ក្រុមស្រាវជ្រាវបានស្នើដំណោះស្រាយជាបន្តបន្ទាប់ដើម្បីអភិវឌ្ឍទីផ្សារមាស។

ថ្មីៗនេះ ក្រុមស្រាវជ្រាវមកពីសាកលវិទ្យាល័យ សេដ្ឋកិច្ចជាតិ បានធ្វើសំណើ និងអនុសាសន៍ចំនួនបួន ដើម្បីអភិវឌ្ឍទីផ្សារមាស រួមទាំងតម្រូវការកាត់បន្ថយអន្តរាគមន៍ផ្នែករដ្ឋបាលដោយផ្ទាល់នៅក្នុងទីផ្សារមាស។

ទីផ្សារ​មាស​វៀតណាម​ជា​ទីផ្សារ​តូច​ចង្អៀត​ដែល​មាន​ន័យ​ថា​មាន​តែ​មាស​រូបវន្ត​ប៉ុណ្ណោះ​ត្រូវ​បាន​អនុញ្ញាត​ឱ្យ​ធ្វើ​ការ​ជួញដូរ។ (ប្រភព៖ dangcongsan.vn)

ក្រុមស្រាវជ្រាវនៃសកលវិទ្យាល័យសេដ្ឋកិច្ចជាតិ បានបញ្ជាក់ថា ទោះបីជាវាលែងត្រូវបានគេស្គាល់ថាជារូបិយប័ណ្ណក៏ដោយ ក៏មាសនៅតែរក្សាតំណែងដ៏សំខាន់នៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ច។ វៀតណាមជាប្រទេសដែលប្រជាជនមានទម្លាប់ និងតម្រូវការខ្ពស់ក្នុងការរក្សាទុក ប្រើប្រាស់ វិនិយោគ និងប៉ាន់ស្មានតម្លៃមាស។ ដូច្នេះក្នុងរយៈពេល 20 ឆ្នាំកន្លងមកនេះ រដ្ឋាភិបាល និងក្រសួង មន្ទីរ និងសាខាបានផ្លាស់ប្តូរគោលនយោបាយគ្រប់គ្រងទាក់ទងនឹងទីផ្សារមាសជាបន្តបន្ទាប់ ដើម្បីដំណើរការ និងគ្រប់គ្រងទីផ្សារប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព ធានាថាការប្រែប្រួលតម្លៃមាសមិនប៉ះពាល់ដល់អត្រាប្តូរប្រាក់ ទីផ្សារប្តូរប្រាក់ និងស្ថិរភាពម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច។

ជាពិសេស នៅចំពោះមុខការវិវឌ្ឍន៍ដ៏ស្មុគស្មាញនៃទីផ្សារមាសនៅដើមទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 2000 រដ្ឋបានចេញឯកសារជាបន្តបន្ទាប់ដើម្បីរឹតបន្តឹងសកម្មភាពទីផ្សារមាស ដើម្បីរក្សាស្ថិរភាពទីផ្សារមាស ជាពិសេស និងម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចជាទូទៅ។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ បន្ទាប់ពីការអនុវត្តអស់រយៈពេលជាង 10 ឆ្នាំ រួមជាមួយនឹងការផ្លាស់ប្តូរឥតឈប់ឈរនៃសេដ្ឋកិច្ច គោលបំណងនៃការប្រើប្រាស់ ឬការវិនិយោគលើមាសរបស់ប្រជាពលរដ្ឋក៏បានផ្លាស់ប្តូរផងដែរ ដែលតម្រូវឱ្យរដ្ឋមានវិធានការកែលម្អប្រសិទ្ធភាពនៃការគ្រប់គ្រងទីផ្សារមាស តាមរយៈការកែសម្រួលចំណុចមិនសមរម្យនៃក្រឹត្យស្តីពីការគ្រប់គ្រងមាសក្នុងបរិបទនៃយុគសម័យថ្មី។

ការដាក់ស្នើដំណោះស្រាយដើម្បីអភិវឌ្ឍទីផ្សារមាសប្រកបដោយស្ថិរភាព និងនិរន្តរភាព ក្រុមស្រាវជ្រាវនៃសាកលវិទ្យាល័យសេដ្ឋកិច្ចជាតិបានដាក់ចេញនូវសំណើ និងអនុសាសន៍ចំនួន ៤ រួមមាន៖

ជាដំបូង ចាំបាច់ត្រូវកាត់បន្ថយអន្តរាគមន៍ផ្នែករដ្ឋបាលដោយផ្ទាល់នៅក្នុងទីផ្សារមាស។

ធនាគាររដ្ឋវៀតណាម (SBV) ចាំបាច់ត្រូវធ្វើវិសោធនកម្មអនុក្រឹត្យលេខ 24 ក្នុងពេលឆាប់ៗនេះ ក្នុងទិសដៅមិនជ្រៀតជ្រែកដោយផ្ទាល់នៅក្នុងទីផ្សារមាសដោយវិធានការរដ្ឋបាល មានតែការគ្រប់គ្រង និងបង្កើតគោលនយោបាយ និងនិយតកម្មទុនបម្រុងរូបិយប័ណ្ណបរទេសជាមាសស្របតាមច្បាប់បច្ចុប្បន្ន។ ពិសេស៖ វាមិនគួរមានសិទ្ធិផលិតដុំមាសតែម្នាក់ឯងនោះទេ ប៉ុន្តែគួរពិចារណាសិក្សាលើការផ្តល់អាជ្ញាប័ណ្ណពីសហគ្រាសដែលមានសមត្ថភាពមួយចំនួនក្នុងការនាំចូល និងផលិតដុំមាស ដើម្បីរក្សាតុល្យភាពនៃការផ្គត់ផ្គង់ និងតម្រូវការ និងបំពេញតម្រូវការនៃការវិនិយោគ និងការស្តុកទុករបស់ប្រជាជន។

ត្រូវ​កែប្រែ​និង​ចេញ​ក្រឹត្យ​ថ្មី​ស្រប​តាម​ការ​អនុវត្ត​ជា​អន្តរជាតិ​ឆាប់ៗ។ យោងតាមប្រការ 1 មាត្រា 14 ក្រឹត្យលេខ 24/2012/ND-CP ធនាគាររដ្ឋគឺជាអង្គភាពតែមួយគត់ដែលនាំចូល និងនាំចេញមាសឆៅ ដើម្បីផលិតដុំមាស។ ធនាគាររដ្ឋគួរតែរក្សាតួនាទីរបស់ខ្លួនជាអ្នកគ្រប់គ្រងទីផ្សារមាសតាមរយៈការចេញនូវគោលនយោបាយដ៏ល្អប្រសើរផ្សេងទៀត ជំនួសឱ្យការដើរតួជាអង្គការពាណិជ្ជកម្មមាសជាមួយនឹងមុខងារបច្ចុប្បន្ននៃការទិញ និងលក់។

ស្រាវជ្រាវ និងបង្កើតយុទ្ធសាស្ត្រ និងផែនការអភិវឌ្ឍន៍ដែលភ្ជាប់ទីផ្សារមាសជាមួយទីផ្សារទំនិញ និងទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ ស្របតាមទិសដៅនៃការលើកកម្ពស់សេដ្ឋកិច្ច និងសមាហរណកម្មសេដ្ឋកិច្ច។ វាមិនអាចទៅរួចទេក្នុងការបំបែកពួកគេ ប៉ុន្តែចាំបាច់ត្រូវប្រែក្លាយទីផ្សារមាសទៅជាធាតុផ្សំនៃទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ រួមចំណែកដល់ការអភិវឌ្ឍន៍សេដ្ឋកិច្ចរបស់ប្រទេស។ ក្រឹត្យ​លេខ ២៤ ត្រូវ​ធ្វើ​វិសោធនកម្ម ដើម្បី​លុប​បំបាត់​ចំណុច​ខ្វះខាត​ដូច​បាន​រៀបរាប់​ខាង​លើ។

ទីពីរ តភ្ជាប់ទីផ្សារមាសក្នុងស្រុកជាមួយទីផ្សារមាស ពិភពលោក ។

ធនាគាររដ្ឋវៀតណាមត្រូវចាត់វិធានការដើម្បីលុបបំបាត់ភាពខុសគ្នានៃតម្លៃ ជាពិសេសតម្លៃមាស SJC និងឆ្ពោះទៅរកសេរីភាវូបនីយកម្មមាសនាំចូល និងនាំចេញ៖ ពិចារណាអនុញ្ញាតឱ្យសហគ្រាសមួយចំនួនផលិតដុំមាសដើម្បីផ្គត់ផ្គង់ទីផ្សារ។ នេះគឺស្របតាមការអនុវត្តអន្តរជាតិ ហើយនឹងជួយកាត់បន្ថយភាពខុសគ្នាតម្លៃរវាងដុំមាស SJC ក្នុងស្រុក និងអន្តរជាតិ។

ឧស្សាហកម្មនៃការផលិត ការប្រើប្រាស់ក្នុងស្រុក និងការនាំចេញគ្រឿងអលង្ការមាស និងវិចិត្រសិល្បៈមិនត្រូវបានគេយកចិត្តទុកដាក់ច្រើនសម្រាប់ការអភិវឌ្ឍន៍នោះទេ។ វាត្រូវបានស្នើឱ្យដកការផលិត និងការជួញដូរគ្រឿងអលង្ការមាស និងវិចិត្រសិល្បៈចេញពីបញ្ជីអាជីវកម្មដែលមានលក្ខខណ្ឌនៅក្នុងឧបសម្ព័ន្ធទី 4 នៃច្បាប់វិនិយោគឆ្នាំ 2020 ពីព្រោះមិនដូចដុំមាសទេ គ្រឿងអលង្ការមាស និងវិចិត្រសិល្បៈគឺជាទំនិញធម្មតា។

ធនាគាររដ្ឋវៀតណាមកំពុងពិចារណាអនុញ្ញាតឱ្យសហគ្រាសផលិតគ្រឿងអលង្ការមាសនាំចូលមាសឆៅ។ បច្ចុប្បន្នទីផ្សារមាសមានស្ថិរភាព ដូច្នេះការពិចារណាផ្តល់អាជ្ញាប័ណ្ណនាំចូលដល់សហគ្រាសគឺចាំបាច់។ វាមិនត្រូវបានណែនាំឱ្យបន្តអូសបន្លាយ "ដំណោះស្រាយបណ្តោះអាសន្ន" ដែលត្រូវបានអនុវត្តក្នុងរយៈពេល 10 ឆ្នាំកន្លងមកនោះទេ។ ធនាគាររដ្ឋវៀតណាមគួរតែស្នើផែនការគាំទ្រសហគ្រាសមាសក្នុងស្រុក ដើម្បីទទួលបានប្រភពមាសនាំចូល ដើម្បីឲ្យសហគ្រាសមានជម្រើសប្រភពផ្គត់ផ្គង់ធាតុចូល ជួយលើកកំពស់គុណភាពនៃផលិតផលចុងក្រោយ។

លើសពីនេះ គោលនយោបាយបើកចំហរសម្រាប់មាសឆៅក៏បង្កើតការលើកទឹកចិត្តសម្រាប់សហគ្រាសក្នុងស្រុកមានឱកាសសហប្រតិបត្តិការជាមួយសហគ្រាសអន្តរជាតិដើម្បីស្វែងយល់ពីគ្នាទៅវិញទៅមក និងបង្កើនសមត្ថភាពប្រកួតប្រជែង។ នេះក៏ជាការលើកទឹកចិត្តសម្រាប់វិស័យឯកជនក្នុងការវិនិយោគប្រកបដោយទំនុកចិត្តលើគ្រឿងចក្រ និងឧបករណ៍ទំនើបៗដែលប្រើប្រាស់ក្នុងដំណើរការផលិត ជំរុញឧស្សាហកម្មឱ្យអភិវឌ្ឍក្នុងទិសដៅប្រកបដោយនិរន្តរភាព។

