고합니다.

출처: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm