鉄鋼業界は多くの回復の兆しを記録

プレッシャー - まだ突破中

国内消費需要の減少と建設用鋼材価格の下落により多くの困難と課題を抱えながら2023年を迎えましたが、多くの鉄鋼企業は今年の鉄鋼市場に楽観的な期待を抱き、2024年には力強い成長を計画しています。

2024年の鉄鋼消費量は2023年に比べて6.4%増加し、約2,160万トンに達すると予測されています。

Trading Economicsのデータによると、2023年後半に若干の回復を見せた後、2023年11月21日から2024年2月28日までの世界鉄鋼価格は5.9%下落し、4,019元/トンから3,781元/トンとなった。2021年10月8日の最高値5,925元/トンと比較すると、現在の鉄鋼価格は36.2%下落している。

中国経済の成長鈍化を背景に鉄鋼市場の需要は低迷し、不動産市場は回復せず、電気自動車製造部門や消費財は供給過剰の兆候を見せているため、中国製鉄鋼製品は在庫削減のため低価格で輸出され続けている。これが、世界の鉄鋼価格が下落し、ベトナムの鉄鋼価格が期待通りに回復せず、多くの鉄鋼製造企業の粗利益率の改善が予想よりも鈍い主な理由である。さらに、中国はインドネシア、タイ、フィリピンなどの東南アジア諸国への鉄鋼輸出を増加させており、これらの国も主要輸出市場であるベトナムの鉄鋼企業への競争圧力が高まっている。

このような圧力にもかかわらず、 ホアファットグループ株式会社の2024年の最初の2か月の生産と販売状況は、具体的には粗鋼が138万トン生産され、2023年の同時期に比べて71％増加しました。HRC鋼製品、建設用鋼、高品質鋼、鋼片の販売量は115万トンに達し、2023年の同時期に比べて32％増加しました。そのうち、建設用鋼と高品質鋼は57万5000トンに達し、2023年の同時期に比べて2％減少しました。HRC鋼は54万2000トンを占め、昨年の同時期の2倍になりました。ホアファット鋼管は2か月後に8万8000トンを記録しました。各種亜鉛メッキ鋼板の生産量は6万6000トンに達しました。これは主に、過去2か月間の亜鉛メッキ鋼板の輸出量が2023年の同時期を上回ったことによるものです。

鉄鋼業界のもう一つの大手企業であるホアセングループも、2023～2024年度（2023年10月1日から2024年9月30日）の利益が前年度比で大幅に増加すると見込んでいます。具体的には、ホアセンは2つの事業シナリオを提示しています。シナリオ1では、生産量は前年度比13.3%増の162万5千トン、売上高は7.4%増の34兆ドン、税引後利益は12.33倍の4,000億ドンと見込まれています。

特に、統計総局によると、2024年の最初の2か月だけで、鉄鋼は輸出額が10億ドル以上の上位産業の一つであり、2023年の同時期と比べて45.5％増加しました。

2024年には消費量が2桁成長すると予測

上記の回復の兆候を踏まえ、ベトナム鉄鋼協会（VSA）のチャン・ティ・トゥ・ハ事務局長は、2024年の鉄鋼消費量は2023年比6.4%増の約2,160万トンに達すると予測しています。このうち、完成品および半製品の鉄鋼輸出量は12%増加し、約1,300万トンに達すると見込まれています。この目標は、ベトナムのGDPが今年6～6.5%増加するという見通しに基づいています。

MBSリサーチの最新レポートによると、世界的な鉄鋼価格の上昇とベトナム市場の需要回復により、2024年の国内鉄鋼価格は1トンあたり1,500万ドン（前年比8％増）に回復すると見込まれている。政府と中央銀行による一連の支援策により、2024年半ばから不動産市場は回復すると見込まれ、アパートの供給は20％増加すると見込まれており（CBREの予測による）、需要を押し上げ、国内鉄鋼価格にプラスの影響を与えるだろう。石炭と鉱石の原料価格は、中国の粗鋼生産の安定供給と需要減少を背景に、昨年に比べて7％と6％の小幅な下落が見込まれており、これも鉄鋼メーカーに有利に働く。販売価格の回復と原料価格の冷え込みが予想されるため、業界の企業の粗利益率を押し上げるだろう。

鉄鋼業界企業は、不動産市場が2024年後半に回復し、鉄鋼業界への需要が創出されると考えています。

例えば、ドラゴンキャピタル証券会社（VDSC）は、ホアファットの2024年の業績について、収益が22.5％増加して143,709億ベトナムドン、税引後利益が91％増加して10,897億ベトナムドンになると予測している。

同様に、VDSCは、ホア・セン・グループ株式会社が2024年度（2023年10月1日から2024年9月30日まで）に売上高36,702億ベトナムドン、税引後利益8470億ベトナムドンを達成し、2023年度と比較してそれぞれ16%増、27.2倍になると予測しています。

VDSCは、2024年の鉄鋼企業の業績成長の期待は、国内建設用鋼材市場の回復見通しによるものであり、また鋼材価格が上昇する可能性が高いため、粗利益率の向上につながると述べた。

DSC証券も、公共投資プロジェクトが加速していることに加え、構造調整と法的認可期間を終えた不動産プロジェクトが今後の新たな需要に応えるために再開されることから、2024年の消費量は2桁成長すると予測し、鉄鋼業界を前向きに評価している。

鉄鋼業界の回復と発展を支援するため、経済専門家は、工商省が国内鉄鋼市場を保護するための貿易防衛措置を継続的に研究し、適切に適用すべきだと提言している。同時に、鉄鋼業界における協会や企業との連携を強化し、大型交通・建設プロジェクトへの公共投資資金の投入による国内市場における機会を捉える必要がある。これにより、国内生産の供給を促進し、飛躍的な成長を実現し、鉄鋼生産、建設資材、機械加工などの分野を発展させることができる。

ソース: https://congthuong.vn/nganh-thep-ghi-nhan-nhieu-tin-hieu-phuc-hoi-309085.html