ក្រសួងហិរញ្ញវត្ថុត្រូវបានស្នើសុំឱ្យកាត់បន្ថយពន្ធនាំចេញលើគ្រឿងអលង្ការមាសមកត្រឹម 0% ដូចកាលពីមុន ជំនួសឱ្យការដំឡើងដល់ 1% ដូចដែលបានចេញថ្មីៗនេះ ដើម្បីលើកទឹកចិត្តដល់ការនាំចេញ បង្កើតប្រភពរូបិយប័ណ្ណបរទេសឡើងវិញ ហើយទន្ទឹមនឹងនោះ បង្កើនការប្រកួតប្រជែងផ្នែកសិល្បៈមាស និងគ្រឿងអលង្ការរបស់វៀតណាម។ អត្រាពន្ធ 0% នឹងជួយឱ្យគ្រឿងអលង្ការមាស និងផលិតផលវិចិត្រសិល្បៈរបស់វៀតណាមប្រកួតប្រជែងបានប្រសើរជាងផលិតផលពីប្រទេសផ្សេងទៀតក្នុងសមាគមប្រជាជាតិអាស៊ីអាគ្នេយ៍ (អាស៊ាន) ព្រោះប្រទេសទាំងនេះក៏កំពុងអនុវត្តពន្ធ 0% ផងដែរ។

ទីបី ការផ្លាស់ប្តូរដំបូងពីទីផ្សារមាសរូបវ័ន្ត ទៅទីផ្សារអនាគតមាស

បច្ចុប្បន្ន ទីផ្សារមាសវៀតណាមជាទីផ្សារតូចចង្អៀត មានន័យថាមានតែមាសរូបវន្តប៉ុណ្ណោះដែលត្រូវបានអនុញ្ញាតឲ្យធ្វើពាណិជ្ជកម្ម ចំណែកមាសនាពេលអនាគតមិនត្រូវបានអនុញ្ញាតទេ ដោយសារខ្វះបទប្បញ្ញត្តិ។ មាត្រា 19 នៃក្រឹត្យលេខ 24/2012/ND-CP បានចែងយ៉ាងច្បាស់ថា សកម្មភាពជួញដូរមាសផ្សេងទៀតដោយគ្មានការអនុញ្ញាតពីនាយករដ្ឋមន្ត្រី និងធនាគាររដ្ឋវៀតណាម គឺជាអំពើខុសច្បាប់។ ដើម្បីអភិវឌ្ឍទីផ្សារមាស វៀតណាមត្រូវប្តូរទៅជាទីផ្សារអនាគតមាសក្នុងពេលឆាប់ៗ ដោយធ្វើការជួញដូរតាមរយៈកិច្ចសន្យាអនាគត និងកិច្ចសន្យាជម្រើស។

ចាំបាច់ត្រូវអនុញ្ញាតឱ្យមានការប្រមូលទុនតាមរយៈការចេញវិញ្ញាបនបត្រមាស។ គុណសម្បត្តិនៃការប្រើប្រាស់វិញ្ញាបនបត្រមាសគឺ សុវត្ថិភាព ភាពងាយស្រួល មិនខ្លាចមាសក្លែងក្លាយ មាសដែលមានអាយុ ឬទម្ងន់មិនគ្រប់គ្រាន់ និងមិនគិតថ្លៃដំណើរការសម្រាប់ការបោះត្រាមាស។ លក្ខណៈនៃការគៀងគរមាសតាមរយៈការចេញវិញ្ញាបនបត្រ គឺអ្នកដាក់ប្រាក់មិនត្រូវបានអនុញ្ញាតឱ្យដកមាសមុនកាលកំណត់ទេ ជំនួសឱ្យទម្រង់នៃការសន្សំពីមុន។ ដើម្បីធានាបាននូវភាពស៊ីសង្វាក់គ្នា វិញ្ញាបនបត្រមាសនឹងត្រូវបានចេញដោយធនាគាររដ្ឋជាមួយនឹងវិធានការសុវត្ថិភាព និងអនុវត្តតាមរយៈធនាគារពាណិជ្ជ។ ការទិញ និងលក់វិញ្ញាបនបត្រមាសនឹងត្រូវបានអនុញ្ញាតនៅក្រោមបទប្បញ្ញត្តិដ៏តឹងរឹងរបស់ធនាគាររដ្ឋ ហើយជាប្រតិបត្តិការវិនិយោគដោយស្ម័គ្រចិត្តទាំងស្រុង។ ម្ចាស់វិញ្ញាបនបត្រមាសក៏មានសិទ្ធិបំប្លែងវិញ្ញាបនបត្រមាសទៅជាមាសរូបវន្តដែរ បន្ទាប់ពីកាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់ដែលមានចែងនៅលើវិញ្ញាបនបត្រ។

