信用の流れを「開放」するための取り組み

ブロック解除ボリューム3(1).jpg — 企業が融資を受ける際に、担保は依然として多くの障壁の一つです。写真：このショールームの中古車販売店は、銀行融資の担保として認められていません。

信用の流れを「解き放つ」ことは銀行自身の成長目標であるだけでなく、経済全体を促進する原動力も生み出します。

企業が声を上げる…

ベトナムのビジネスコミュニティにおいて、民間企業、特に家計企業と中小企業は大きな割合を占める経済セクターです。ハイズオン省もこの傾向に例外ではありません。しかしながら、こうした家計企業や大企業は、銀行融資を受ける際にしばしば障壁に直面しています。

例えば、ハイファット・オート（ハイズオン市トゥミン区）の事業家は、中古車事業という資本回転率の高い事業分野において多額の運転資金を必要としているにもかかわらず、主に個人資産を担保に銀行から借入を行っている。その理由の一つは、事業家向けの銀行融資商品が企業向けほど多様ではないことにある。

「事業規模を拡大し、財務運営を標準化するために事業転換を図りたいと思っても、銀行融資を受けるのは容易ではありません。最も難しいのは担保です。当社が保有する車両は中古車で、その価値はすべて5億ドン以上です。しかし、中古車という理由から、銀行融資の担保として認められていません」と、事業主のレ・フー・ダ氏は述べた。

もう一つの理由は、中古車という原材料が主に住民から購入されていることである。「自動車取引は主に公証された契約書で行われ、仕入請求書は発行されません。そのため、VAT請求書（付加価値税請求書）を発行することができません。そのため、銀行に対して収益とキャッシュフローを証明することが困難です」とダー氏はさらに分析した。

担保問題にも直面しているルオンディエン村（カムザン省）のモックアンハイ株式会社は、長年にわたり銀行からの資金調達に苦戦してきました。同社のファム・ヴァン・チュオン取締役は、2022年の設立以来、事業運営を維持するための資金はすべて個人から調達してきたと述べています。

「個人向けに融資パッケージを借り入れ、その資金を会社に拠出する必要があります。大規模な経済グループであれば、資金調達は容易です。しかし、私たちのような中小企業の場合、銀行は基本的に流動性の高い資産、主に不動産を査定基準としますが、私たちは不動産を保有していません。また、機械や製品は融資の担保として受け入れられません」とチュオン氏は語った。

クレジットファイル2のブロック解除.jpg — 多くの企業は、銀行がアウトプット契約ローンなどの専門的な金融商品を開発することを期待しています...

第6地域国家銀行の報告によると、2025年第2四半期末までにハイズオン省の銀行部門の未払い債務総額は163,434億VNDに達すると予想されており、2025年5月末と比較して約1,500億VND増加する。しかし、動員された資本総額は228,590億VNDで、2025年5月末と比較して1,800億VND以上増加している。したがって、動員と未払い債務の差は約65,160億VNDに広がり、5月末と比較して約4000億VND増加している。

…銀行からの返答を待っています

今年上半期の動員金利は、非国有銀行では12ヶ月間で年率約5%、国有銀行では同期間で年率約4.7%と低水準に維持された。これにより、低貸出金利が維持される状況が整えられた。アグリバンク・ハイズオン支店、BIDVタンドン、MBハイズオンなどの一部の銀行では、短期貸出金利は概ね年率4～8.2%、中長期貸出金利は年率7.2～10%であった。

低い預金金利は依然として預金を惹きつけ、貸出金利も低いものの、預金残高と貸出残高の差は依然として大きい。「これは、予測不可能な経済状況下で安全な投資先を見つけたいという心理から、貯蓄チャネルが依然として人々にとって魅力的であることを示しています。一方で、融資需要と信用吸収力は依然として限られています。言い換えれば、企業への信用フローは依然として不均衡である可能性があります」と、タン・ドン銀行（BIDV）のグエン・ズイ・ビン副所長は分析した。

銀行は本質的に資本取引企業であり、信用安全性に関する厳格な規制を遵守する必要があるため、高額の担保と良好な信用記録を持つ顧客への融資を優先することは理解でき、合法です。

「優遇融資パッケージを通じて安価な資本を維持する取り組みに加え、地域の各産業や経済セクターに適した多様な融資商品を展開していきます。これにより、融資の拡大を促進し、資金調達と融資のギャップを縮小していきます」とビン氏は述べた。

多くの企業は、銀行が事業キャッシュフローに基づく無担保ローン、借入資本から創出された資産に基づくローン、または成果契約に基づくローンなどの専門的な金融商品を開発することを期待しています...

さらに、銀行は担保のみに着目するのではなく、実際の取引データに基づいた信用評価モデルを拡大すべきです。ビッグデータと人工知能を活用し、取引データ、電子請求書、支払履歴などに基づいて企業の信用力を評価することが可能です。