ក្នុងរយៈពេលវែង រដ្ឋាភិបាលគួរតែកសាងទីផ្សារមាសទំនើបមួយ ដើម្បីឱ្យទីផ្សារមាសក្នុងស្រុកផ្សារភ្ជាប់ជាមួយនឹងទីផ្សារមាសពិភពលោក ដែលជាទីផ្សារដែលអាចឱ្យមាសពីប្រជាពលរដ្ឋអាចចរាចរក្នុងប្រព័ន្ធឥណទានតាមរយៈវិញ្ញាបនបត្រមាស និងការផ្លាស់ប្តូរមាសជាតិ។

ស្របតាមជំហានខាងលើ ធនាគាររដ្ឋត្រូវបង្កើតលក្ខខណ្ឌ និងលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យជាក់លាក់សម្រាប់ការជួញដូរមាសប្រភេទនីមួយៗ ក៏ដូចជាធានានូវសមត្ថភាពក្នុងការត្រួតពិនិត្យទីផ្សារមាសជាមួយនឹងឧបករណ៍ត្រួតពិនិត្យដែលមានប្រសិទ្ធភាពជាង។ ការស្រាវជ្រាវដើម្បីបង្កើតប្រព័ន្ធទីផ្សារមាសជាផ្លូវការជាមួយនឹងស្ថាប័នមជ្ឈិមដែលសមស្របនឹងមានសារសំខាន់ក្នុងការដោះសោប្រភពសំខាន់នៃដើមទុនរូបវន្តសម្រាប់សេដ្ឋកិច្ច។

ទី​៤-​ផ្លាស់ប្តូរ​ការគិត​ពី​ការគ្រប់គ្រង​ដើម្បី​បង្កើន​ការកៀរគរ​ធនធាន​មាស​ក្នុងចំណោម​ប្រជាជន​។

ក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះ ដោយសារការអនុវត្តស៊ីសង្វាក់គ្នានៃដំណោះស្រាយជាច្រើន ដើម្បីស្ថិរភាពម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច និងដំណោះស្រាយដើម្បីកំណត់ប្រាក់ដុល្លារ និងមាសនីយកម្មក្នុងសេដ្ឋកិច្ច ការគ្រប់គ្រងប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាពនៃទីផ្សារប្តូរប្រាក់បរទេស និងទីផ្សារមាស រួមជាមួយនឹងដំណោះស្រាយពង្រឹងការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្ម ធនាគាររដ្ឋវៀតណាមសម្រេចបានសមិទ្ធិផលគួរឱ្យកត់សម្គាល់។ ដូច្នេះហើយ ចាំបាច់ត្រូវផ្លាស់ប្តូរផ្នត់គំនិតក្នុងការគ្រប់គ្រងទីផ្សារមាសឱ្យបានក្លាហាន។ ការប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងការធ្វើឱ្យមាសមិនអាចធ្វើឡើងដោយដំណោះស្រាយរដ្ឋបាលទេ ប៉ុន្តែត្រូវតែផ្លាស់ប្តូរពីការជួញដូរមាសទៅការជួញដូរផលិតផលមាសផ្សេងទៀត (វិញ្ញាបនបត្រមាស និស្សន្ទវត្ថុ។ល។) នៅលើមជ្ឈមណ្ឌលពាណិជ្ជកម្មកណ្តាល។ ដើម្បីសម្រេចបាននូវគោលដៅនេះ រដ្ឋាភិបាល និងធនាគាររដ្ឋត្រូវ៖

បង្កើតបរិយាកាសធុរកិច្ចដែលមានស្ថិរភាពជាមួយនឹងសក្តានុពលដ៏អស្ចារ្យដើម្បីទាក់ទាញទ្រព្យសម្បត្តិវិនិយោគរបស់មនុស្សឱ្យហូរចូលតាមរយៈទ្រព្យសម្បត្តិដែលរកបានប្រាក់ចំណេញកាន់តែច្រើន និងបណ្តាញវិនិយោគ។ ផ្អែកលើទំនៀមទម្លាប់ និងជំនឿដែលមានតាំងពីយូរយារណាស់មកហើយ ជនជាតិវៀតណាមនៅតែរក្សាទម្លាប់រក្សាដុំមាសនៅផ្ទះ។ មានតែនៅពេលដែលមនុស្សមើលឃើញថាទង្វើនៃការរក្សាដើមទុន "កប់" នៅក្នុងមាសមិនមានប្រយោជន៍ដូចការវិនិយោគលុយនៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ចនោះទេប៉ុន្តែអ្វីមួយដែល "កុហកតិចស្លាប់" នឹងជំរុញឱ្យបរិមាណមាសនៅក្នុងមនុស្សហូរចូលទៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ច។ គេ​អាច​យល់​បាន​ថា មនុស្ស​ដែល​ចាក់​លុយ​ចូល​ក្នុង​ការ​រក្សា​ទុក​មាស​បាន​ឆ្លុះ​បញ្ចាំង​ថា មនុស្ស​ស្ថិត​ក្នុង​ស្ថានភាព​«ការពារ»។ ដូច្នេះ ដើម្បី​ឱ្យ​ពួកគេ​បោះបង់​តំណែង "​ការពារ​" នោះ ទាមទារ​ឱ្យ​រដ្ឋ និង​ស្ថាប័ន​ពាក់ព័ន្ធ​ត្រូវ​កសាង និង​បង្កើត​ទីផ្សារ​មាស​ឱ្យ​មាន​ស្ថិរភាព ការពារ និង​ធានា​ផលប្រយោជន៍​សម​ហេតុផល​របស់​ម្ចាស់​មាស។

វាចាំបាច់ដើម្បីអនុញ្ញាតឱ្យការផ្លាស់ប្តូរទំនិញក្នុងពេលឆាប់ៗដើម្បីធ្វើពាណិជ្ជកម្មមាសនាពេលអនាគតតាមរយៈកិច្ចសន្យាអនាគត និងកិច្ចសន្យាជម្រើសដូចជាប្រទេសជឿនលឿនក្នុងពិភពលោក។ សមាជិកដែលចូលរួមត្រូវតែបំពេញតាមស្តង់ដារតឹងរ៉ឹង និងត្រូវបានអនុញ្ញាតឱ្យនាំចូល និងនាំចេញមាស (ផ្អែកលើលក្ខណៈជាក់លាក់នៃកិច្ចសន្យាអនាគតស្តង់ដារមាសដែលចេញដោយការផ្លាស់ប្តូរទំនិញ)។

អនុញ្ញាតឱ្យបង្កើតមូលនិធិជឿទុកចិត្តមាស (ETF[1]មូលនិធិជួញដូររូបិយប័ណ្ណ) ជាឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុអន្តរជាតិ។ វិញ្ញាបនបត្រមូលនិធិក៏អាចត្រូវបានទិញ និងលក់នៅលើ Commodity Exchange ដែលនឹងលើកទឹកចិត្តមនុស្សឱ្យដាក់ប្រាក់មាស វិនិយោគលើផលិតកម្ម អាជីវកម្ម និងការវិនិយោគ ជំនួសឱ្យការកាន់ដុំមាស។ ប្រសិនបើ ETFs ត្រូវបានទិញ និងលក់ ចូលរួមក្នុងការឆ្ពោះទៅមុខ អនាគត និងផលិតផលជម្រើសនៅលើទីផ្សារពិភពលោក ហើយត្រូវបានអនុញ្ញាតឱ្យនាំចូល និងនាំចេញមាស ទុនបម្រុងមាសរបស់ ETF នឹងដើរតួនាទីជាមូលនិធិស្ថិរភាព កាត់បន្ថយសម្ពាធលើធនាគាររដ្ឋ នៅពេលដែលមានការកើនឡើងតម្លៃ ដែលជួយបង្កើតបរិយាកាសម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចដែលមានស្ថិរភាព។

ប្រភព៖ https://baoquocte.vn/nhom-nghien-cuu-de-xuat-loat-giai-phap-giai-phap-phat-trien-thi-truong-vang-276827.html